Такая поговорка якобы в ходу на Уолл Стрит, если верить Джону Степеку, колумнисту Bloomberg и автору книги The Sceptical Investor.

В своей последней колонке он по полочкам раскладывает разные типы инвестиционных активов.

Акции – для роста, облигации — для балласта (чтобы ваша инвестиционная траектория не была похожа на американские горки); наличные — для опциональности (чтобы вы могли купить что-то, когда оно дешевеет, а все остальные в панике); и, наконец, золото.

Золото, по мнению Степека, должно составлять 5-10% от инвестиционного портфеля. Самое правильное – рассматривать его как страховку. Оно диверсифицирует портфель, но совсем не так, как другие активы. Золото — это актив, который растет, когда все остальное падает. Тут-то и раскрывается смысл поговорки.

Для инвестиций в золото есть несколько основных вариантов:

• купить физическое золото (монеты или слитки), купить депозитарные расписки на те же слитки с хранением в депозитарии вашего банка,
• купить золото на бирже с хранением в НКЦ, 
• купить деривативные инструменты на золото, например, БПИФ, фьючерсы на золото, фонды (ETF), цифровые токены, обеспеченные золотом,
• присмотреться к акциям золотодобытчиков в рамках ваших активов в акциях.

( Читать дальше )

Делимся с вами последним прогнозом Bank of America по рынку золота.

Аналитики BofA прогнозируют снижение объемов производства в большинстве золотодобывающих компаний в Северной Америке, а также совокупное снижение производства золота в секторе на 20% до 16,2 млн унций в 2030 году по сравнению с 20,3 млн унций в 2022 году. Отрасли нужны новые запасы, отмечают в банке. Как их обеспечить? Есть три варианта:

• успешная доразведка на действующих месторождениях
• открытие новых месторождений
• потенциальные слияния и поглощения

Но. Доразведки на действующих месторождениях оказалось недостаточно, чтобы переломить тенденцию к сокращению запасов у производителей. Открытия гринфилдов стали редкими, а от самого открытия до старта добычи, как правило, проходит достаточно много времени. В 2022 году из вновь открытых месторождений (в мире, без учета России) можно назвать только Tanda-Iguela в Кот-д'Ивуаре компании EDV. А вот слияния и поглощения для мировых гигантов могут стать быстрым способом восполнения истощающихся запасов и снижающихся объемов добычи.

( Читать дальше )

По мнению отраслевых аналитиков, опрошенных Reuters, в этом году ожидается рост цен на золото до $2000 долларов за унцию и даже выше.

В прошлом году быстрый рост процентных ставок привел к падению цен на золото с максимума в $2070 долларов в марте до $1613 долларов в сентябре. Вслед за высокими ставками выросла и доходность облигаций, сделав золото менее привлекательным для финансовых инвесторов.

Однако уже в наступившем году на фоне ослабления инфляционного давления и ожиданий смягчения агрессивной монетарной политики ФРС спотовые цены на драгоценный металл превысили $1900 долларов за унцию, поднявшись примерно на 18% с начала ноября.

Прогнозы

• Bank of America: Ослабление американской валюты и снижение доходности облигаций станут ключевыми благоприятными факторами для желтого металла в 2023 году, и приведут к росту цены выше $2000 за унцию в ближайшие месяцы.
• WisdomTree: В условиях снижения давления со стороны доллара и облигаций инвесторы, скорее всего, будут покупать слитки в качестве «защитного актива» от инфляции и экономических потрясений. Цены могут легко подняться выше $2100 за унцию к концу года.

( Читать дальше )

«Полюс» — крупнейшая золотодобывающая компания России и одна из пяти крупнейших в мире.

Наши ключевые преимущества:
• Глобальное лидерство по запасам золота
• Самая низкая себестоимость производства в отрасли
• Высокое содержание золота – 1,9 г/т
• Постоянный рост эффективности производства, высокие стандарты корпоративного управления и раскрытия информации

Факты о нас:

• Наши основные предприятия расположены в Красноярском крае, Иркутской и Магаданской областях и Якутии. Это 5 действующих рудников, золотоносные россыпи и ряд проектов в стадии строительства и развития. У компании есть также проекты развития в Хабаровском крае и Амурской области.
• В 2021 году мы произвели 2 717 тыс. унций золота, наша выручка составила $4 966 млн
• За 10 лет мы увеличили производство золота на 65%
• На наших активах работает более 20 000 человек
• Мы заботимся о климате. 100% электроэнергии на наших активах обеспечивается за счет возобновляемых источников.