<HELP> for explanation

Улыбка волатильности зависит только от волатильности центрального страйка, или все точки меняются независимо? Как восстановить историю улыбки волатильности, имея данные только по центральному страйку?

 

форма улыбки зависит только от сделок в различных страйках-они ее и формируют
avatar

Сумрак

зависит от центра только если все идет строго по той же модели (схеме), которая была мгновение назад. 
А в общем случае — масса причин плавать воле страйков так, как им заблагорассудится. Потому может быть все ровно и гладко, а может быть полный беспредел
Ну и ессно историю волы на краях никак не восстановить. И если ее нет, то это чисто теоретические фантазии на тему, «как это могло быть...»
Ну или надо считать по имеющимся ценовым данным. Если они есть — в чем проблема-то?
avatar

Lilith

Collapse, да никак. Только предположительно исходя из предположений о том, какой изгиб волатильности мог быть в тот момент времени. 
Не зря же многие весьма компетентные в вопросах торговли волой камрады предпочитают ничего нигде не прогонять, а сразу тестить на реальности
Collapse, улыбка весьма существенно меняется во времени.
истории как таковой нигде нет, самому нужно  записывать и накапливать, руками/автоматом/полуавтоматом, кто на что горазд.
улыбки в виде кривых есть на сайте биржи ftp://ftp.moex.com/pub/FORTS/volat_coeff/
avatar

wrmngr

никакого базового сдвига не существует в природе. Улыбки отражают выставленные заявки на живом рынке (примерно конечно)
avatar

wrmngr

Collapse, можно. 
Но доверие к результатам тестов будет крайне низкое. 
На самом деле, надо исходить из того, что тестится — покупка краев или их продажа.
Если продажа, то можно просто использовать волу центра. Тогда получаем наихудший результат для продажи. И если он уже положителен, то значит в реале будет еще лучше
А если тест покупки краев, то можно применять какую-то наиболее типичную форму кривой. А еще лучше — набор кривых, что даст какое-то представление о возможной реальности
Collapse, мне кажется вы не понимаете базовые принципы ценообразования. Количество здесь вообще не при делах. 
Улыбка есть даже если ни одной сделки не прошло исходя из выставленных бидов-оферов. Для акций (и индексов акций) имплайд-вола  обычно значительно выше на страйках ниже текущей цены из-за восприятия рисков большинством участников рынка относительно такого движения (падения рынка)
Lilith, на сайте option.ru в экспорте истории есть только дневная вола центрального страйка. Как я узнаю какая была вола хотя бы соседнего (± 2500) страйка (чтоб рассчитать стоимость соседних опционов в тот день)? Хоть примерно! Нужно для прогона опционных стратегий.
Lilith, ну а в целом если взять текущую улыбку и изменить волу каждого страйка пропорционально отношению текущей волы базового страйка к ее историческому значению… Такое приближение (хотя бы для ± 5000 от базового страйка) пойдет или улыбка совершенно разной бывает? Я раньше думал, что она весьма незначительно меняется…
wrmngr, а есть базовый сдвиг волатильности ближайших к центру страйков (по отношению к центральному), на который уже накладывается дополнительная часть волатильности из-за спроса? Или все только спросом формируется? Мне казалось, что даже если дальние опцики никто не берет, вола все равно у них по умолчанию намного выше центрального страйка…
wrmngr, т.е. вола у дальних страйков больше, чем у центрального, потому как дальние опционы торгуются в большем количестве, чем центральные (а большее количество потому, что цена очень маленькая)?
wrmngr, т.к. дальние опционы требуют меньше ГО, то и кол-во в заявках можно указывать большое. Но если это не важно, тогда что? Частота переставления заявок? Причем даже не важно бидов или оферов, главное чтобы близко от теор. цены бегали? Тогда заявками по 1 шт. можно взвинтить волатильность (и, как следствие, цену) и слить весь пакет…
Увы, вынужден порекомендовать подтянуть матчасть. Слишком много каши в рассуждениях
avatar

wrmngr

wrmngr, я не против, и не спрашивал бы, если бы эту информацию не скрывали.

По первым трём ссылкам в Google таких подробностей нет.

novationz.ru/html/option_player/smile_iv.htm
stock-list.ru/ulybka-volatilnosti.html
www.long-short.ru/post/ulybka-volatilnosti-315

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять ответы.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UPDONW