комментарии Владимир Литвинов на форуме

Тезисно, отчет НМТП по МСФО за 9 месяцев 2019 года
02 декабря Группа НМТП отчиталась по МСФО за 9 месяцев 2019 года. Чистая прибыль компании выросла на 276%. Цифры впечатляющие, но не все так однозначно хорошо. Главным источником роста чистой прибыли послужила продажа Новороссийского зернового терминала о которой я писал в подробной статье про НМТП. Доход от продажи которого составил 446 млн $. Но даже без этой сделки чистая прибыль составила более 360 млн $. 

Еще больше полезных материалов у меня в Telegram-канале «ИнвестТема» и группе Вконтакте



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Тезисно, отчет Газпрома по МСФО за 9 месяцев 2019 года

В пятницу Газпром отчитался за 3 кв. и 9 мес. 2019 года. Давление на фин показатели оказывает, как продолжающееся сокращение экспорта газа в Европу, так и снижение цен реализации. Рост операционных расходов связан с изменением затрат по курсовым разницам. Финансовые доходы, также увеличились, благодаря все тем же курсовым разницам, что и поддержало показатели прибыльности компании.

Основные показатели:
Выручка: 5 698 млрд руб. (-3%)
Операционные расходы: 4618 млрд руб. (+3,7%)
EBITDA: 1399 млрд руб. (+6,3%)
Чистая прибыль: 1048 млрд руб. (+3%)

Расчетные мультипликаторы:
EBITDA/S: 24,5%
P/E: 4,1
P/BV: 0,44 

Прогноз по дивидендам — 16,61 руб за акцию или 6,4% к текущей цене.

В целом, отчет компании вышел на уровне ожиданий. Слабые фин показатели, с лихвой перекрываются тем новостным потоком, который поддерживает интерес к Газпрому. Заявления менеджмента о планируемом

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Осенние SPO или «черная пятница» на рынке акций
На прошлой недели сразу несколько крупных компаний России провели свои SPO. В их числе Газпром и Детский мир.

Напомню, что SPO — это повторное размещение акций, когда крупный мажоритарий продает часть своих акций, как в случае Детского мира или портфель целиком, как у Газпрома.

В случае с Детским миром, АФК «Система совместно с Российско-китайским инвестиционным фондом продали часть своего портфеля 23,7% от акционерного капитала компании. А вот «Газпром газораспределение» выставил на продажу весь пакет в 3,59% одному покупателю.

Не забывайте подписываться на мой Telegram-канал «ИнвестТема» и группу Вконтакте

Примечательно, что акции компаний были проданы с дисконтом. Газпром по 220,72 рублей за акцию. Детский мир на уровне в 91 рубль. Продажа крупных пакетов с дисконтом не правило, а скорей возможность завершить сделку быстрее, привлекая больше заинтересованных лиц.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Осенние SPO или «черная пятница» на рынке акций
На прошлой недели сразу несколько крупных компаний России провели свои SPO. В их числе Газпром и Детский мир.

Напомню, что SPO — это повторное размещение акций, когда крупный мажоритарий продает часть своих акций, как в случае Детского мира или портфель целиком, как у Газпрома.

В случае с Детским миром, АФК «Система совместно с Российско-китайским инвестиционным фондом продали часть своего портфеля 23,7% от акционерного капитала компании. А вот «Газпром газораспределение» выставил на продажу весь пакет в 3,59% одному покупателю.

Не забывайте подписываться на мой Telegram-канал «ИнвестТема» и группу Вконтакте

Примечательно, что акции компаний были проданы с дисконтом. Газпром по 220,72 рублей за акцию. Детский мир на уровне в 91 рубль. Продажа крупных пакетов с дисконтом не правило, а скорей возможность завершить сделку быстрее, привлекая больше заинтересованных лиц.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Все, что нужно знать о новом Ростелекоме и Tele2, в одной статье
Всем привет, Друзья. На всех финансовых ресурсах всю прошлую неделю шли обсуждения долгожданной сделки между Ростелекомом и ВТБ по покупке оставшегося пакета акций компании Tele2. 

Подписывайтесь на мой Telegram или Вконтакте. Все актуальные комментарии в сообществе «ИнвестТема»

Сегодня я хочу подвести итог, объединив всю информацию в небольшую статью и разобраться в новой структуре компаний. Заодно посчитаем приблизительную выручку, прибыль и долг объединённой компании.

До сделки Ростелекому принадлежало 45% акций Tele2. Оставшийся пакет в 55% будет выкуплен у Tele2 Russia Holding AB (ВТБ — 50%, Мордашов — 40%, банк «Россия» — 10%) следующим способом:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Все, что нужно знать о новом Ростелекоме и Tele2, в одной статье
Всем привет, Друзья. На всех финансовых ресурсах всю прошлую неделю шли обсуждения долгожданной сделки между Ростелекомом и ВТБ по покупке оставшегося пакета акций компании Tele2. 

