Банковский сектор

Давно не было новостей российского кризиса. Но это не значит что его нет. Просто он перешел из быстрой видимой фазы «валютного кризиса» в медленную фазу, связанную с падением бюджетных расходов, падением внутреннего спроса и платежеспособности внутри страны. Естественно, что в отличие от быстрой фазы, «наймиты» почувствуют кризис лишь в трех случаях:

• курс снова обвалится
• сокращение зарплаты
• увольнение 

По своему инстаграмчику и фейсбушечке я вижу, что наймиты из Москвы, которые сохранили работу, продолжают жить полной жизнью, путешествовать и сильно в кризис не пострадали. С бизнесменами все сложнее. Если спрос падает, косты не падают, маржа рушится и они сталкиваются с реальным падением доходов. 

Посмотрим как чувствует себя аудитория смартлаба. Индекс доверия потребителей России (ежемесячный опрос смартлаба) показывает уверенное восстановление текущих условий до уровней, которые наблюдались прошлым летом:
 
Все компоненты индекса выросли в мае. Причем субиндекс «условия для бизнеса» вырос до рекордного значения 97.9 пунктов. Причем важно понимать, что так условия для бизнеса оценивают те, кто бизнесом в основном не занимается. Тот же компонент, что ближе к голосовавшей аудитории — занятость — лишь едва отскочил от своего рекордного апрельского минимума
 
Любопытно, но что касается финансовых рынков, то здесь все наоборот. Видимо наши соотечественники решили, что рынок и рубль вырос уже достаточно, поэтому у них прибавилось пессимизма на этот счет:
 

Моя персональная гипотеза заключается в следующем — ситуация в экономике будет плавно ухудшаться, и наиболее чувствительным тут будет банковский сектор, который будет постоянно испытывать давление неплатежей по потребительским кредитам.

А теперь новости кризиса:

( Читать дальше )

Диаграммы взяты с сайта Банка России из Отчета о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2013 году

Может кому-то будет интересно:

 

 

( Читать дальше )

3)    Качество кредитов выданных банковским сектором в целом.
Рассмотрим динамику выданных кредитов банковским сектором (всего).
 
Рисунок 5. Динамика объема выданных кредитов всего млрд. руб. (физ., юр. лица, нерезиденты) и темп прироста (правая шкала) (данные cbr.ru).
Как видно из рисунка 5, темпы кредитования стабильны, и находятся в районе 10% в год за последние 2 года.
 


( Читать дальше )

На взгляд автора в банковском секторе России существую следующие факторы риска:
1)    Активность Банка России связанная с отзывом лицензий.
2)    Ужесточение нормативного регулирования. Переход к Базель III.
3)    Качество кредитов выданных банковским сектором в целом.

4)     Ликвидность в Банковской системе. Курс usd/rub.
5)    Как индикатор рассмотрим финансовый сектор и бумаг в него входящих.
Далее подробнее, по порядку.
1)    Активность Банка России связанная с отзывом лицензий.
Четвертый квартал 2013 года был примечателен тем, что Банк России начал «чистку» банковского сектора.



( Читать дальше )

Дефолты, паника и падение рубля определяют жизнь кредитных организаций
 
Риск возникновения системного банковского кризиса в ближайшие месяцы является довольно высоким, утверждают эксперты Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП) в обновленном прогнозе финансовых и макроэкономических угроз. Этот вывод был сделан на основе данных государственной статистики на начало этого года.
 
«СП» попросила рассказать подробнее об этих опасениях руководителя направления денежно-кредитной политики Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП) Олега Солнцева.
 
— Главными определяющими факторами денежных рынков сегодня являются высокие кредитные риски и риски ликвидности, отметил эксперт. Перекредитованность населения вкупе с возрастающими рисками в экономике создает системные факторы ухудшения кредитного портфеля банков, что влияет на возможность рефинансировать долги. А сегодня в России это существенный фактор поддержания финансовой стабильности. В таких условиях даже нервозность населения, связанная с валютными и банковскими рисками может привести к тому, что банки будут сыпаться.


