Итоги прошедшей недели

24 февраля, в день начала боевых действий на Украине, падение российского рынка стало максимальным за всю историю. Одновременно взлетела и стоимость нефти, доходя до $105,75.
Курс доллара к рублю поднялся до исторического максимума в ₽89,6, а евро — до ₽99,99. Впервые с декабря 2014 года Банк России начал валютные интервенции* для стабилизации курса национальной валюты, и благодаря этому рубль стал укрепляться. К закрытию торгов 24 февраля доллар опустился до ₽85,25, а евро — до ₽95,2.
*Валютные интервенции — это покупка и продажа Центральным банком большого объема национальной валюты, чтобы изменить ее курс. Так ЦБ искусственно повышает спрос или предложение.

Уже введены ряд санкций со стороны США и ЕС на банковский сектор. Из последних новостей: S&P понизило долгосрочный кредитный рейтинг России в иностранной валюте с «ВВВ-» до «ВВ+» и предупредило, что может снизить рейтинги еще больше после получения большей ясности относительно макроэкономических последствий санкций.

🔺Страны Запада отключают российские банки от системы SWIFT, но на первом этапе ограничения затронут только уже подсанкционные финансовые учреждения.
Россию с внешним финансовым миром связывает именно SWIFT (если не брать в расчет российско-китайскую альтернативу для взаиморасчетов в национальных валютах и прочие небольшие проекты), поэтому фактически переводы будут невозможны. Вместо SWIFT банки могут использовать электронную почту, передачу сообщений по каналам телексной связи (единая международная система телеграфной связи), бумажные платежные поручения.

На большинство услуг и банковских сервисов отключение России от SWIFT никак не повлияет. Операции по картам внутри России — без изменений

🇺🇸Неделя закрылась в положительной зоне. С 22 февраля до конца недели индекс S&P500 вырос на 2,76%. Основные индексы США в день конфликта начали корректироваться, достигая в ходе сессии -2,5...3%., но в тот же день поменяли направление. Рынки Европы и США еще сильнее восстановились после введения санкций против России. Акции технологических компаний, дешевевшие ранее в этом году на ожиданиях быстрого ужесточения денежно-кредитной политики Федрезервом, стали лидерами роста в четверг.

🇨🇳Есть ещё потенциально более серьёзный конфликт для мировой экономики. Это конфликт Китая и Тайваня, который зреет не первый год. Китай считает, что Тайвань всегда был их суверенной частью. Он затронет все крупные экономики, так как эти страны сильней интегрированы в самые разные глобальные цепочки поставок. Только полупроводники чего стоят.

За неделю:
📈 S&P 500: +2,76%
📈 Nasdaq: +3,3%
📈 Dow Jones: +2,1%
📉 IMOEX: -29% (в моменте до -51%)
🏅 Золото: 0%
🛢 Нефть марки Brent: +6,43% (в моменте до +15%)

На следующей неделе

Мосбиржа отменила утренние торговые сессии на фондовом и срочном рынках 28 февраля. Основные торги на в фондовой и срочной секциях стартуют в 10:00, сообщила площадка. Решение направлено на снижение волатильности финансовых инструментов в часы биржевой торговли.

На ближайшие дни нас будет ждать развязка конфликта (хотелось бы верить). Введение против нашей экономики новых санкций и укрепление железного занавеса.

Ключевой макрорелиз США будет представлен в пятницу. Речь идет о данных по рынку труда за февраль. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, non-farm payrolls могли вырасти на 438 тыс. после 467 тыс. в январе, а уровень безработицы сократиться с 4% до 3,9%.