Итак, анализируем дневной график фьючерса на индекс РТС. Внизу поддержка в области 118000-123000. Сверху с одной стороны видим пробой вверх  нисходящей линии тренда, построенной по 3-м точкам, но есть вариант  новой линии нисходящего тренда, которая построена по 2-м точкам. В соответствии с новой линией у цены есть все шансы оставаться пока в нисходящем тренде, а потенциал роста ограничен нисходящим сопротивлением в районе 154000.
Также видим вверху широкую область сопротивления от 155000 до 175000, в то время как внизу поддержка довольно тонкая. Если рассуждать в пределах достаточно большого горизонта времени (скажем, в пределах года), то, технически, дневная картинка говорит о возобновлении снижения с пробоем узкой зоны поддержки 120000 и возвратом к уровням конца 2008 года. Такие выводы связаны с тем, что, обычно более широкая зона оказывается сильнее узкой.  Главный вопрос, от каких уровней может начаться подобное снижение, ибо, как мы уже отмечали, зона сопротивления довольно сильно растянута.


( Читать дальше )

Проанализировав 4-хчасовой график фьючерса на индекс РТС (RIZ3) отмечаю следующее. Цена находится внутри восходящего канала. У верхней границы в зоне 150500-152000 отмечены диапазонные торги. Выход из данного диапазона импульсно состоялся вниз. Предположим, что  в указанной зоне   шла разгрузка позиций тех, кто находился в тренде давно. Эти же участники вынуждены  были поддерживать некоторое время нижнюю границу диапазона, чтобы постепенно разгружаться у верхней границы. По завершению разгрузки, или может быть по завершению набора короткой позиции, поддерживать диапазон стало некому, и цена устремилась на пробой. История эта была разыграна очень здорово, потому что, во-первых, под новости вытянули импульсно рынок к верхней границе диапазона и удерживали цену вблизи нее до окончания торгов.  Пробоя не случилось, значит, идея разгрузки подтверждается, а всем шортистам надавали по яйцам, так что они вынуждены были крыться по хаям в тот день, а тем временем кто-то набирал короткие позиции.  На следующий день с открытия цена сразу вернулась в область новостного импульса, что стало хорошим подтверждением о скором снижении.  Цена уверенно ушла вниз до 148500. Это можно воспринимать как начало коррекционного движения, причем не на 3 тысячи пунктов, а, пожалуй, как минимум раза в 3 больше, ибо большие деньги из-за 3 пипсов не выходят.  Что ожидать теперь. Поскольку вчера движение было безоткатным, а попутчиков вниз набралось изрядно (отрицательная дельта к концу дня доходила до 90 тысяч контрактов), естественно цена должна потрепать их нервы и вернуться. Цели возврата могут быть вплоть до 150500, той самой некогда поддержки, которая теперь должна выступить в роли сильного сопротивления.  Более того, эту зону будут защищать те, кто насел на 152000. Еще не исключен сценарий запилов в обе стороны в диапазоне 148500-150500 до тех пор, пока всех желающих прокатиться с ветерком вниз не отымеет по нескольку раз. Когда у большинства мелких участников появится отвращение  после потерь, и они закроют все свои короткие позиции, рынок пойдет дальше вниз.  Поэтому спекулянтам можно, опять-таки, пробовать работать в диапазоне и вовремя бежать. Тем, кто сел в поезд выше отметки 150500 сидеть до последнего.


( Читать дальше )

Фьючерс на индекс РТС продолжает удерживаться у верхней границы восходящего канала на 4-хчасовом графике. После достижения максимума  152160 появился сентимент на снижение. Три снижающихся 4-хчасовых свечи подряд, затем одна выкупная свеча и вновь две свечи вниз. Текущая свеча с достаточно большими тенями как снизу, так и сверху, что подтверждает усиление неопределенности.  Рынок пока сохраняет силу, хотя дорога вниз на 4-хчасовом таймфреме открывается хорошая.

При переходе на 15-тиминутный таймфрейм отмечаем следующие особенности. После достижения максимума образовался локальный даунтренд, который с одной стороны похож на коррекцию, поэтому игроков, рассчитывающих на бычий пробойный импульс достаточно. Зону 150300-150700 очень хорошо защищают. По классике цена находится в диапазоне уже больше  положенного срока, что может привести к дальнейшему сползанию цены с очередным тестом отметки 150300. Далее на пути очередная зона поддержки 149600-150300, в которой либо зародится очередной выкупной импульс на продолжение бычьего тренда, либо мы увидим начало более глубокой коррекции. На текущий момент лучше пробовать торговать в диапазоне в обе стороны.


