Очень интересная статья, показывающая какие группы участников рынка на ком зарабатывают. (внимание, английский, большой текст)

Если читать нет времени, то советую ознакомиться с презентацией (http://www.bankofcanada.ca/wp-content/uploads/2012/11/Session-1-Jonathan-Brogaard.pdf) — она проста и понятная даже без знания языка.

Если интересуетесь данной тематикой — однозначно будет интересно.

1. Подскажите, пожалуйста, дата-центр в Москве чтобы пинги до FORTS были не очень большие и чтобы цена была более или менее разумная.
От хостера нужно, чтобы предоставлялись сервера в аренду, т.к. пока хотелось бы все сделать удаленно без поездки в Москву.

PS. Про Макомнет знаю, но у меня есть специфический запрос — сервер нужен в аренду. У них на сайте эту информацию не нашел.

2. Могли бы вы примерно оценить какие будут комиссии биржи для системы, совершающей ~ 30000 сделок в день и ставящей около 50000 заявок. Т.е. включая сборы за транзакции и активность.

3. Если не трудно, то хотя бы примерно напишите какие на ваш взгляд могут итоговые косты на организацию такой инфраструктуры.
У меня сейчас есть сервер в Самаре у брокера, но от нас roundtrip заявки до шлюза PlazaII составляет около 200мс. Бывает, что и 50 — но это редкость. Поэтому хочу перенести его поближе к бирже.

Заранее спасибо.

Всем доброго сонного полувыходного (без США) дня, коллеги.

Есть следующая задача по Full Orders Log различить лимитные заявки и рыночные.

Если заявки несут в себе цену за границами лучшего bid / ask, то различить их, естественно, не составит никакого труда. Но что делать, если заявки идут по этим ценам?

На сайте Московской биржи Дмитрий Глотиков давал рекомендацию

"транзакция, в результате которой появляются сделки всегда начинается с операции добавления заявки.

Поэтому:
— ловим последний Add, запоминаем номер заявки
— если в записи c действием «сведение» номер заявки равен заполненному,
то это «пол-сделки» инициатора (откусили кусок заявки, вызвавшей сведение)

— если в записи c действием «сведение» номер заявки не равен заполненному,
то это «пол-сделки» конфирматора (откусили кусок заявки, стоявшей в очереди)".

Может быть у меня что-то не то с руками, но точно разобрать какого типа прошла заявка не получается. Подскажите, пожалуйста, если сталкивались с данным вопросом.

Сегодня не в первый раз заметил такую интересную вещь.

В мои лимитированные заявки ударяется робот, который выставляет одновременно большое количество заявок по рынку по 1 контракту.



Причем, если вы обратите внимание, то номера сделок идут подряд. На мой взгляд это значит, что у человека очень быстрое подключение, раз никто не вклинился между его заявками. Между моими отправленными моментально обычно 5-6 всегда вклинивается, если судить по номеру.

Подскажите, в чем может быть преимущество в таком стиле работы? Интересно, потому что ИМХО это очень быстрый робот с большим лимитом, а значит в этом есть смысл.

Коллеги, здравствуйте!

Скажите, кто уже занимался проработкой вопроса арбитража USD_TOD(TOM) с ЕТС ММВБ и фьючерса Si на FORTS? Я сегодня почитал некоторую информацию, и как понял, то смысл имеет только интрадейный арбитраж.

Т.к. за перенос на следующую сессию берется комиссия (в IT, например 5% от всей открытой позиции, плечо до 20) и это съест всю потенциальную прибыль? Или есть иные варианты? Спасибо.

Здравствуйте, коллеги!

На выходных прочитал очень интересное интервью человека, который создал первый самоадаптирующийся под рынок алгоритм в 1997 году, опубликован он был в 2001 году, а первые практические попытки его использования появились только в 2005 году.

Зовут его Дэйв Клифф (Dave Cliff, professor), он является профессором в университете Бристоля, Великобритания.
Алгоритм называется Zero Intelligence Plus (ZIP).

Основной принцип его работы состоит в том, чтобы вычислять лучшую торговую стратегию на текущий момент для Продолжающихся двойных аукционов (continuous double auctions — CDA), по-нашему говоря — для стаканов.

Пару лет назад ZIP использовался в качестве бенчмарка для всех остальных алгоритмов.

Это было введение, теперь, собственно, о чем хочу поговорить.

