Вчера в США и Канаде стартовал сезон MLB. По моим ощущениям самой захватывающей и интригующей игре в мире бейсбол.
Победой 7:0 в первой игре Янки разгромил Сан-Франциско Джайентс. Сезон стартовал на фоне распродаж на мировых рынках акций. Почему я затронул эту тему?
Потому что бейсбол и рынок акций имеют много общего. И там и там есть аналитика. И там и там есть свои фавориты и аутсайдеры. И самое главное в бейсболе, как в трейдинге случаются невероятные «комбэки», когда команда провалилавает серию игр, но набравшись сил возвращается в игру и выигрывает мировую серию.
О чем это я. В период неудач и потерь нужно не зацикливаться на них, а постараться отвлечься на другую тему. Можно и на бейсбол)

Прочел тут намедни статью про то, что молодёжь плохо воспринимает долгосрочные сбережения. Вспоминаю себя молодым и прекрасно понимаю, что амбиции молодого поколения редко могут уживаться с осознанным выбором долгосрочных сбережений
Здесь либо нужно иметь заточеный на сбережения ум и сильный характер. Либо мудрого наставника учителя, который бы направлял в нужное русло молодую энергию.
Ни того ни другого у меня, как и у большинства моих сверстников не было. Поэтому каждый приходил к накоплению сам, кто-то через покупку квартиры в льготную ипотеку, а кто-то через ежемесячную покупку акций, фондов итд.
Одно я знаю точно. Если бы я не играл на бирже 20 лет назад, а делал накопления. Пусть даже в рублях то у меня был бы капитал значительно больше текущего. Но если бы я не играл на бирже, я бы мог весь этот накопленный капитал потерять так как был бы соблазн войти в биржевые спекуляции.
Поэтому все развивается так как должно развиваться и молодёжь, которой сейчас не о долгосрочных инвестициях думает. Рано или поздно придёт к тому, что иметь накопления лучше чем иметь долги или не иметь ничего.

" профессор Хендрик Бессембиндер в своем масштабном исследовании рынка США с 1926 по 2016 год выявил пугающую асимметрию: 57,8% всех публичных компаний за свою историю принесли инвесторам доходность ниже, чем безрисковые казначейские векселя. Весь чистый прирост богатства на фондовом рынке за 90 лет обеспечили всего 4% компаний.

Выбор отдельных бумаг статистически можно сравнить с игрой против казино. Вероятность набрать портфель из отстающих бумаг гораздо выше, чем шанс найти те самые 4% чемпионов. Покупая весь класс активов через индекс, вы гарантированно получаете победителей в свой портфель, пусть и вместе с середнячками."

P.S. Возвращаясь к собственному опыту ещё раз убеждаюсь, что грааль не в иксах. Хотя именно они так манят миллионы инвесторов зайти в авантюру МММ, фьючерсов и прочую плечевую лабуду. Игра с «нулевой суммой» всегда будет обрекать одних на страдание других на внезапную удачу, которую они рассценят, как дар данный им (привет инвесторам в биток 19-20х годов). В итоге для абсолютного большинства инвесторов грааль состоит не в том, чтобы найти не найденное, а получить то, что им уже дано получить (привет индексным и денежным фондами ETF)

Пришёл бонус от продажи книг.
Немного, а приятно вывел на карту, чтобы пополнить свой небольшой ПДС.
В обще я уже начал забывать, что когда-то написал две книги о своей брокерско-трейдерской жизни. Интересная увлекательная была жизнь 18 лет положено на алтарь человеческих пороков, страстей, желаний. Сколько нервов были сожжены, денег поставленных и потраченных в пустую.
Хотя нет если написал книги значит уже не в пустую. Значит кто-то их прочел, кто-то может сделает вывод для себя и не повторит моих ошибок. Но как показывает практика, если человеку суждено пойти своим путем он им пойдёт. Рано или поздно все проигрывают на биржи даже Баффет. Просто проигрыш этот не всегда измеряется деньгами, где-то мы просто упускаем самое важное, что в этом мире у нас есть. Это возможность простого человеческого общения без прикрас, и желания что-то получить от собеседника. Когда ты зацикливаешься на мониторе и графиках, отчётах и сделках и теряешь связь с реальностью это путь вне куда. Хорошо, что в своей жизни я встретил людей, коллег, клиентов с которыми можно просто без скрытого умысла провести время. Сходить в баню, попить пива, съездить в путешествие, потусить в стрип-клубе да и вообще оттянуться на полную катушку. Ради этих эмоций стоило потратить 18 лет жизни. Потому что эти 18 лет период молодости, сил, и безумства.

