🇷🇺Торги на Московской Бирже не проводились всю неделю. В стране введен временный валютный контроль с запретом на покупку наличных долларов, имущество уходящих из страны иностранных компаний будет скорее всего национализировано, а международные рейсы российских авиакомпаний почти полностью приостановлены.

После этого, 9 марта, ЦБ ввел новые ограничения на операции россиян с наличной валютой:
С 9 марта и до 9 сентября с валютных вкладов и счетов можно снять до $10 000 в наличной валюте — она будет выдаваться в долларах вне зависимости от валюты счета.
Средства свыше этой суммы будут выдаваться в рублях по рыночному курсу на день выдачи.

По оценкам ЦБ, в российских банках около 90% валютных счетов не превышают сумму в $10 тысяч, то есть 90% держателей вкладов или счетов смогут обналичить валюту полностью. Ограничения на валюту в банковской ячейке не распространяются.

🇺🇸Основные индексы на прошедшей торговой неделе закрылись в отрицательной зоне.
Президент США Джо Байден в ходе выступления во вторник (8 марта) заявил, что США введут эмбарго на импорт российских энергоносителей.
«Сегодня я объявляю, что США нацелились на главную артерию российской экономики. Мы запрещаем любой импорт российской нефти, газа и энергии», — заявил Байден в Белом доме. «Это означает, что российская нефть больше не будет приниматься в портах США», — цитирует Байдена CNBC.
По данным Минэнерго США, в 2021 г. в страну импортировали из России около 672 тыс. барр. в сутки. Эта примерно 8% от общего объема импорта нефти и нефтепродуктов в США.

#NFLX

Netflix — это американская стриминговая платформа, которая предлагает широкий выбор сериалов и фильмов через подключенные к Интернету устройства.

🌏Ключевые регионы:
Северная Америка 44%
Европа и Африка 33%
Латинская Америка 13%

➕Аналитики Stifel: «У Netflix свыше 200 миллионов подписчиков по всему миру. По нашим оценкам, в следующие пять лет компания добавит еще около 100 миллионов подписчиков, а к 2030 году число пользователей платных сервисов достигнет порядка 380 миллионов.»

➕Компания активно растет в первую очередь за счет роста спроса на услуги. Число активных пользователей выросло на 8,3 млн за год, до 221,8M (на 3,8%). При этом растет и выручка на пользователя.

➖В январе Netflix озвучила прогноз, согласно которому, в текущем квартале число ее подписчиков увеличится на 2,5 млн по сравнению с 4 млн годом ранее. Число подписчиков за четвертый квартал оказалось ниже оценок — 8,3 млн против прогноза 8,5 млн.

➖У Netflix отрицательный FCF — 570M по итогам года. FCF (Free Cash Flow) представляет собой денежные средства за определенный период, которыми компания располагает после инвестиций на поддержание или расширение своей базы активов. Простым языком — здоровье компании.

Друзья, прошло больше недели с момента остановки торгов на российских биржах, и всех волнует два вопроса — когда возобновятся торги, и чего при этом ждать? По поводу возобновления торгов звучат версии, что биржи будут закрыты до окончания специальной военной операции в Украине. Однако эта версия сомнительна, поскольку спецоперация может длиться еще несколько недель, и заморозить торги на столь длительное время просто невозможно.

Во-первых, по многим фьючерсам и опционам наступает срок экспирации. Для проведения клиринга, как минимум нужно открыть секцию срочного рынка. Во-вторых, за прошедшую неделю российские банки собрали от населения несколько триллионов рублей по депозитным вкладам благодаря увеличению ставки до 21% и более процентов. По предварительным оценкам, это сумма может составить от 5 до 7 трлн рублей. Теперь банкам нужно эти деньги нужно куда-то размещать, чтобы отбить процент и заработать сверху. 

Очевидно, что бизнес брать кредиты по ставке в 25-30% годовых не будет. Да и денег собрано слишком много, бизнесу в моменте столько не нужно. Единственным активом, куда банки могут вложить собранные от населения деньги — это ОФЗ. На первичном рынке Минфин все аукционы отменил. Соответственно, чтобы дать банкам возможность “запарковать” собранные от населения триллионы, нужно открывать фондовую секцию Мосбиржи. 