( Читать дальше )

В США начало недели завершилось нейтрально. DOW -0,05%, NASDAQ +0,15%, S&P500 +0,01%.  Тянуть рынок дальше вверх становится все труднее. Но и на скорое снижение не стоит рассчитывать. Вероятнее всего в ближайшее время нас ожидают торги в диапазоне. Фьючерсы на американские индексы к текущему моменту торгуются вблизи вчерашнего закрытия: DJIA -0,05%, S&P500 -0,07%, Nasdaq100 -0,03%.
Фьючерс на нефть марки WTI, как мы прогнозировали ушел ниже отметки $100. Сильного импульса мы пока не увидели, поэтому стоит пристально следить за динамикой указанного инструмента,  поскольку от текущих уровней вероятен сценарий выкупа.
Фьючерсный рынок металлов замер. Что во многом обусловлено ростом неопределенности на фондовых рынках. Фьючерс на золото сохраняет шансы на продолжение роста к отметке 1350. При этом во фьючерсе на медь  цена продолжает сжиматься у отметки 3,3025. В данной ситуации лучше остаться в стороне.
В Азии давление продавцов усиливается. Китайский индекс Shanghai -0,82%, гонконгский Hang Seng-0,49%, японский Nikkei225+0,13%. Asia Dow+0,08%


( Читать дальше )

Ушедшая неделя ознаменовалась хорошим ростом. Был достигнут новый локальный максимум по фьючерсу на индекс РТС -152160. В понедельник обычно в 1-й половине дня сохраняется предыдущий настрой, а ближе к середине дня формируется новая краткосрочная тенденция. В целом если анализировать 4-хчасовой таймфрейм, то желание покупать пропадает, поскольку мы находимся у верхней границы восходящего канала. Конечно, основной  тренд остается растущим, но цели дальнейшего роста становятся непонятными, а время для коррекции вполне подходящее.

Цели для коррекции могут быть различными. 1-ая цель 150450 – это уровень последнего пробоя, который теперь должен стать хорошей поддержкой. Далее  возможно снижение области  отметок 149120 и 146000. Пределом мечтаний для медведей будут цели 142000 и даже 136000. Должен отметить, что при реализации самых смелых медвежьих  целей, основная тенденция остается восходящей. Кроме того, рынок демонстрировал недюжинную силу в последние недели, поэтому с шортами стоит быть предельно осторожными и стараться вовремя закрывать спекулятивные позиции.


( Читать дальше )

Продолжаем наблюдать за ходом торгов по фьючерсу на индекс РТС. На мой взгляд, уже появляются хорошие намеки для снижения. Во-первых, вчера мы наблюдали 1-й сильный импульс вниз, конечно,  поскольку тренд бычий, а рынок быстро не разворачивается, то диапазонная торговля должна некоторое время продолжаться, рынок будут поддерживать внизу, чтобы разгружаться вверху. Это напоминает конец января — начало февраля 2013 года. Мои слова подтвердятся, если от уровня 150500 сильнее будут оставаться продавцы. Если же рынок пойдет выше – это может отменить мои предпосылки. Во-вторых, вчерашний импульс выкуплен не до конца. И появилась свечная фигура «повешенный», которая требует подтверждения. Если сегодня уровень 150500 устоит, и цена закроется ниже вчерашнего закрытия, – это будет подтверждением скорого начала снижения. В третьих, уже 5 дней мы наблюдаем проторговку в диапазоне 148000-150500, что также может говорить о перераспределении позиций между игроками. Также стоит отметить, что импульс вверх, которого многие ждали после пробоя уровня 150000, оказался довольно слабым. Это говорит о том, что либо основной импульс еще впереди,  либо его не будет вовсе. В-четвертых,  по фьючерсу SI мы пришли в зону поддержки 32000-32200, если тест поддержки будет удачным, то будет наблюдаться укрепление доллара против рубля, что окажет дополнительное давление на фьючерс RI.  Также можно добавить в поддержку моих слов тот факт, что на иностранных рынках вчера наблюдался импульсный растущий день, так сказать последний выплеск эмоций после разрешения ситуации в штатах.  Моя торговая позиция пока осуществлять сделки  в диапазоне.


