Цены нефти в четверг приостановили свой бурный рост. Подрастание в течение дня находилось в пределах лишь 1%.

Целая группа бычьих факторов, сыгравших первую скрипку уже после завершения совещания ОПЕК+, немного снизила свою остроту. Так, стало известно о ликвидации пожара на крупнейшем НПЗ в Иране.  Панические оценки последствий остановки добычи канадской компанией Syncrude из-за взрыва трансформатора стали немного более взвешенными  (-360тб/д  на месяц). Зафиксированное в США на прошлой неделе резкое (на 9 мб) снижение запасов рынку очень хочется считать временной аномалией, связанной с погодными факторами и резким снижением нетто импорта в страну (по суммарной позиции нефть и нефтепродукты). А возникшая неопределенность в Ливии с угрозами снижения поставок нефти из страны даже если и будет реализовываться, то происходить это будет не так быстро. Также как и неспешными скорей среднесрочными факторами остаются ожидания снижения добычи нефти в Иране и продолжающееся сползание добычи в Ливии.

( Читать дальше )

 Energy Information Administration (EIA) United States Department of Energy (DOE) сообщило, что за неделю, закончившуюся 22 июня 2018 года, коммерческие запасы нефти в США снизились на 9,891 мб (до 416,636 с 426,527 мб неделей ранее). На текущей неделе запасы нефти в США стали уже заметно ниже средних значений за предыдущие 5 лет. Напомним вышедшие накануне оценки Американского института нефти (API) по динамике запасов: запасы сырой нефти за неделю снизились сразу на 9,228 мб. Это рекордное  сокращение с сентября 2016 года. (По данным API запасы в Кушинге снизились на -1,741мб, Gasoline: +1,152мб, Distillates: +1,785мб). Опрошенные агентством Bloomberg эксперты прогнозировали снижение запасов на сырой нефти на 2,5 мб  (запасы бензина: +1,0 мб; запасы дистиллятов: +1,5 мб). На прошлой неделе API поскромничали, сообщив о падении на 3,016 мб, в то время как реальность от EIA оказалась почти в два раза более выразительной – запасы снизились на 5,914 мб. Теперь API действовали агрессивно и почти попали в девятку.

( Читать дальше )

К закрытию торгов вторника цены нефти WTI торговалась в $ 70,5, что на 3,6% выше закрытия предыдущего дня. Нефть Brent прибавила скромнее, но и там рост цен был выше двух процентов. Цены нефти подросли на фоне сообщений об усилении давления США на страны и компании с целью прекратить покупку нефти у Ирана. Так Bloomberg сообщил, что США просят компании прекратить закупать нефть у Ирана к 4 ноября 2018г. Об этом же («Компании, покупающие сырую нефть Ирана, должны полностью сократить экспорт в начале ноября») сказал CNBC старший сотрудник Госдепартамента. Если же компании не прекратят закупать иранскую нефть, то они столкнутся с «мощными санкциями». Резонирующими на повышение цен нефти стали ожидания сбоев в экспорте нефти из Ливии после заявлений Ливийской национальной армии о передаче контроля над нефтяными портами страны в связанную с восточным правительством страны (Бенгази) Национальную нефтяную корпорацию. В результате рынок временно забыл обещанные от ОПЕК+ прибавки добычи и показал в течение дня хорошие покупки и рост цен нефти.

( Читать дальше )

Цены нефти в понедельник немного откатили вниз. Однако снижение было невыразительным и не смогло компенсировать довольно сильный рост цен пятницы, когда на разнобое оценок и довольно скромных решениях ОПЕК цены нефти ощутимо подросли. После бурной дискуссии и высказываний непримиримых позиций перед заседанием,  смотрятся весьма убедительно решения, которые удалось получить по итогам заседания ОПЕК+. Так что в результате цены в понедельник немного снижались. Хотя главные движения цен еще впереди.