#MOS — американский производитель удобрений

The Mosaic Company – американская компания занимающаяся производством и реализацией минеральных удобрений и продукции для сельского хозяйства. Это гигант по производству фосфатных удобрений, и топ-4 по производству и продаже калийных удобрений в мире. География продаж включает 40 стран мира, основная доля приходится на США и Бразилию. Производство фосфатных удобрений сконцентрировано во Флориде, там находятся рудники и производство. В Луизиане находится перерабатывающий завод, выпускающий концентрированные фосфатные удобрения для сельскохозяйственной деятельности. Калийные удобрения добываются и перерабатываются в Канаде и США.

Компания работает в трех сегментах: фосфаты, калий и мозаичные удобрения.

В сегмент фосфаты входят шахты и производственные предприятия во Флориде, которые производят концентрированные фосфатные питательные вещества для с/хоз культур, таких как фосфорная кислота, чей объем производств составляет 7% от мировой годовой мощности.
Сегмент калийных удобрений включает добычу и переработку калия в Канаде и США и его продажу в Северной Америке и за рубежом.
Сегмент мозаичных удобрений производит и продает концентрированные фосфаты, питательные вещества на основе фосфата кормовых ингредиентов животного происхождения на химических заводах в Бразилии и Парагвае.

🇷🇺Российский рубль переживает исторически рекордный обвал — днем 3 марта он опустился практически до 120 рублей за доллар и 125 за евро.
Шоковая девальвация национальной валюты началась в понедельник, 28 февраля, после введения странами Запада санкций против Банка России, которые лишили его возможности поддерживать рубль за счет своих золотовалютных резервов.

28 февраля 2022 года ЦБ поднял ключевую ставку до 20%, до этого она составляла 9,5%. Повышение было внеочередным и должно стать мерой сдерживания инфляции и защиты сбережений. Повышение ставки уже отразилось на доходности вкладов и стоимости кредитов.

После введения санкций против ЦБ международные рейтинговые агентства объявили о понижении суверенного рейтинга страны на несколько ступеней:
Первым традиционно выступило агентство S&P: еще 28 февраля оно решительно понизило российский рейтинг с инвестиционного BBB- до спекулятивного BB+ (ниже инвестиционного уровня), а 4 марта снизило рейтинг сразу до CCC-, означающего существенный риск дефолта.

#AAPL

Apple — американская корпорация, производитель персональных и планшетных компьютеров, аудиоплееров, смартфонов, программного обеспечения. Один из пионеров в области персональных компьютеров и современных многозадачных операционных систем с графическим интерфейсом.

Выручка по сегментам компании за последний отчетный квартал:

iPhone $71,6 млрд (+9.14% y/y) ➡️ 57,78% от выручки
Mac $10,85 млрд (+25.1% y/y) ➡️ 8,75% от выручки
iPad $7,25 млрд (-14.9% y/y) ➡️ 5,85% от выручки
Accessories $14,7 млрд (+13,3% y/y) ➡️ 11,86% от выручки
Services $19,5 млрд (+23,7% y/y) ➡️ 15,73% от выручки

ИТОГО: $123,9 b (+11,22% y/y)

➕Основным рынком сбыта Apple остаются страны Северной и Южной Америки (преимущественно США), где компания в 2021 финансовом году заработала порядка $153,31 млрд. Это больше по сравнению с предыдущим годом, когда показатель равнялся $124,56 млрд.
В Европе оборот Apple достиг $89,31 млрд, увеличившись с $68,64 млрд. В Китае продажи тоже выросли — с $40,3 млрд до $68,37 млрд. В Японии имел место подъем с $21,42 млрд до $28,48 млрд. В Азиатско-Тихоокеанском регионе без учета Китая и Японии выручка компании по итогам 2021 фин. года оказалась равной $26,36 млрд, увеличившись с $19,59 млрд годом ранее.

➕Прибыль компании в 1 отчетный кв. 2022 составила $34,6 млрд (+20,34% y/y).

Volkswagen

Volkswagen Group — немецкий автомобильный концерн. В группу входят 12 брендов из семи европейских стран: Volkswagen, Audi, SEAT, SKODA, Bentley, Bugatti, Lamborghini, Porsche, Ducati, Volkswagen коммерческие автомобили, Scania и MAN. Кроме того, Volkswagen Group предлагает широкий спектр финансовых услуг.

Концерн имеет 118 производственных предприятий на территории Европы, обеих Америк, в Азии и даже в Южной Африке.

