RTSVX

Друзья, а может ли кто дать обосноание (экономическое/математическое), почему, когда рынок (fRTS) падает индекс волатильноти RTSVX, как правило, растёт? и, наоборот, когда рынок растёт — индекс волатильности падает?

Будет очень интересно подискутировать на эту тему.
 

У нормальных людей жизнь делится на черные и белые полосы.  У тех кто торгует на рынке, на красные и зеленые свечки, разница между которыми, лишь в том в какую сторону направлена позиция. Не важно, хорошо сейчас или плохо, важно, что на этом можно заработать.
 Вчерашний день ознаменовался наступлением зеленой полосы. Типичная картина после выхода протокола заседания FOMC, резкий пробой вниз, для высадки лишних пассажиров, а затем buy buy buy. Единственным препятствием для бычьего праздника — Уралкалий, который уже озолотил парочку инасайдеров, заодно заставив поседеть любителей следовать рекомендациям аналитиков и Ростелеком, который после 5 августа будет не более предсказуемым, чем блондинка за рулем. По остальному ликвидному неликвиду сказать нечего.
А что на западе? Заграница, в отличие от нашей олимпийской сборной, берет очередной рекорд. Хаи, которые еще вчера казались шуткой оналитика, сегодня уже кажутся промежуточной остановкой на пути усыпанном зелеными бумажками к светлому будущему. И какая разница, что по большей части статистика, мягко говоря, притянута зауши, а мыльный пузырь «too big to fail», сейчас главная цель 1750. А что будет дальше, это уже совсем другая история.


( Читать дальше )

Внимание! Наблюдаем редкую картинку, называется Кукл давит путы честных трейдеров.
Обычно волатильность растёт при снижении рынка и наоборот. Бывает это правило нарушается но очень редко, ибо это дорого обходится, но для уважаемых людей видимо не жалко.



Я вчера купил 127штук 135х путов и 120 140х коллов. Эта конструкция не только не вышла в плюс, но  и потеряла на такой движухе. Чего только не сделаешь, чтобы высадить отдельных игроков!
Хочу обратиться к куклу: и заодно к шортовикам: Я буду держать до экспирации. А значит ниже 130 дороги нет! Кукл не пустит.



( Читать дальше )

Выдалась свободная минутка, напишу пару строк.
Итак, думаю, что встав сегодня с утра и налив чащечку горячего кофе многие с удивлением обнаружили (полуношники не в счет), что  их ненаглядный фРТС, который еще вчера более менее держался на уровне 126 и как то вяленько, но все же старался, пробиться чуточку выше,  под закрытие вечерней сессии окончательно сдвушись, ушел тестировать дно.  Для медвежат сюрприз приятный, для бычков не очень. Сидящие в КЭШе достают поп-корн и ждут окончания этого праздника жизни.
Закрытие вечерки, стало вообщем то ожидаемым итогом 6 дневной вялой сессии, когда вроде бы и закрывались в плюс, но какой то не серьезный.  Тот не редкий случай, который уже стал традиционным на нашем рынке, когда «юрик не хотел, а физик не старался». И это не смотря на растущий индекс S&P, нефть выше 100$ и стабилизации азии. Перелома даунтренда  с середины мая, не состоялось. В итоге возвращаемся к тому, с чего начали сентябрьский фьючерс – диапазон 123-126. Вверх уже неоднократно долбились, пора бы и вниз попробовать. И что то подсказывает, попытка может будет удачной. На таких уровнях, дне предыдущих годов, шортить очень и очень не приятно, чем могут воспользоваться крупные игроки вытряхнув лишних пассажиров и халявщиков.


( Читать дальше )

Всем доброго дня, кстати а то что RTSVX растет никто не заметил ?

Есть идеи ?



