ФРС

Привет всем,
кто в курсе о чем будет выступление, какие прогнозы?

В рамках пропаганды фундаментального анализа и влияния ликвидности на рынки на текущей неделе представлено два краткосрочных прогноза:
http://smart-lab.ru/blog/87439.php
http://smart-lab.ru/blog/87343.php
По вопросу их своевременности и адекватности рынок уже все сказал.
Сегодня, третий – завершающий данную пропагандистскую микроакцию.
Итак, сегодня день сверхбольших расчетов на рынке госдолга США – оплачиваются вновь размещенные бумаги и идет выплата по погашаемым. Причем по коротким и длинным бумагам одновременно (что нечасто бывает).
Конкретно:
— U.S.Treasury выплачивает по погашаемым 3-и 6-месячным и 4-и 52-недельным Treasury Bills USD32млрд, USD27млрд, USD40млрд и USD25млрд и
— по погашаемым 3-и 10-летним Treasury Notes, 30-летним Treasury Bonds USD45млрд, USD18млрд и USD11млрд.
Данная ликвидность (в сумме гораздо более 60 млрд — в
http://smart-lab.ru/blog/87642.php  указано неправильно), которая поступит сегодня на рынок, способна развернуть американскую фонду вверх. Таким образом, очень высоковероятна так всеми ожидаемая коррекция вверх.


( Читать дальше )

Zerohedge:

— Cейчас ФРС скупает все бумаги с доходностью более 10 лет, всю эмиссию
— Все, что ниже 85млрд в месяц будет восприниматься как ужесточение
— Евро и голда краткосрочно ответили позитивом на новость в основном благодаря алгоритмам, но фонда осталась безразличной( видимо, эти инструменты стали на удивление рациональными)
— Похожая реакция была после выступления Йеллен
— По-видимому, QE уже в цене и так было сразу после его объявления
— То же касается и будущих решений ФРС
— Несколько участников высказались за расширения программы
— Были и здравые мысли, но их никто не услышал

А вот как будет выглядеть баланс ФРС через 2 года.



Думаю, многим будет интересно найти инфу о соотношении FED / ECB  и EUR/USD

Кому-то могло показаться, что главы центробанков в массовом порядке посходили с ума осенью 2008 г., начав в практически неограниченном количестве скупать мусорные активы на свои балансы, не дав банковской системе провести крайне болезненную процедуру самоочищения. Да, это был бы крах всей кейнсианской религии с непредвиденными последствиями для глобальной экономики. Но они решили не рисковать, оставить все как есть, и жить по старым правилам. Мир новый, а правила старые.
 
Посткризисное удвоение балансов центробанков
 
Балансы крупнейших центробанков мира – США, Еврозоны, Китая, Японии, Швейцарии и Англии — с января 2008 г. раздулись практически в 2 раза с 7 до 14,5 трлн. в долларовом эквиваленте, а словосочетание “количественное смягчение” (quantitative easing, QE) прочно и надолго засело в умах не только глав монетарных регуляторов и профессиональных экономистов, но и простых обывателей… слабо представляющих, куда катится это мир.


( Читать дальше )

Много надежд связывалось с вливанием в рынок средств со стороны ФРС 14.11.
ФРС осуществляет выкуп MBS с рынка, но оплачивает этот выкуп не сразу, а с задержкой – таким образом, вливания в рынок осуществляются в определенные дни.
Суммарный объем, который поступит на рынок, в частности 14.11, будет около 30 млрд. Причем, это не только по программе QE3 (что, как правило, только и упоминается – поэтому суммы фигурируют меньшие), но и по программе реинвестирования.
Данное обстоятельство – вливание ликвидности – как предполагалось, может вызвать коррекцию к падению рынка. Однако, сообщая сегодня о завтрашнем размещении дополнительного внепланового 46-дневного билля на 25 млрд., Казначейство США фактически элегантно данную ликвидность уводит под свое крыло.