Нефтедобывающие страны даже при обозначенных диаметральных позициях смогли найти красивую формулу: ОПЕК+ будет стремиться к выполнению принятого в 2016 году решения о сокращении добычи против уровня октября 2016 года на 1,8 мб/д  притом, что сегодня снижение против тех уровней достигает 2,8 мб/д. Как известно, дополнительное уменьшение получилось  за счет опережающего сброса добычи со стороны некоторых стран ОПЕК, и в первую очередь за счет обвала нефтедобывающего сектора в Венесуэле. В результате возникших по итогам саммита принципиальных договоренностей, для СМИ стало возможным уверенно транслировать картинку об увеличении добычи странами ОПЕК+ на внушительные 1 мб/д. Омрачает эффект от принятого решения то, что странам ОПЕК+ не удалось договориться о новых квотах для отдельных стран. (Страны, планирующие увеличить добычу должны в двусторонних соглашениях договориться со странами – передовиками снижения о временной уступке им части квот, но есть противники и такого подхода). Так что реальность по объемам добычи через несколько месяцев может оказать иной. В том числе есть опасность, что страны, имеющие потенциал краткосрочного увеличения добычи постараются слишком сильно потянуть одеяло квот на себя. В частности, Россия планирует увеличить добычу на 0,2 мб/д, что вызывает недовольство ряда иных стран.   О существенном увеличении добычи мечтает и СА. В результате таких действий  будет расти недовольство внутри ОПЕК+ и в перспективе ситуация может пойти вразнос, разрушая успешно действовавший с конца 2016 года супер картельный сговор.

( Читать дальше )

Вышла свежая порция данных от компании Baker Hughes по буровой активности на 22 июня.


Число буровых в США выходит на полку, которая в 2,7 раза выше, чем в минимуме. Достигнутые уровни перевалили за половину максимальной активности (1609 шт. активных буровых на нефть), зафиксированной 3,5 года назад. Позади осталась продолжительная серия роста буровой активности.


( Читать дальше )

«Страны ОПЕК в ходе заседания в пятницу достигли соглашения об увеличении добычи нефти в рамках венской сделки, фактическое увеличение странами организации составит примерно 400 тысяч баррелей в сутки, сообщил РИА Новости источник в иранской делегации.

«Достигнута договоренность об увеличении добычи, соглашение будет сохранено до конца декабря. Увеличение (в рамках соглашения ОПЕК+ — ред.) будет на миллион баррелей, однако в действительности не достигнет этого показателя, так как некоторые страны не смогут сделать этого из-за различных условий», — сказал собеседник агентства.

Он отметил, что в действительности увеличение добычи по странам ОПЕК будет «приблизительно на 400 тысяч баррелей». По его словам, новая договоренность будет обсуждаться в субботу на встрече с участниками сделки ОПЕК+.

При наращивании добычи пропорционально квотам на страны венского соглашения, не входящие в ОПЕК, придется увеличение в 200 тысяч баррелей, а суммарно по всем странам сделки оно может составить 600 тысяч баррелей.

( Читать дальше )

Цены нефти в четверг в первой половине дня просели и по итогам дня показали небольшое снижение. Однако вторая половина дня была более оптимистичной и уже после торгов в Европе цены американской нефти смогли существенно подрасти,  почти компенсировав утреннее падение.

Сегодня на рынке нефти наступают решающие дни, когда ОПЕК (22 июня) и ОПЕК+ (23 июня) примут решение о параметрах подрастания добычи. Напомним, что проходивший в четверг Мониторинговый комитет ОПЕК+ рекомендовал увеличить добычу на 1 мб/д. Об этом сообщил Министр энергетики России Александр Новак. Но из-за резкой оппозиции указанному решению со стороны Ирана, Ирака, и Венесуэлы объемы увеличения скорей всего будут меньше. Так, саудовский министр энергетики Саудовской Аравии Халид аль-Фалих отметил, что реальное увеличение добычи ОПЕК+ будет отличаться от 1 миллиона баррелей. А знакомые с ситуацией делегаты ОПЕК заявили агентству Блумбергс, что реальное увеличение добычи государств соглашения ОПЕК+ может составить 600 тысяч баррелей в сутки и придется оно всего на 5 стран-участниц сделки. Согласно данным источников Блумбергс, увеличение добычи Саудовской Аравии может составить 245 тысяч баррелей в сутки, России — 160 тысяч баррелей в сутки, Кувейта — 80 тысяч баррелей в сутки, ОАЭ — 80 тысяч баррелей в сутки, Омана — 35 тысяч баррелей в сутки.