Подписывайтесь на мой Telegram или Вконтакте. Все актуальные комментарии в сообществе «ИнвестТема»

Сегодня я хочу подвести итог, объединив всю информацию в небольшую статью и разобраться в новой структуре компаний. Заодно посчитаем приблизительную выручку, прибыль и долг объединённой компании.

До сделки Ростелекому принадлежало 45% акций Tele2. Оставшийся пакет в 55% будет выкуплен у Tele2 Russia Holding AB (ВТБ — 50%, Мордашов — 40%, банк «Россия» — 10%) следующим способом:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Все, что нужно знать о новом Ростелекоме и Tele2, в одной статье
Всем привет, Друзья. На всех финансовых ресурсах всю прошлую неделю шли обсуждения долгожданной сделки между Ростелекомом и ВТБ по покупке оставшегося пакета акций компании Tele2. 

Подписывайтесь на мой Telegram или Вконтакте. Все актуальные комментарии в сообществе «ИнвестТема»

Сегодня я хочу подвести итог, объединив всю информацию в небольшую статью и разобраться в новой структуре компаний. Заодно посчитаем приблизительную выручку, прибыль и долг объединённой компании.

До сделки Ростелекому принадлежало 45% акций Tele2. Оставшийся пакет в 55% будет выкуплен у Tele2 Russia Holding AB (ВТБ — 50%, Мордашов — 40%, банк «Россия» — 10%) следующим способом:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

А вот и 200 ярдов подъехало. ВТБ и уроки рисования.
Всем привет, Друзья. Не так давно я писал статью, в которой разбирал отчетность компании ВТБ за 1-е полугодие. В ней же сделал оговорку о том, что достичь уровня по чистой прибыли в 200 млрд рублей будет крайне тяжело.

Эти и другие полезные материалы в моем Telegram или Вконтакте

Скептически настроен я был и после отчета за 3 квартал 19 года. Чистая прибыль компании выросла на 42% по сравнению с 3 кв. прошлого года. А вот за 9 месяцев ЧП составила 128 млрд рублей, что ниже на 4% показателей прошлого года. Чистые процентные доходы за 9 месяцев немного снизились до 323,8 млрд рублей, однако чистые комиссионные доходы выросли на 6,5%.

В целом в 3 квартале 2019 года наблюдалась положительная динамика прибыльности, но как компания собирается выполнять свои обещания в 200 ярдов, давайте посмотрим далее.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

А вот и 200 ярдов подъехало. ВТБ и уроки рисования.
Всем привет, Друзья. Не так давно я писал статью, в которой разбирал отчетность компании ВТБ за 1-е полугодие. В ней же сделал оговорку о том, что достичь уровня по чистой прибыли в 200 млрд рублей будет крайне тяжело.

Эти и другие полезные материалы в моем Telegram или Вконтакте

Скептически настроен я был и после отчета за 3 квартал 19 года. Чистая прибыль компании выросла на 42% по сравнению с 3 кв. прошлого года. А вот за 9 месяцев ЧП составила 128 млрд рублей, что ниже на 4% показателей прошлого года. Чистые процентные доходы за 9 месяцев немного снизились до 323,8 млрд рублей, однако чистые комиссионные доходы выросли на 6,5%.

В целом в 3 квартале 2019 года наблюдалась положительная динамика прибыльности, но как компания собирается выполнять свои обещания в 200 ярдов, давайте посмотрим далее.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Яндекс - позитив на лицо
Всем привет, Друзья. К концу торговой сессии 18.11.19 котировки компании Яндекс прибавляют в стоимости более 11% Это закономерная реакция рынка на новости о грядущем изменении структуры компании. Депутат Госдумы, предложивший ограничить владение иностранцев долей в компании, также решил отозвать законопроект на доработку. Это произошло после смягчении риторики правительства и президента, в частности.  Разрыв в цене акций после злополучных новостей был полностью отыгран и котировки устремляются к своим локальным вершинам. Я неоднократно писал, что падение акций вызвано психологическими факторами и бизнесу компании мало что угрожает. При малейших позитивных новостях все просадки отыгрались, а ожидание исторических прибылей компании за 2019 год ещё больше поддержат интерес к Яндексу.  На сегодняшний день до конца не известно, как будет реструктуризирован бизнес, но позитив на лицо.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Тезисно, отчеты АЛРОСА, Мосбиржа, Ростел...
Всем привет, Друзья. В этой статье хочу сразу сделать краткий обзор отчетов за 3 квартал и 9 месяцев 19 года по МСФО нескольких компаний. А также тезисно пройти по значимым апсайдам.

