Магнитогорский металлургический комбинат

Всем привет!👋

📍Сегодня хочу разобрать Магнитогорский металлургический комбинат (ММК) $MAGN.
📎ММК — российский металлургический комбинат в городе Магнитогорск Челябинской области. Является одним их крупнейших мировых производителей стали и одним из лидеров среди предприятий черной металлургии в России.
📎Активы компании в России представляют собой крупный металлургический комплекс с полным производственным циклом, начиная с подготовки железорудного сырья и заканчивая глубокой переработкой черных металлов.
📎ММК производит широкий ассортимент металлопродукции с преобладающей долей продукции премиум класса.
📎ММК способствует развитию региона присутствия, повышению социального благополучия жителей и сохранению окружающей среды за счет выполнения своих экономических обязательств, социальных и экологических целей.

📌Результаты за 2023г:
• Выручка Группы ММК выросла на 9,1% г/г, до 763,4 млрд руб
• EBITDA увеличилась на 26,2% г/г, до 195,6 млрд руб
• Чистая прибыль составила 118,4 млрд руб., увеличившись на 68,2% г/г
📌Выручка:
— в 2020 — 460,2 млрд руб
— в 2021 — 873,2 млрд руб
— в 2022 — 699,8 млрд руб
— в 2023 — 763,4 млрд руб
📌Чистая прибыль:
— в 2020 — 43,7 млрд руб
— в 2021 — 229,3 млрд руб
— в 2022 — 70,2 млрд руб
— в 2023 — 118,4 млрд руб

❗️В 2024 году ожидается высокая инвестиционная активность на фоне:
— строительства комплекса новой коксовой батареи №12
— начала строительства паровоздуходувной электростанции
— создание цеха линейно-кузнечной продукции на базе ООО «МРК»
— строительства в ООО «МРК» цеха машиностроительной продукции для горно-металлургической и машиностроительной отраслей

👉🏼18 — 25 апреля ММК представит финансовые результаты по МСФО и операционные за 1 квартал 2024г.
Возможно в эти даты может быть принято решение по дивидендам за 2023г

❗️Количество акции — 11,17 млрд

📌Дивидендная политика:
Совет директоров при выработке рекомендаций по размеру дивидендов руководствуется следующими принципами:
— Выплата дивидендов, как правило, будет составлять не менее 100% свободного денежного потока, если отношение чистого долга к EBITDA < 1.
— Выплата дивидендов, как правило, будет составлять не менее 50% свободного денежного потока, если отношение чистого долга к EBITDA > 1.

📌Дивиденды:
👉🏼2018 — 5,902 руб
👉🏼2019 — 5,335 руб
👉🏼2020 — 3,934 руб
👉🏼2021 за 9 месяцев — 7,988 руб

📌Возможные дивиденды за 2023 год:
👉🏼СД Северсталь $CHMF рекомендовал выплатить дивиденды за 2023г в размере 191,51 руб или 10,34% на акцию.
👉🏼СД НЛМК $NLMK рекомендовал выплатить дивиденды за 2023г в размере 25,43 руб или 11,3% на акцию.
❗️⭐️По итогу две металлургических компании уже рекомендовали дивиденды, думаю, что и ММК тоже рекомендует дивиденды, но будут они минимальные.
14 марта представитель компании заявил, что они рассматривают возможность выплату дивидендов.
🧐Мое мнение: с минимальной долей вероятности, дивиденды компании, чтобы не отставать от других металлургов, должны составлять 10% или 5,8 руб на акцию. Но если смотреть на финансовые показатели, то реальные дивиденды максимум будут не больше 3,5-4 рублей или 6-7% на акцию.
Остается дождаться рекомендации СД ММК…

👋Теперь немного из личного опыта:
Неоднократно спекулировал акциями компании, в 2023г неплохо заработал исходя от суммы покупки, в процентном соотношении в июле +4,74% и +1,63%, в августе +1,87% и +5,17%, в октябре 2023г +1,55%.
👋Держу акции на ИИС, в процентном соотношении в портфеле составляет 2,14%, на данный момент прибавляют +11,45%, покупать начал в августе 2023г, если компания будет исправно платить дивиденды — буду увеличивать активы компании.
👋По поводу стратегии — акции неоднократно находились в портфеле, не раз фиксируя прибыль от +2 до 5%, на данный момент имеются в портфеле стратегии в небольшом количестве и прибавляют +3,32%.
Думаю цена акций на протяжение года составит не менее 70 руб.
Всем спасибо! 📈📈📈
Мой профиль в Тинькофф Инвестициях:
www.tinkoff.ru/invest/social/profile/sterh1995?utm_source=share
Мои стратегии в Тинькофф Инвестициях:
Конста‌нта Стандарт tinkoffinvest.page.link/sw6f1eBf63WoAcNG6
Конста‌нта Облигации tinkoffinvest.page.link/upnbcRBqfp9Yf6Qu6