( Читать дальше )

На наш взгляд время роста подошло к концу. И даже на российском рынке наступает период для снижения.  Во-первых,  большинство рынков показало рост на ожиданиях разрешения проблемы в США. Проблема нашла краткосрочное решение, и  этот позитив уже заложен в ценах. Более того, подобное решение можно считать временным, что должно способствовать некоторой переоценке позитива в меньшую сторону. Во-вторых, драйверы для дальнейшего роста  исчерпались, и самое время зафиксировать полученную прибыль.  В-третьих, накопилось достаточно много  разочаровывающей макростатисики, которая игнорировалась  и теперь должна отразиться в ценах. В-четвертых,  продолжается сезон отчетности, результаты которого могут усилить давление на котировки. Если говорить, отдельно по российскому рынку, то он находится вблизи сильных уровней сопротивления, для прохода которых не мешало бы сделать передышку. Если увидим распродажи накопленных в течение нескольких недель акций, то возможно, опять коррекция перерастет в поход вниз


( Читать дальше )

Несколько мыслей по ситуации в мире. Начнем с нашего родного рынка. Достаточно долго падали, был тренд вниз. Пока падали — спекулянты продавали. Кто более дальновидный за это время накопил объем и произошел 1-й вынос вверх. Какие были признаки. Рынок снижался, но не сильно, при заходе в предполагаемые зоны стопов внизу, импульсных движений не было. Значит, деньги от лонга были крепкие, а спекулянтов с короткими стопами от лонга было немного. Кроме того, коррекция к первому импульсу оказалась глубокой, что часто характерно при начале смены тренда. Что видим сейчас. Рынок устраивает локальные корнеры для медведей. Отстаивается у достигнутых уровней, толпа, пропустившая движение вверх, пытается теперь играть вниз с короткими стопами. Их выносит. В лонг войти не решается, страшно, потому как вроде высоко уже. Да еще страшилки про кризис кругом. Чтобы побольше топлива набрать. Как это не удивительно, наш рынок живет своей жизнью и сейчас хочет роста. Отсюда какие выводы: мелкота продает. Крупные игроки держат. Рынок отстаивается, и идет выше. Стандартный корнер. Далее мысли по рублю. Раз покупают рынки, значит не ожидают ослабления нац.валюты, а возможно даже ждут укрепления. Плюс что-то молчат про Олимпиаду, а она на носу. Подчеркну, что текущие выводы сделаны на основе наблюдения только нашего рынка. Без учета внешних факторов.

( Читать дальше )

Пытался анализировать ситуацию в мире. По Японии понятно, много слов сказано, до сих пор не могут решить проблемы.  Дескать фондовый рынок столько времени падает, иена столько времени укреплялась, возможности для кэри трэйд, сэйв хэвэн и прочее. А между тем удорожание экспорта, дефицит торгового баланса, самый большой в процентном отношении госдолг и отказ решать проблемы стандартным путем. И единственный выход, который они нашли — это фактически девальвировать национальную валюту. Эврика! Печатаем иену, заливаем рынок, дешевыми деньгами. Йена падает, рынок растет, экспорт становится более конкурентным, да и долг государственный по факту обесценивается. За счет кого решается проблема — правильно, за счет населения, сбережения которого обесценивается, а покупательная способность падает. В то время как все остальное растет.
Посмотрим на штаты, у них самый большой абсолютный долг, но экономика не может оклематься после восьмого года, тогда, собственно, и сформировался этот долг, который к настоящему моменту увеличился в разы. Надо обслуживать, а экономика, хоть и самая эффективная в мире, но уже не справляется. Видя это стали применять стероиды в виде всяких куЁв, твистов, повышения потолка госдолга и прочих мер, да только не помогает. Да и покупать облигации становится все меньше желающих.
И напрашивается  выход — сделать вечное куЁ, по факту залить рынок дешевыми деньгами, обесценить национальную валюту, найти покупателя долга в виде ФРС. Доллар падает, национальный долг обесценивается, обслуживание долга тоже дешевеет в виду снижения ставок, все остальное растет, в том числе и цены на облиги. А для этого нужно подготовить население и убедить о необходимости увеличения инфляции. Эврика! За счет кого решается проблема, правильно, за счет населения, сбережения которого обесценятся, а покупательная способность упадет ввиду удорожания всего остального.


( Читать дальше )