( Читать дальше )

ОБЗОР БАНКОВСКОГО СЕКТОРА. АНАЛИТИЧЕСКИЕ ПОКАЗАТЕЛИ







( Читать дальше )

Вместо предисловия… Благодаря отдельным «личностям», я как-то совершенно потерял интерес к «писательству» на Смарт-лабе, для «неподготовленной публики»… Однако, на мой взгляд, текущие «реалии» банковского сектора все же стоит освещать — тем кто ищет 1000% и вклада в банке никогда не имел (и даже для тех, кто не понимает, как можно работать на рынке с доходностью 20% годовых)... Комментарии будут закрыты, если появятся вопросы — в личку. По возможности — отвечу.

Итак, текущее состояние банковского сектора:

Политика ЦБР по «чистке» продолжается. Вообще, судя по тому, к каким банкам применяются те или иные виды «ограничений» — по ставке, по -Т вкладам и т.д. – это не похоже на «просто чистку».

Если бы разговор шел только о ней – мы бы видели лишь мелкие банки – из 7-8-9 сотни. В реальности это касается практически всех, кто не попадает под определение «гос.контрольных банков».

Скорость «чистки» дает предположение о существовании некоей «дорожной карты» по системе (банковской) в целом. И этот план, похоже, сильно просрочен… Предыдущее руководство ЦБР (опять же похоже на это) понимало, что план «блицкрига» на рынке мало осуществим – слишком много «потрясений» для системы (которую уже долгое время приводили в «чувство»). У нового аппарата управления ЦБР, видимо, хватает той самой «политической воли», на то, чтобы проводить жесткую политику, относительно участников рынка – а потом «хоть трава не расти»… Более того, апрельский 69-Т и сентябрьский 172-Т — это очень хорошо показывают.

( Читать дальше )

Сегодня банк Возрождение отчитался за 1-е полугодие 2013 года. Текущая капитализация банка составляет 9 195 546 666 рублей или $277 124 545. Цена «обычки» 380 рублей, цена «префов» 132,13 рублей. С момента моего последнего поста о Возрождении (http://smart-lab.ru/blog/111225.php) капитализация банка снизилась на 24%.
В прошлом посте я писал, что меня настораживает рост кредитного портфеля банка крупному бизнесу, т.к. это раньше было не свойственно банку. Поэтому, сразу смотрю, как обстоят дела в этом сегменте. Здесь продолжается рост в абсолютных цифрах. Темп роста 14%. На 30/06/2013 объём таких кредитов составил 50,8 мрлд рублей.

Рисунок Структура кредитного портфеля банка Возрождение по типу клиентов
 
Доля таких кредитов в кредитном портфеле тоже чуть подросла и это несколько противоречит стратегии банка. По итогам года нужно будет обязательно сравнить качество — уровень просрочки по этим типам кредитов и сравнить с другими типами кредитов.


( Читать дальше )

Позавчера отчитался банк «Возрождение». Компания из портфеля, считаю необходимым проанализировать отчётность за 2012 год.
На закрытии 28/03/2013, на ММВБ банк «Возрождение» стоил 12 096 180 000 рублей или $389 395 441 Цена о.а. – 502 рубля, цена п.а. – 134,68 рублей. С начала года «обычка» подешевела на 7,4%
Рост активов составил 14%. Балансовая стоимость активов 209 млрд рублей. Рост активов хуже сектора (сектор +18,9%). Рост чистых кредитов так же 14%. Балансовая стоимость чистых кредитов 141,7 млрд рублей.  Это тоже хуже сектора (темп роста кредитов небанковским организациям 14,4%, рост кредитов физическим лица 38,8%)
Рисунок Темп роста кредитования банка Возрождение




Рост капитала составил 12%. Балансовая стоимость капитала 20 млрд рублей. Обеспечен ростом нераспределённой прибыли  на 2,3 млрд и переоценкой фонда ц.б. на продажу на 0,028 млрд.


( Читать дальше )