( Читать дальше )

Давайте перейдем от красивой теории к суровой практике. Ситуация делится на уровни сложности, и ваши действия будут зависеть от того, где вы находитесь.

Уровень 1: Если санкции лично на вас не распространяются, но есть сложности с переводом

Это ситуация, когда вы, как физическое лицо, теоретически можете быть клиентом зарубежного брокера (Interactive Brokers, Just2Trade и т.д.), но столкнулись с:

• Блокировкой валютных переводов из вашего банка

• Отказом брокера открывать счета новым клиентам из вашей юрисдикции

• Сложностями с верификацией и пополнением

Что можно сделать (легальные варианты):

1. Использовать «дружественные» юрисдикции через посредников:

• Открыть счет в банке/небольшом брокере в Казахстане, Армении, Турции, ОАЭ, Сербии (страны, где российские резиденты еще могут работать).

• Перевести туда деньги (иногда через крипто или наличными при личной поездке).

• С этого счета уже выходить на мировые биржи. Минусы: высокие комиссии, юридические риски, двойное налогообложение.

( Читать дальше )

На глаза попалась статья одного из известных медиа ресурсов, про усиление мер контроля транзакций наших соотечественников в дружественных юрисдикциях. 
Вроде история не нова, все хотят обезопасить свои учреждения по требованию FATF, но вспоминаю сколько денег и нервов было положено нашими инвесторами на Кипре 2013 г. Мысли приходят не самые радужные.

Что если дружественные юрисдикции исполняя закон о санкциях США и ЕС ограничат операции с банковскими счетеми граждан РФ?
Какие варианты обхода санкций будут тогда? Сдать здесь гражданство и получить в любой другой стране не каждый сможет да и захочет.

Так стоит ли рисковать и держать активы пусть даже в дружественных юрисдикциях, ради того, чтобы твои дети или внуки могли быть гражданами всего мира?

,

Представьте на дворе декабрь 2080, на улицах Куйбышева (Самары) лежит снег, немногочисленные прохожие окутавшись потеплее в свои пуховики спешат по своим делам. Мимо проезжает трамвай, без водителя. Ближайший автомобиль в поле зрения беспилотный грузовичек DJI с логотипом СберМаркет разгружает продукты с помощью беспилотного погрузчика robopac. Глядя на то как они синхронно движутся хочется представить музыкальную классическую композицию и присоединится к ним, но нет. Современный человек больше не выполняет механический тяжелый труд. Он больше не заполняет бумаги и декларации. Не готовит отчеты и не участвует в бесконечных собраниях. 
Так что делает современный человек?
Он просто живет. Ходит в гости к друзьям, читает художественную литературу, рисует и играет на музыкальных инструментах. Он делает то, что ему приносит удовольствие и пользу. Он не обязан ходить на работу каждый день, потому что то что его предок выполнял за неделю он делает за 6 часов. Он больше не стоит в очередях за новым гаджетом, потому что этот гаджет доставляется ему прямо на дом и их столько сколько нужно людям. Не больше не меньше. Он не ходит к врачу, потому что все необходимые обследования он проводит не выходя из дома, а лекарства ему привозит беспилотный курьер.

( Читать дальше )

Интересно наблюдать со стороны, что происходит с рынком, потому что когда ты в позиции в какой-то момент времени ловишь себя на мысли, что волей не волей начинаешь оправдывать свою позицию.
В общем решил посмотреть, что происходит на рынке за последние три года и попытаться понять куда мы идем.
Во-первых фундаментально ничего не поменялось, а именно дешевые деньги рождают спрос.
Здесь со второй половины 22 г. в России, Европе, Азии происходило снижение процентных ставок, что привело к ожидаемому росту фондовых рынков.
С этого же момента в России активно росли цены на недвижимость поддерживаемые льготной ипотекой. 
Если в США, Азии, Европе тренд на дешевые деньги продолжается то в России с середины 24 г. мы видим обратную ситуацию, которая продолжается и видимо продолжится пока Набиулина сидит у руля ЦБ.

Во-вторых произошел поворот в сторону ИИ, темпы впечатляют и способны привести к смене восприятия человека труда и росту человеческого капитала. Здесь хочу отметить, что возможная смена парадигмы человек-труд-капитал приведет к парадигме капитал — труд (роботизированный) — человек, где человеку уже не нужно будет искать время на то чтобы провести время с семьей или 

( Читать дальше )