➕Электрификация. Рынок автомобилей стремительно меняется: всё больше доля электрокаров. В связи с этим крупные бренды, включая Volkswagen, начинают трансформацию и стремятся переориентироваться на производство электромобилей.

➕Volkswagen является ведущим мультибрендовым автопроизводителем, при этом показывает стабильный рост выручки и прибыли последние годы (кроме снижения на 10% в эпидемию 2020).

➕Компания стремится стать мировым лидером EV (электрификация) к 2025 году. Она планирует продать 1 млн электрических или гибридных автомобилей в этом году и планирует запустить 70 моделей EV и произвести более 25 миллионов электромобилей к 2030 году.

24 февраля, в день начала боевых действий на Украине, падение российского рынка стало максимальным за всю историю. Одновременно взлетела и стоимость нефти, доходя до $105,75.
Курс доллара к рублю поднялся до исторического максимума в ₽89,6, а евро — до ₽99,99. Впервые с декабря 2014 года Банк России начал валютные интервенции* для стабилизации курса национальной валюты, и благодаря этому рубль стал укрепляться. К закрытию торгов 24 февраля доллар опустился до ₽85,25, а евро — до ₽95,2.
*Валютные интервенции — это покупка и продажа Центральным банком большого объема национальной валюты, чтобы изменить ее курс. Так ЦБ искусственно повышает спрос или предложение.

Уже введены ряд санкций со стороны США и ЕС на банковский сектор. Из последних новостей: S&P понизило долгосрочный кредитный рейтинг России в иностранной валюте с «ВВВ-» до «ВВ+» и предупредило, что может снизить рейтинги еще больше после получения большей ясности относительно макроэкономических последствий санкций.

Evergy, Inc. 

Evergy, Inc. — коммунальная холдинговая компания, занимающаяся производством, передачей, распределением и продажей электроэнергии в Канзасе и Миссури. Компания была зарегистрирована в 2017 году.

Evergy обслуживает примерно 1,6 млн. клиентов, расположенных в Канзасе и Миссури, включая жилые дома, коммерческие фирмы, промышленные предприятия, муниципалитеты и другие предприятия электроэнергетики. Распределение доходов – 60/40% в Канзасе и Миссури соответственно.

В данный момент рыночная капитализация $EVRG составляет $14 млрд. Прибыль компании на акцию TTM составляет $3,83. Следующая дата отчетности Evergy, Inc — 25 февраля. (Прогноз: EPS — $0,13; выручка — $842 млн)

➕Прибыль выросла на 39% по сравнению с прошлым годом.
➕Выплачивает высокие и надежные дивиденды в размере 3,8%.
➕Коммунальный сектор отличается стабильностью в периоды нестабильной экономической ситуации, кроме того на фоне энергетического кризиса может выступать хэджем.

➖Долг плохо покрывается операционным денежным потоком (почти $11 млрд обязательств)

Здравствуйте, друзья! Вчерашний день показал, что фондовый рынок — это не собес. Российский рынок акций пережил рекордное падение с 2008 года, а доллар в моменте пробил отметку 80 рублей. О причинах этого флеш-креша уже знает весь мир — президент РФ Владимир Путин провел заседание Совета Безопасности страны, по итогам которого подписал указ о признании независимости ДНР и ЛНР. 

После ложного роста акций на утренней сессии Московской биржи, с 10 утра началось затяжное падение. Во время трансляции заседания Совета Безопасности бумаги Сбера, Газпрома, Роснефти, Алросы и других российских акций достигало 15% и можно было подумать, что это кульминация вчерашнего дня. После завершения трансляции заседания Совбеза, многие акции даже отыграли до половины предшествующего падения.

Однако на вечерней сессии обвал продолжился. Во время длительной, обстоятельной и очень жесткой речи президента России многие сочли, что его риторика направлена гораздо дальше ДНР и ЛНР. Честно говоря, во время речи президента у меня сложилось впечатление, что Россия объявляет войну всему блоку НАТО. Судя по динамике фондового рынка, такое впечатление сложилось не только у меня. Акции традиционных “голубых фишек” рухнули на 20-25%. Среди них компании с государственным участием в капитале и с большой концентрацией нерезидентов, в частности Сбербанк, Алроса, Газпром, Роснефть и другие компании.