 

 

( Читать дальше )

   Смотреть на вечно растущий СнП уже надоело, похоже не только нам. 6 месяцев роста, 6 месяцев надежд, 6 месяцев разочарований. И похоже мы близки как никогда к развязке. В предвкушении коррекции заокеанские медвежата жадно потирают ручки. Им хитро с трибуны подмигивает Беня, обновляя статус вконтакте «Кто умеет ждать, получает самое лучшее!».  Его радостно лайкают ловцы ножей и хаев, для которых «сиплый» 1650 был когда то фантастикой, а не суровой реальностью жадно поедающей депозит!
   Наш же индикатор воздуха – RTS, уже который раз показывает, что живет своей жизнью и никакие «Шанхаи», «Никкеи» и прочие «Насдаки» ему не указ. Хотя следует отметить, что он отражает более реальную картину, чем его более продвинутые коллеги. Хотя это и не удивительно. Желающих вкладываться в страну победившего Путинизма, не так много, разве что забаненный Паха и юные романтики насмотревшись пиратских семинаров Герчика. Вменяемые люди с большими деньгами (если бы они были невменяемы, то и больших денег у них бы не было),  понимают, что вкладывать в такую клоаку как Российский фондовый рынок – себе дороже. Тут тебе и байбеки для своих, SPO для избранных

( Читать дальше )

Построил такой вот график:


     Из этого видно, что волатильность нашего рынка в последние годы всегда выше. 

UPD: хотя, возможно, это лишь вопрос ликвидности.

   Поучавствую во всеобщем унижении нашего рынка и предскажу свой армегеддон. «Покайтесь, ибо грядет» сказал кто то из древних грозно помахивая кулаком невежественной толпе. Сейчас за такое садят в дурку или увольняют с РБК. Однако от этого картина радужнее не становится. Нефть меньше 100 долларов, S&P наконец то вошел в стадию коррекции, доллар потихоньку пополз наверх, а на график золота без слез не взглянешь. Хуже 2011 года, может быть только 2008. Только в то время не было QE «A new hope», QE2 «The Empire strikes back», QE3 «Return of the Jedi», которые до невозможности исказили финансовую систему. Если раньше индексы были далеки от реального сектора, то сейчас они уже находятся в неком сферическом вакууме в поисках торсионных полей.

  Надутый пузырь вот вот лопнет, и отхватят все, и быки и медведи и простые наблюдатели. Когда S&P уйдет в даунтренд, наш рынок отправится искать дно, в надежде получить второе дно в подарок. В ближайшем будущем ожидаю 125 по fRTS. А там уже по обстоятельствам. Либо сразу на дно либо еще побьемся в конвульсиях.

( Читать дальше )

     В нашем уездном городе наконец то наступила весна. Теплое весенее солнышко растапливает остатки грязного снега обножая уже ставшими привычными и так милыми нашему сердцу ямки и выбоины на дорогах Через месяц другой их приведут в порядок, а добрый слуга народа с чувством выполненого долга сможет обновить уже устаревший лексус 2011 года на вполне современным и комфортабельный автомобиль полностью соответствующий занимаемой им должности.
  В местной поликлинике наконец то заканчивают 3летний ремонт. Новые двери и плазма на входе будут радовать посетителей уже в мае. По просьбам местных жителей решено задекорировать свежий евроремонт под советский манер — голубые, беленые стены и пошарпаный линолеум. Теперь пенсионеры смогут почувстовать себя как в молодости.
  В целях борьбы с пробками принято отвествтенное и взвешенное решение — повысить цены на бензин до разумных пределов, сократить количество автобусов на дорогах, урезать маршруты и убрать парковочные карманы в центре. Теперь жители города смогут в полной мере насладится наступившей погодой прогуливаясь пешочком до работы и обратно.

( Читать дальше )

Сегодня похоже был самый низковолатильный день года.
прикупил немного RTSVX-4.13 для хэджа своих путов.
жаль он только такой неликвидный никак кстати не пойму почему, вроде инструмент то неплохой.
мож есть мысли ?