( Читать дальше )

Energy Information Administration (EIA) United States Department of Energy (DOE) сообщило, что за неделю, закончившуюся 15 июня 2018 года, коммерческие запасы нефти в США снизились на 5,914 мб (до 426,527 с 432,441 мб неделей ранее). На текущей неделе запасы нефти в США оказались чуть ниже средних значений за предыдущие 5 лет. Напомним вышедшие накануне оценки Американского института нефти (API) по динамике запасов: запасы сырой нефти за неделю снизились на 3,016 мб. (Cushing: -1,594мб; Gasoline: +2,113мб; Distillates: +0,75мб). Традиционный прогноз экспертов агентства Bloomberg тоже предсказывал снижение запасов сырой нефти на 2,75 мб (запасы бензина: -1,0 мб; запасы дистиллятов: -1,0 мб; по собственному прогнозу Bloomberg запасы сырой нефти в Кушинге: -0,45 мб). Как видим, и API и Bloomberg на этот раз указали правильный знак изменений, только немного поскромничали против истины от EIA.

Запасы моторного топлива за неделю выросли на 3,3 мб. Стратегические запасы нефти в прошедшую неделю похудели на 0,2 мб. Суммарные запасы нефти и нефтепродуктов за неделю практически не изменились оставшись на уровне 1868,2 мб. Суммарные запасы нефти и нефтепродуктов продолжают оставаться заметно ниже средних значений за 2013-2017 годы. Нетто импорт нефти за неделю снизился на 0,201 мб/д, а суммарный нетто импорт нефти и нефтепродуктов упал сразу на 1,458 мб/д (до 2,542 с 4,000 мб/д  на предыдущей неделе). «Пила» суммарного неттоо импорта вновь запиливает вниз с угрозой отправиться в дальнейшее снижение.   

( Читать дальше )

Цены нефти, как и других энергоносителей во вторник немного снизились. Важным фоном для снижения стало укрепление индекса доллара, в результате которого евро опустилось против американской валюты ниже 1,16 доллара. Из оперативных данных можно отметить оценки Американского института нефти об изменении запасов в США. По данным API запасы сырой нефти за неделю снизились на 3,016 мб. (Cushing: -1,594мб; Gasoline: +2,113мб; Distillates: +0,75мб). Традиционный прогноз экспертов агентства Bloomberg тоже прогнозировал снижение запасов сырой нефти на 2,75 мб (запасы бензина: -1,0 мб; запасы дистиллятов: -1,0 мб; по собственному прогнозу Bloomberg запасы сырой нефти в Кушинге: -0,45 мб). Сегодня ждем выхода официальных данных EIA по запасам и добыче нефти. Как обычно, рынку будет  интересно узнать новые данные.

Однако основным, гораздо более важным фактором для рынка по-прежнему остается ожидание встречи стран ОПЕК+ в Вене.  Напряжение вокруг предстоящего саммита растет,  и необходимость принимать какое-то определенное решение станет серьезным испытанием на прочность для действовавшего с 2016 года альянса.  Напомним, что наиболее крупные производители альянса — Россия и Саудовская Аравия — планируют выдвинуть официальное предложение  о плавном увеличении добычи, начиная уже с третьего квартала текущего года. Так, Россия для предотвращения перегрева рынка предлагает повысить добычу на 1,5 мб/д. Забавно, что и третий основной  мировой производитель нефти – США – тоже в последнее время очень активно выступает как действиями (активным ростом добычи), так и словами (Трамп не стесняется выражать свою позицию) за удержание цен нефти от дальнейшего роста.

( Читать дальше )

Цены нефти в понедельник заметно подросли. Однако этот рост смог лишь частично компенсировать сильное снижение пятницы прошлой недели. В результате по итогам двух последних торговых дней цены все еще показывают заметный минус.

Приближающийся срок заседания ОПЕК+ интенсифицирует обсуждение возможных компромиссных вариантов, которые позволят немного поднять квоты добычи. Так, в Societe Generale полагают, что Саудовская Аравия, ОАЭ и Кувейт увеличат добычу в общей сложности на 0,5 мб/д уже с июле, а Россия нарастит ее на 0,2 мб/д.  Из-за закрытых дверей переговоров агентству Bloomberg (по секрету) сообщили, что члены ОПЕК уже обсуждают соглашение, предполагающее увеличение добычи нефти на 0,3-0,6 мб/д. То есть, обсуждаемый компромиссный вариант предусматривает менее резкий рост добычи, чем план России, предлагавшей увеличение квот на 1,5 мб/д. Кроме того идет активное обсуждение придания постоянного статуса группе ОПЕК+. Стимул закрепления статуса расширенного клуба производителей нефти ОПЕК+ будет побуждать даже самых решительных противников изменения действующих квот (Иран, Ирак и Венесуэлу) к обсуждению компромиссных вариантов.  

( Читать дальше )