Среди множества индикаторов ТА часто использую  RSI 14 для изучения силы тренда. В частности, по Магниту в ноябре 2017 года RSI 14 на недельках показал значение 0,000000, что говорило об очень сильном импульсе движения цены вниз. Честно говоря, не приходилось сталкиваться с такой силой падения акции. По прошествии времени из графика цены видно, что  никакие усилия менеджмента не приводят к росту котировок Магнита, бумага не растёт.

Цена на американские 2-летние ноты валится, и составляет уже 105,39 — многомесячный минимум, а значит доходность по ним растёт. Всё, как и прежде: акции растут в цене, а облигации - падают. Источник finviz.com/futures_charts.ashx?t=ZT&p=m1

В последнее время я стал анализировать внебиржевые сделки по акциям в портфеле и наткнулся на интересный отчёт биржи по внебиржевым сделкам с акциями ПАО «ГИТ». После выхода сильного отчёта МСФО 2017, на внебирже стали совершаться сделки с акциями эмитента с завидной регулярностью (ежедневно, кроме выходных и праздников). Объём — в районе 30 000 руб. в день. Разгадка  ребуса проста — пока кто-то крупный не наберёт нужный объём бумаги, цена выше 0,5 рубля не сдвинется. Жду номинал по бумаге. Удачи! Источник moex.com/ru/expit/securitytrades.aspx?ssvc=0&day1=20180101&day1mindate=20090901&da

В блоге «Кризис в Америке? не, не слышали...» (smart-lab.ru/blog/475960.php) упоминался денежный мультипликатор, как индикатор  «перегрева» экономики. На фондовом рынке надувались пузыри при высоком значении этого мультипликатора. Рассчитать значение мультипликатора просто: это отношение агрегата М2 к монетарной базе. Данные можно взять из FRED (fred.stlouisfed.org). Теги: monetary base total и M2 Money Stock. Так, на 16 августа 2018 года монетарная база 3,618 млрд. долл., а М2 — 14,148. Разделив 14,148 на 3,618, получается 3,91 - значение денежного мультипликатора. Эта величина  очень далека до значений мультипликатора «пузырей» доткомов, ипотечного и  перед Великой депрессией. То есть, сейчас чрезмерной закредитованности экономики США нет.

В продолжении темы краха американского рынка, которую я излагал в предыдущем блоге. Вчера спрэд между 5-, 30-летними трежаками сплющился до минимума за несколько последних лет и составляет 26 пунктов. В «пузыри» доткомов (2000 год) и в ипотечный 2008 года спрэд был куда меньше. Также, на примере 2-леток видно, что размах падения цены на ноту за последние несколько лет, несмотря на вчерашний перелой, всё ещё значительно уступает падению цены 2-летки в кризисные «пузыри» (2000 и 2008). Так, в «пузырь» доткомов 2-летка падала с 107 до 99 примерно, а  в кризис ипотеки - от 108,5 до 101,5 приблизительно. Сейчас размах падения примерно с 110,3 (2013 год) до 105,7 на сейчас, что  в процентном отношении значительно меньше, чем в кризис. То есть до кризиса ещё далеко, возможно его вообще не увидеть в ближайшее 10-летие — крах рынка ещё долго ждать (прогноз). Источник Finviz.com/futures_charts.ashx?t=ZT&p=m1 Cорри за отсутствие  графика. p.s. Прогноз не является руководством к покупке или продаже фьючерсов на  американские облигации.

В интернете мне попалась статья (expert.ru/2013/12/24/prichinyi-padeniya-i-vozmozhnosti-rosta), написанная 5 лет назад, и не утратившая актуальности и по сей день. По прочтении я сделал вывод о том, что в ближайшей перспективе в США не будет никакого армаггеддона. Аргументы следующие: падения рынка на 50 и более процентов в ретроспективе 90 лет случались либо на «пузырях» (1929-32, 2000-02, 2008-09), либо на значительной инфляции (1973-75). В  случаях «пузырей» значение денежного мультипликатора было максимальным — в районе 7 в Великую депрессию, 7-8 — в пузырь «доткомов» и 9 — в ипотечный пузырь. Когда рынок валился в 1973-75 годах, то инфляция составляла от 5 до 10%. Сейчас ни того, ни  другого в экономике Штатов не наблюдается. Денежный мультипликатор в районе 3, а инфляция в районе 2%, то есть крах рынка на перспективу 2-3 лет отменяется (прогноз).

  Всем привет! Решил возобновить шорт по акциям обыкновенным Сбербанка. В последний раз я открывал шорт от 170 рублей, а до этого начинал шортить Сбер аж от 91 рубля в 2015 году. В этом году задача шорта — хеджить основную инвестиционную позицию, в отличие от, например, шорта образца 2016 года, когда заходил на 600% от депо в стремлении заработать. Коррекция у амеров не за горами, поэтому открыл и держу позу от 239,13 на 0,5% от депо. Максимальный размер позы не более 100% от депо. Стоп — лосс 243,76. Поехали! 

Всем привет! Не успел отдохнуть толком, и уже торги начались. Подбил итоги 2017 года — поднял 19% на падающем рынке. Результатом доволен, но он мог быть и лучше, если бы сумел нейтрализовать весеннюю просадку. Но хедж не удался, и пришлось нагонять потерю доходности, используя плечи. Весь год диверсифицировался в трёх направлениях: инвестиции, спекуляции и хедж. В новом году данный подход буду продолжать использовать. В 2018 году в инвестпортфель купил пока одну бумагу — акции Распадской. Потенциал роста 30%. Выбор обусловлен следующими соображениями: 1) Недооценка компании по мульту р/е — по итогам 2017 года МСФО немного больше 3, и это при росте чистой прибыли на 50% и рентабельности по чистой прибыли 30% (прогнозы по итогам 2017 года), 2) Возможность выплаты дивидендрв впервые за много лет, 3) В начале января компания подняла цену на свою продукцию от 10 до 30% в зависимости от марки угля, 4) Увидел корреляцию цены на коксующийся уголь с ценой на сталь. Цена на сталь предполагаю, что стабилизируется на текущих уровнях, и способствовать этому  будет возможный рост потребления стали в Европе. Технически бумага выглядит не слабее индекса Мосбиржи.  Цель 120 рублей  тейк — профит. Удачи!

Применил ТА для того, чтобы определить перспективу движения цены бочки BRENT. На месячном графике с индикатором RSI 14 виден дивер, который может реализоваться на движение цены нефти выше 70$ за бочку и максимум 90$. Перспектива 5-6 месяцев. Источник smart-lab.ru/oil                                                                                                                                                                                                                                                          p.s. Не является рекомендацией к покупке/продаже фьючерсов на BRENT.

Американский индекс S&P 500 штурмует новые высоты, но индекс страха VIX не преодолел лой декабря 2006 года. В июле 2017 года VIX был в районе 8,84, а лой декабря 2006 года примерно 8,60. Источник Smart — lab.ru/g/INDEX%3AVIX/d на месячном графике. Ситуация по страху на рынке примерно сопоставима уровню страха в конце 2006 года. Всё тогда росло и ничего не предвещало обвала на рынке, посмотрим как будет на этот раз. Удачи!