Многие биржи дарят бонусы для торговли на своих площадках. Так как я активно торгую с большим оборотом, мне их часто начисляют. 



( Читать дальше )

Вот полный фонетический алфавит НАТО (NATO phonetic alphabet), от A до Z — в официальной версии, используемой в военных, авиации и спецслужбах:

A — Alpha
B — Bravo
C — Charlie
D — Delta
E — Echo
F — Foxtrot
G — Golf
H — Hotel
I — India
J — Juliett
K — Kilo
L — Lima
M — Mike
N — November
O — Oscar
P — Papa
Q — Quebec
R — Romeo
S — Sierra
T — Tango
U — Uniform
V — Victor
W — Whiskey
X — X-ray
Y — Yankee
Z — Zulu

Пример радиодиалога (challenge–response)

Ситуация: ночная проверка «свой–чужой» между мобильной группой и пунктом управления.

— Control, this is Unit Seven. Radio check.

— Unit Seven, Control. Read you five by five.
Stand by for authentication.

— Standing by.

— Challenge: Lima–Three.

— Response: Tango–Nine.

— Authentication correct.
Proceed to checkpoint Delta.

( Читать дальше )

Вот структура Gex по Bitcoin на экспирацию в понедельник, биржа Deribit.




Цена на момент публикации 87.740, тянут к самому крупному зеленому кластеру на 89.000, цена будет идти к этому уровню и дойдет к крупному кластеру. Напомню, зеленые кластеры, особенно крупные это магниты цены, где ММ топят цену. Но это не значит что она там останется, после прихода туда будут меняться позиции. На момент экспирации ( 8 часов по UTC завтра), цену будут топить в зонах Zero Gex (зона перехода знака гаммы из плюса в минус и наоборот). Это зоны 89000-90000 и 85000-86000. Так же есть небольшая зона ZeroGex на уровне 91000-92000, но там совсем небольшой обьем. Перед фиксацией на уровнях ZeroGex цену двигают в разные стороны чтобы собрать ликвидность и новые позиции по опционам, после чего мм фиксируют согласно гамма позиции. 
Внимание! Есть отработанный паттерн поведения цены крипты на открытии в понедельник после выходных. Обьемы чаще всего начинают идти в 23:00 по UTC, к этому времени цены опционов на очень низком уровне, и выгодно открыть стренгл или стредл, но на небольшие суммы и динамический, потому что цену могут двигать и притянуть туда же, поэтому нужно слегка подкупать дешевеющую ногу на более ближних страйках к текущей цене.

( Читать дальше )

Так как у нас нет доступа к самой ликвидной площадке по торговле опционами Deribit, я торгую опционы на Bybit. Моя стратегия основана на исследовании исторических данных и поиска стойкой закономерности, с которой можно работать системно. Сначала я использую поверхностный анализ частоты события, т е как часто оно происходит, опять же, ради системности. Получить данные для анализа можно с помощью скрипта на python+API Binance(он публичный).
Пока я расскажу как я выявляю рабочие стратегии, чтобы можно было системно получать доход а не угадывать направления и не дай бог полагаться на фигурки поверх графика.
Чтобы этот мой способ анализа исторических данных был лучше чем лотерея, я должен доказать себе что прошлые данные имеют связь с будущими, в дискретных играх он не работает и называется ошибкой игрока, но в случаях накопления риска или иного фактора, который усиливает вероятность с течением времени это работает. Покер и финансовые рынки относятся к классу адаптивных, нестационарных игр с неполной информацией и обратной связью, Простые дискретные игры (рулетка, кости, лотерея) это противоположный класс игр с фиксированным распределением вероятностей и без обратной связи. 

( Читать дальше )

Заметки практикующего опционщика

Тему GEX-кластеров, OI и skew многие сейчас используют как “магический индикатор”, который якобы тянет цену к нужным страйкам. Чем больше в это лезешь, тем больше понимаешь: никакой магии нет, есть логика хеджирования маркет-мейкера и структура риска на рынке.

Я попробую разобрать это нормальным, рабочим языком: что такое GEX-кластеры, как связаны OI и skew, что на самом деле делает маркет-мейкер, и как всё это можно использовать в реальной торговле. В конце — мой опыт работы на “чистой гамме” под конец жизни опциона.

1. Немного базы: OI, дельта, гамма

Чтобы GEX имел смысл, надо понимать минимум:

OI (open interest) — сколько опционных контрактов висит открытыми по конкретному страйку и сроку. Это “масса” рынка в этой точке.

Дельта — насколько чувствительна цена опциона к движению базового актива.

Гамма — насколько чувствительна дельта к движению базового. Формально:
гамма = d(дельта) / d(цена базового).

( Читать дальше )

Все задавались вопросом: как сформировать первоначальный капитал на бирже за короткий срок?

На бирже можно заработать крупные суммы двумя способами: либо имея значительный капитал, либо принимая на себя большой риск. Но для большинства из нас оба варианта недоступны — нет больших денег, и нет возможности терять даже небольшие суммы.

