Итоги за 01.03.2024-31.03.2024

Долгосрок | Портфель — Итоги за 01.03-31.03

👀 Всем доброго дня!

🥸 Представляем обзор портфеля по итогам марта. Предыдущий обзор доступен по ссылке. (https://t.me/DolgosrokInvest/455)

Взгляд на рынок
Март оказался довольно неоднозначным месяцем для рынка облигаций. ОФЗ активно снижались на фоне размещений Минфина и игры на понижение со стороны банков. Больше всех досталось выпускам 26243 и 26244, доходности которых достигли 13.5% Вся кривая бескупонной доходности ушла выше 13% (13.2-13.3% в среднем на данный момент), хотя буквально месяц назад было 12.4-12.5%. RGBI преодолел минимумы апреля 2022 и пока остановился, но продолжает приносить убытки держателям гособлигации, особенно наиболее длинных. Во втором квартале тенденция может продолжиться, так как Минфин не собирается сбавлять темпы размещений (планируется 1 трлн руб.), а участники рынка, соответственно, — продаж.

Несмотря на падение рынка гособлигаций, корпоративные бонды чувствуют себя достаточно стабильно. Снижение тела компенсируется купоном, особенно в сегменте ВДО, который снова в прибыли.

Долгосрок
Решили перейти к публикации итогов по портфелю на ежемесячной основе, так как изменения портфеля в течение 14 дней незначительны, соответственно, для постоянного анализа не имеют практического значения.

По итогам февраля портфель составляет 888.2 тыс. руб. Текущая доходность со старта портфеля — 5.5%, с начала 2024 года — 4.2%. YTD портфель обгоняет индексы RUCBHYTR и Cbonds-CBI RU Hugh Yield на 1.1 п.п.

В марте фактически произвели только две покупки по выпускам с пополнения. Все остальные покупки — реинвестированные купоны в паи ВИМ-Ликвидность.

Пополнения и выплаты
На текущий момент инвестировано 850 тыс. рублей. Пополнили портфель в середине марта на 50 тыс. рублей. Планируется пополнение в апреле с целью довести сумму вложенных средств до 1 млн. руб. Были выплачены купоны по выпускам АДТ, АФБ, Лайм-Займ, Фордевинд, Мани Капитал и ГК Самолет на 15.9 тыс. руб.

⚡️ Всем приятного выходного дня!

t.me/DolgosrokInvest
31 марта 2024 г.