Эти и другие полезные материалы в моем Telegram или Вконтакте

АЛРОСА
Выручка, как и предполагалось снизилась на 20% кв/кв и на целых 35% год к году. Чистая прибыль осталась без изменений кв/кв подтянув рентабельность по EBITDA на 2 п.п., что не может не радовать. А вот год к году падение составляет уже 44%. Отрицательная динамика фин показателей замедлилась и некритично вырос долг.

Апсайд* низкая база первого полугодия может оказать поддержку показателям на оставшийся период года. У компании хороший запас прочности в долговых обязательствах и видно замедление падения фин показателей.

МОСБИРЖА
Операционные доходы за 3 квартал выросли на 8,6%. Расходы показали рост только на 7,6%, однако расходы на персонал увеличились до 1,8 млрд рублей. Чистая прибыль увеличилась на 6,8%, однако ко 2 кварталу этого года снизилась на 7,6%, что немного огорчило аналитиков. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Тезисно, отчеты АЛРОСА, Мосбиржа, Ростел...
Всем привет, Друзья. В этой статье хочу сразу сделать краткий обзор отчетов за 3 квартал и 9 месяцев 19 года по МСФО нескольких компаний. А также тезисно пройти по значимым апсайдам.

Эти и другие полезные материалы в моем Telegram или Вконтакте

АЛРОСА
Выручка, как и предполагалось снизилась на 20% кв/кв и на целых 35% год к году. Чистая прибыль осталась без изменений кв/кв подтянув рентабельность по EBITDA на 2 п.п., что не может не радовать. А вот год к году падение составляет уже 44%. Отрицательная динамика фин показателей замедлилась и некритично вырос долг.

Апсайд* низкая база первого полугодия может оказать поддержку показателям на оставшийся период года. У компании хороший запас прочности в долговых обязательствах и видно замедление падения фин показателей.

МОСБИРЖА
Операционные доходы за 3 квартал выросли на 8,6%. Расходы показали рост только на 7,6%, однако расходы на персонал увеличились до 1,8 млрд рублей. Чистая прибыль увеличилась на 6,8%, однако ко 2 кварталу этого года снизилась на 7,6%, что немного огорчило аналитиков. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Тезисно, отчеты АЛРОСА, Мосбиржа, Ростел...
Всем привет, Друзья. В этой статье хочу сразу сделать краткий обзор отчетов за 3 квартал и 9 месяцев 19 года по МСФО нескольких компаний. А также тезисно пройти по значимым апсайдам.

Эти и другие полезные материалы в моем Telegram или Вконтакте

АЛРОСА
Выручка, как и предполагалось снизилась на 20% кв/кв и на целых 35% год к году. Чистая прибыль осталась без изменений кв/кв подтянув рентабельность по EBITDA на 2 п.п., что не может не радовать. А вот год к году падение составляет уже 44%. Отрицательная динамика фин показателей замедлилась и некритично вырос долг.

Апсайд* низкая база первого полугодия может оказать поддержку показателям на оставшийся период года. У компании хороший запас прочности в долговых обязательствах и видно замедление падения фин показателей.

МОСБИРЖА
Операционные доходы за 3 квартал выросли на 8,6%. Расходы показали рост только на 7,6%, однако расходы на персонал увеличились до 1,8 млрд рублей. Чистая прибыль увеличилась на 6,8%, однако ко 2 кварталу этого года снизилась на 7,6%, что немного огорчило аналитиков. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Щедрость брокеров безгранична
Всем привет, Друзья. Напомню, что я хорошо отношусь к брокеру ВТБ, с коим уже многие годы у меня заключен договор и отсутствуют претензии.

НО их маркетинговая работа улыбнула сегодня и меня. Дословно:

«Мы высоко ценим Ваш выбор банка ВТБ в качестве надежного партнера на финансовых рынках и полагаем максимально усилий, чтобы наше сотрудничество было долгосрочным. До 30.11.19 мы предоставляем Вам скидку 15% на совершение сделок на основном, срочном и внебиржевом рынках»

Налетай братва… Лудоманам открыта нам дорога. 15% — Щ (щедрость)

Эти и другие полезные материалы в моем Telegram или Вконтакте








Авто-репост. Читать в блоге >>>

Наука-Связь — фин рез РСБУ за 9 мес


отчет

Авто-репост. Читать в блоге >>>

редактор Боб,
Что то не пойму. Что, чистая прибыль за 9 месяцев 4 тыщи рублев?
если ошибаюсь, поправьте.
Офигительная бумага!
Срочно брать!!!