Где же тогда находится максимальный потенциал прибыли при ограниченных вложениях? Без сомнений — в опционах на волатильные активы. Здесь риск ограничен, а потенциал почти неограничен. Конечно, можно просто купить опцион и ждать, что он принесёт прибыль к моменту экспирации. Но можно подойти к этому умнее.

Рост прибыли опциона меняется по мере приближения цены базового актива к страйку. При покупке дальних опционов (out of the money) темп роста прибыли изменяется в диапазоне от 0 до 1. Когда цена актива преодолевает страйк, опцион фактически становится эквивалентом самого актива.

Возьмём пример.

Покупаем опцион по цене $2 за контракт со страйком 4000, при текущей цене базового актива 3800 и сроке экспирации через 24 часа. Дистанция до входа в деньги — 200 пунктов, или примерно 5,3%.

( Читать дальше )

Есть один метод, скорее статистическая примета, которая помогает повысить (но не гарантировать!) вероятность успешной сделки.

Если ты, как и я когда-то, после прочтения труда Талеба про «чёрных лебедей» тоже захотел стать охотником за редкими событиями на рынке — эта статья для тебя.

Для начала разберёмся, что такое «чёрный лебедь» на финансовом рынке. Это редкое, но всё же периодически повторяющееся событие. Оно происходит рано или поздно, но рынок каждый раз будто бы не ждёт его, не замечает. Настоящий охотник знает: чтобы охота прошла удачно, нужно хорошо понимать свою добычу.

Я не буду делать акцент на конкретном активе — мы обсудим саму методологию. Что нам может дать статистика? То же самое, что охотнику даёт знание повадок и привычек своей добычи.

Итак, охота началась. Определим нашего «чёрного лебедя» как событие, которое случается редко — например, падение цены актива на 5% за сутки. В одних активах это происходит чаще (скажем, в криптовалютах), в других — гораздо реже (вроде облигаций федерального займа). Чем реже событие, тем больше потенциальная прибыль, но и вероятность заработать — ниже.

( Читать дальше )

Все кто имел опыт торговли на бирже знает, рынок — это хаос. В азартных играх, таких как рулетка, играх в карты, подбрасывание монетки, с ростом количества опытов вероятность начинает стремиться к определенному числу, это число становится «законом» для данного опыта и любое отклонение от нормы будет считаться аномалией или жульничеством. Так устроен страховой и азартный бизнес, который полагается на накопленный массив данных в расчетах премий за риск. К примеру, у страховой компании есть реальные данные по автомобильным авариям и их типам за многие годы, на этих данных строятся вероятностные модели и высчитывается премия за страховой риск. Залог рентабельности такого бизнеса в разнице платежей за страховой полис и выплаченных страховых премий за подтвержденные страховые случаи. Простой пример: 1 000 человек заплатили за годовой страховой полис по 1 000 рублей, выручка страховой компании составила 1 млн рублей. Представим что страховой полис страхует только от лобового столкновения и согласно данным, вероятность лобового столкновения или статистическая частота такого рода происшествий равна 1%/год.

( Читать дальше )

Согласно опубликованной макроотчетности Госстата КНР, китайская экономика во втором квартале выросла на 6,3%, а за полугодие достигла 5,5%. Эти показатели оказались ниже ожидаемых, поскольку многие экономисты прогнозировали рост ВВП во втором квартале на 8%. Однако темпы экономического развития начали снижаться с мая и продолжили это снижение в июне. 

Замглава Народного банка Китая Лю Гоцян заявил, что хотя отдельные макроэкономические показатели указывают на спад, общая тенденция к росту сохраняется. Он отметил, что на полное восстановление экономики после пандемии обычно требуется около года, а Китай прошел только половину этого пути. В первом полугодии промпроизводство в КНР выросло на 3,8%, особенно быстрыми темпами развивались производство солнечных батарей (рост в 54,5% в годовом исчислении), автомобилей на новых источниках энергии (35%) и промышленных компьютерных систем (34,1%). Индекс предпринимательских оценок и ожиданий по итогам июня составил 53,4, что сулит дальнейший рост промпроизводства во втором квартале.

( Читать дальше )

Ранее врио главы ФТС Руслан Давыдов сообщил, что импорт автомобилей из Китая в РФ за январь-май увеличился почти втрое по сравнению с показателями аналогичного периода прошлого года.

Согласно данным от «Автомата», в России было продано 171,3 тыс новых легковых автомобилей за первые три месяца текущего года, что на 35,1% меньше, чем в первом квартале 2022 года.

Отечественная марка LADA составляет 37% от этого объема — за отчетный период было продано 63,4 тыс таких автомобилей, что на 21,3% больше, чем год назад.

Примерно каждый восьмой проданный автомобиль принадлежит китайскому бренду Chery (20,4 тыс шт), который показывает рост в 2,7 раза. Также другие китайские бренды демонстрируют положительную динамику, а самым сильным ростом обладает Exeed — в 3,9 раза.

В России было продано 10,5 тыс новых седельных тягачей по итогам четырех месяцев 2023 года, что на 44% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Китайские тягачи составляют 66% от общего объема продаж, что составляет почти 7 тыс единиц. Это значительно превышает результат годичной давности (68 шт).

( Читать дальше )