( Читать дальше )

Доброй ночи друзья!
 
Хочу познакомить вас, возможно, с самой интересной статьей, которую читал в последнее время.
 
15 сентября 2011 при торговле акциями Yahoo! (YHOO) произошла временная аномалия, которая началась в 12:48:54.600. 
 
HFT трейдинг достиг скорости превышающей скорость света, позволяя совершать путешествия во времени в будущее. Если быть точнее до 190 миллисекунд в будущее, или 0.19 фантасекунд (fantaseconds) — такой рекорд был установлен в этот день.  Это событие произошло в течение одной секунды торгов. За эту секунду наши исследуемые котировки были лишь маленькой частью лавины, состоящей из 19 000 ордеров и 3 000 отдельно исполненных сделок.
 
То, что подобное событие имело место — бесспорно.  Этот факт основан на официальных биржевых временных метках (timestamps) от UQDF/UTDF. Существует доказательство, что торговля YHOO была проведена на котировках, которые стали существовать только спустя 190 миллисекунд!


( Читать дальше )

В марте 2012 года главной темой сайта Advanced Trading будут усилия регуляторов по замедлению высокочастотного трейдинга. Будут ли работать новые штрафы или регуляторам придется  поискать какие-либо иные способы воздействия? Advanced Trading (AT) взял интервью у Скотта Депетриса (Scott DePetris), главного операционного директора компании Portware.

Advanced Trading:  некоторые регуляторы и политические деятели пытаются придумать способы замедлить высокочастотную торговлю. Возможно ли это на практике? Окажет ли штраф на отмененные ордера какое-либо влияние?
 
Скотт ДеПетрис, Portware: конечно, это возможно. Регулирование, которое нацелено на высокочастотную торговлю или любой другой вид торговли, может оказать влияние на структуру всего рынка. Больший вопрос, являются ли такие правила действительно необходимыми? На самом ли деле высокочастотная торговля это проблема, какой ее делают регуляторы и законодатели? И если да, то могут ли эти правила быть претворены в жизнь?


( Читать дальше )

Только что перевел статью, которая вышла буквально позавчера. Надеюсь, что три часа времени потрачены не зря, и она будет полезна большому числу людей. Приятного чтения.

Может ли малозначительный и малопонятный аспект динамики фондового рынка быть ключом к защите от финансовых катастроф? Это увлекательное предположение высказала группа физиков, которая изучила движения фондового рынка.

Первым этапом исследования было изучение ультрабыстрой особенности динамики рынка, которую команда, во главе с Нилом Джонсоном (Neil Johnson) из университета Майами в Корал-Гейблз (Coral Gables), назвала «шип» (fracture). Шипы появляются, когда цена акции молниеносно выстреливает вверх или опускается вниз, причем часто это может случиться несколько раз, прежде чем цена вернётся к своему изначальному уровню. Шипы появляются очень быстро, иногда даже меньше чем за половину секунды. Они могут быть невидимыми для любого, даже самого внимательного, человека, который следит за ценой. «Если Вы моргнёте, то пропустите этот момент», говорит Джонсон. Его исследование показывает, что, вероятно, есть связь между шипами и внезапными крахами фондовой биржи, известными как «черные лебеди».

( Читать дальше )

Нью-Йоркская фондовая биржа, филиал NYSE Euronext (NYX), сегодня выпустила свой еженедельный отчет по алгоритмической торговле, основанный на данных от фирм-участников и базе данных ордеров NYSE.

Доклад включает в себя торговлю на NYSE на 17-20 января.

Данные показывают, что за период 17-20 января, алгоритмическая торговля составила 30.9 процента среднесуточного объема NYSE (ежедневный объем за этот период 1 697.0 миллионов акций) или 524.4 миллионов акций в день. Эти данные включают алгоритмическую торговлю, связанную с ежемесячной экспирацией 20 января опционов и фьючерсов.

Адлгоритмическая торговля включает в себя также широкий диапазон торговых стратегий, включающих покупку или продажу связки инструментов по крайней мере на 15 акциях.

Посмотреть 20 наиболее активных участников (PDF)

Примечание. NYSE считает алготорговлей сумму акций, купленных, проданных и проданных в шорт с помошью роботов. Общее количество этих акций разделено на сумму купленных акций, проданных и проданных в шорт на NYSE включая пересекающиеся сессии.

( Читать дальше )