Предел риска: маскимально агрессивная стратегия в трейдинге

Все задавались вопросом: как сформировать первоначальный капитал на бирже за короткий срок?

На бирже можно заработать крупные суммы двумя способами: либо имея значительный капитал, либо принимая на себя большой риск. Но для большинства из нас оба варианта недоступны — нет больших денег, и нет возможности терять даже небольшие суммы.

Где же тогда находится максимальный потенциал прибыли при ограниченных вложениях? Без сомнений — в опционах на волатильные активы. Здесь риск ограничен, а потенциал почти неограничен. Конечно, можно просто купить опцион и ждать, что он принесёт прибыль к моменту экспирации. Но можно подойти к этому умнее.

Рост прибыли опциона меняется по мере приближения цены базового актива к страйку. При покупке дальних опционов (out of the money) темп роста прибыли изменяется в диапазоне от 0 до 1. Когда цена актива преодолевает страйк, опцион фактически становится эквивалентом самого актива.

Возьмём пример.

Покупаем опцион по цене $2 за контракт со страйком 4000, при текущей цене базового актива 3800 и сроке экспирации через 24 часа. Дистанция до входа в деньги — 200 пунктов, или примерно 5,3%.

К моменту экспирации опцион будет стоить:

Цена БА на момент экспирации – 4000.

Если, например, базовый актив поднимется до 4025, то наш опцион, купленный за $2, будет стоить $25. Прибыль составит $23, то есть рост в 11,5 раза.

Но это к моменту экспирации. Если же цена достигнет уровня 4025 раньше, стоимость опциона будет выше, ведь в ней сохранится временная (тэтта) и волатильностная (вега) премия. Допустим, базовый актив дошёл до 4025 за 12 часов до экспирации — тогда опцион может стоить около $40 (точные формулы расчёта опускаю, это отдельная и непростая тема).

Мы можем продать за $40 и зафиксировать отличную прибыль. Если таких опционов было 100 штук, вложив $200 (2×100), мы получаем $4000 (40×100).

Отличный результат — но на этом можно не останавливаться. Раз у нас стратегия повышенного риска, после продажи первых опционов мы можем купить новые — в большем количестве. Например, использовать всю сумму или лишь 80%, оставив часть в резерве.

Следующие опционы, находящиеся на 5% дальше от текущей цены, будут стоить немного дороже — примерно $3, из-за роста волатильности и сокращения времени до экспирации (осталось 12 часов). На имеющиеся $4000 мы можем купить около 1333 контрактов.

Вероятность того, что цена снова дойдёт до страйка, уже ниже, но потенциальная прибыль — значительно выше. Если базовый актив повторит движение за следующие 12 часов, и опционы вновь поднимутся до $40, то результат будет 1333×40 = $53 320. Это уже серьёзная сумма, с которой можно снижать риски и работать осторожнее.

Как повысить вероятность такого роста?

Ждать определённых событий и использовать статистику — как я подробно описал в своей предыдущей статье - https://dzen.ru/a/aOvz0L3sfQeAWiGQ.