Shmulia, сейчас, кааааак распределят дивиденды. А Вы Газпром говорите…

НМТП — как правильно освоить бюджет
Всем привет, Друзья. Сегодня разберем НМТП и ее финансовые показатели. Традиционно, подготовил для Вас удобную таблицу со SWOT-анализом. Прочитать, что это такое Вы можете тут

Подписывайтесь на мой Telegram или Вконтакте

Новороссийский морской торговый порт крупнейший портовый оператор в России. Компания не является монополистом на нашем рынке, но самые загруженные и крупные порты находятся под ее управлением. Особенно ничем примечательным не выделяется, но один аспект меня привлек. 

Это сумма денег, которая заложена в федеральных проектах до 2024 года. Она составляет колоссальное значение в 1,5 триллиона рублей. Капитализация всей компании не превышает 161 млрд. Действительно, эта сумма не будет просто распределена между портами. Да и НМТП не единственный порт в России. Но он является главным бенефициаром этой истории. Эти федеральные проекты (ссылка в конце статьи) не имеют статус закона, они определяют вектор развития экономики и указывают направленность расходования средств из бюджета. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Владимир Литвинов, табличку кстати обновил smart-lab.ru/q/NMTP/shareholders/
спасибо что пользуешься
там небольшие изменения по итогам 2018 года

Тимофей Мартынов, это очень крутая вещь. как я не пытался найти удобнее сервисы по фунд. данным, не получилось. Ну может и к лучшему

НМТП - как правильно освоить бюджет
Всем привет, Друзья. Сегодня разберем НМТП и ее финансовые показатели. Традиционно, подготовил для Вас удобную таблицу со SWOT-анализом. Прочитать, что это такое Вы можете тут

Подписывайтесь на мой Telegram или Вконтакте

Новороссийский морской торговый порт крупнейший портовый оператор в России. Компания не является монополистом на нашем рынке, но самые загруженные и крупные порты находятся под ее управлением. Особенно ничем примечательным не выделяется, но один аспект меня привлек. 

Это сумма денег, которая заложена в федеральных проектах до 2024 года. Она составляет колоссальное значение в 1,5 триллиона рублей. Капитализация всей компании не превышает 161 млрд. Действительно, эта сумма не будет просто распределена между портами. Да и НМТП не единственный порт в России. Но он является главным бенефициаром этой истории. Эти федеральные проекты (ссылка в конце статьи) не имеют статус закона, они определяют вектор развития экономики и указывают направленность расходования средств из бюджета. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Yandex, Детский мир, Русагро... мнение
Всем привет, Друзья. Не получается в последнее время актуально писать статьи, поэтому сделаю некоторую выжимку наиболее значимых для моих бумаг событий.

Не могу не затронуть тему Яндекса. В день падения котировок я написал пост в своем Telegram-канале, в котором заметил, что паниковать излишне.

Компания растет в своих финансовых показателях, закон еще только на стадии обсуждения. И как оказалась позднее, может стать не таким уж и жестким для компании.

В последние пару дней такое количество вылелось от аналитиков. Я понимаю скепсис игроков, но чтобы прогнозировать падение котировок до 1000, 800, 500, на новостях из Госдумы.

Это уж слишком… Ждем 25 октября и финансовых результатов за 3 квартал и как всегда, спокойно анализируем.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Yandex, Детский мир, Русагро... мнение
Всем привет, Друзья. Не получается в последнее время актуально писать статьи, поэтому сделаю некоторую выжимку наиболее значимых для моих бумаг событий.

Не могу не затронуть тему Яндекса. В день падения котировок я написал пост в своем Telegram-канале, в котором заметил, что паниковать излишне.

Компания растет в своих финансовых показателях, закон еще только на стадии обсуждения. И как оказалась позднее, может стать не таким уж и жестким для компании.

В последние пару дней такое количество вылелось от аналитиков. Я понимаю скепсис игроков, но чтобы прогнозировать падение котировок до 1000, 800, 500, на новостях из Госдумы.

Это уж слишком… Ждем 25 октября и финансовых результатов за 3 квартал и как всегда, спокойно анализируем.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Yandex, Детский мир, Русагро... мнение
Всем привет, Друзья. Не получается в последнее время актуально писать статьи, поэтому сделаю некоторую выжимку наиболее значимых для моих бумаг событий.

Не могу не затронуть тему Яндекса. В день падения котировок я написал пост в своем Telegram-канале, в котором заметил, что паниковать излишне.

Компания растет в своих финансовых показателях, закон еще только на стадии обсуждения. И как оказалась позднее, может стать не таким уж и жестким для компании.

В последние пару дней такое количество вылелось от аналитиков. Я понимаю скепсис игроков, но чтобы прогнозировать падение котировок до 1000, 800, 500, на новостях из Госдумы.

Это уж слишком… Ждем 25 октября и финансовых результатов за 3 квартал и как всегда, спокойно анализируем.

Авто-репост. Читать в блоге >>>