Все подробности по ликвидности и рынку госдолга на  debtcalendar.net/
 
 

просто ссылка
finance.rambler.ru/news/economics/118240969.html
позитифф))) 

Если учитывать, что с переизбранием Барака Обамы на второй срок многие экономические политики и стратегии останутся неизменными, то получается, что ФРС США еще на 4 года будет единственной функциональной силой для подъема ВВП и понижения безработицы с текущего уровня в 7.9% — по материалам AForex.
Не трудно догадаться, что в ближайшее время экономический подъем не будет являться приоритетом для Обамы. На повестке дня – «ужесточение» через увеличение налоговых ставок и сокращение госрасходов, обсуждаемые с контролируемым Демократами Сенатом и Палатой Представителей, где главная сила – в руках Республиканцев. По мнению экспертов компании AForex, при таком раскладе Федрезерв остается единственным механизмом для стимулирования экономики. Ожидается, что объем стимулирования в рамках QE3 может достичь $1 трлн и продлится весь следующий год.
На фоне победы Обамы и ожиданий пролонгирования программы «количественного смягчения», которая состоит в скупке длинного госдолга у коммерческих банков,  доходности по 10-летним облигациям сильно упали (до максимума 5 месяцев) – цены, соответственно, выросли.
 
По материалам: ning.it/Qq1YrU

Доллар должен слабеть, золото должно расти, фондовый рынок должен идти вверх. Реальность на графиках)

 


( Читать дальше )

Ни твердая позиция ФРС в деле продолжения QE3, ни новые стимулирующие меры со стороны центральных банков Индии и Китая, ни рост физического спроса не смогли оказать поддержку котировкам фьючерсов на золото, которые уже вторую неделю продолжают находиться в узком диапазоне $1700-1720 за унцию. Увеличение объема количественного смягчения до 91 трлн иен ($1,14 трлн) со стороны Банка Японии и снижение нормативов резервирования Резервным банком Индии на 25 базисных пунктов — до уровня 4,25%, которое обеспечит возврат ресурсов в банковскую систему страны на сумму, эквивалентную 175 млрд рупий ($3,24 млрд.), с фундаментальной точки зрения следует рассматривать как позитивные факторы для рискованных активов, к числу которых относится и золото. Еще одним драйвером роста можно считать увеличение спроса со стороны Индии в связи с праздником Дивали, а также рост объема покупок металла в Поднебесной. Согласно прогнозам Китайской ассоциации золота, по итогам текущего года потребление металла внутри страны вырастет на 5% — до уровня 800 тонн. При этом за 1-е полугодие 2012 года спрос на золото в Китае увеличился на 7,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 356,6 тонн. Если прибавить к этому рекордный рост объема закупок драгоценного металла Поднебесной в Австралии, требования отдельных стран о репатриации золотых запасов, повышенный спрос со стороны ювелиров Малайзии и других азиатских регионов, а также нежелание ETF-фондов сокращать запасы золота на своих складах, то может показаться, что котировкам фьючерсов и деваться-то некуда, кроме как возвращаться к продолжению «бычьего» тренда. Тем не менее расти металл не спешит, чего-то ожидая. Чего? Данных по рынку труда, способных вселить уверенность в продолжение QE3? Но ведь ФРС и так вполне недвусмысленно дала понять, что готова придерживаться принятой ранее политики. Более логичным выглядит воздействие так называемого «риска Ромни». Победа представителя республиканской партии на выборах 6 ноября способна перевернуть все с ног на голову на финансовых рынках. Зная твердые намерения кандидата в президенты по вопросу сокращения бюджетного дефицита посредством политики «сильного доллара», рынки предпочитают выжидать. Ведь ревальвация американской валюты — это красный свет для дальнейшего роста всех драгоценных металлов. С другой стороны, выбор американцев в пользу Обамы способен сыграть им на руку, так как в этом случае никто не будет ставить «палки в колеса» ФРС, которая может и дальше проводить программу денежно-кредитного стимулирования экономики. Если это произойдет, то рынок вспомнит и про другие факторы роста. В текущей ситуации инвесторам лучше все же дождаться результатов президентских выборов, которые либо дадут возможность для более дешевых покупок, либо позволят взлететь котировкам золота по меньшей мере к уровню $1770-1800 за унцию. Позиционным трейдерам, открывшим лонги при снижении в область $1680-1720, рекомендуется застраховать их посредством приобретения опционов put. Так же Гуру Сорос покупает золото SPDR