Сегодн пэроллсы скорее всего выйдут кривые, что итак может усилить коррекционку пятничную. Аппетиты Трампа растут, видимо рост фонды его приободрил, так что подписание договоров с узкоглазыми все больше похоже на сказу. Китай пока ставку понизить думает, но вряд ли сделает это сегодня, скорее уже после нг каникул. В общ некий корректоз намечается, что снимет перекупленность. Сильновыросшие бумаги лучше фиксануть и посмотреть на отставших.Шортить пока причин нет, коррекция будет слабой или даже плоской.

Парадокс в том, что укрепление рубля в результ керри не приводит к росту доходов населения, а соответ не дает эффекта на рост рублеэкономики. Раша растет после санкций тока на экспортерах и девале рубля. Поэтому керри в раше не приводит к росту мамбы, а скорее стагнации. Рост потребления под вопросом, как и кредитования. Западный капитал не приходит в реалсектор из-за санкций. В итоге вся игра только в короткую. Хапнул и свалил. Поэтому либо до лета, либо до новых санкций продолжится рост рубля и боковик в мамбе.А потом девал небольшой и всё по новой)

Что мы имеем:
1.Страшные апрельские санкции 2018 года… сняты!
2. ФРС ставит на паузу и возможно остановит сокращение баланса! Если кто не понял, то это означает, что при погашение облигаций на балансе фрс эти денеж средства будут снова инвестироватся в облигации, а это фактически куе в размере 50 млрд ежемесячно. Хотя баланс не будет расти, но все ж он будет в обороте.
3. Пришли керри-трейдеры и пришли похоже на год минимум.

А это значит. Привет крепкий рубль, шорти экспортеров!

А значит позитив мы весь увидели. Возможно вбросы по переговорам штаты-китай, но результ там неблизок и не факт, что будет в феврале. К тому ж по покладистости фрс видно, что много несчастий нас ждет в этом походе. Так что покупки сокращать, быть бдительными, но не шортить пока.

ФРС МОЖЕТ СКОРРЕКТИРОВАТЬ МАСШТАБЫ И ТЕМПЫ СОКРАЩЕНИЯ  АКТИВОВ  НА  БАЛАНСЕ  ПРИ НЕОБХОДИМОСТИ — КОММЮНИКЕ

ФРС УБРАЛА  ИЗ  ЗАЯВЛЕНИЯ  СЛОВА  О  ДАЛЬНЕЙШЕМ  ПОСТЕПЕННОМ  ПОВЫШЕНИИ  СТАВОК, ПОДЧЕРКНУЛА НЕОБХОДИМОСТЬ ПРОЯВИТЬ ТЕРПЕНИЕ

Некие рассуждения, не совсем профессиональные, поэтому можете поправить. Дело в том, что программа КУе не есть эмиссия, а погашение облигаций на балансе ФРС есть не совсем изъятие ликвидности и вот почему. ФРС эмитирует деньги и покупает облиги, отправляя их на баланс, тем самым выводя их из обращения, в котором они находились. Он не эмитирует под них еще денег, как это делают банки с плечом. Фактически он заменяет менее ликвидные облигации(а задача была именно скинуть все неликвидное) полностью ликвидными деньгами. По сути это ускоряет денежный обмен. Так и погашение облигаций не является чисто изъятием ликвидности, ибо их гасит минфин, который эмитирует новые облигации. Ну по сути тут не прямое изъятие.

Что-то я выпал сегодня из новостного пространства и упустил на чем риск он сегодня и сэлл бакс? Нашел что-то про хорошие отчеты каких-то малозначимых компаний и всё.Движение вроде с утра пошло. На чем растем то?

Так уж случилось, что мое поколение пережило 2 самых серьезных кризиса. Один 1998 года, который был для нашей страны, и второй 2008 года, который был для всего мира. Кризис 2008 года был системным и затронул весь мир, его сравнивают с кризисом 1929 года, хотя правильнее говорить 1929-33 годов, т к кризис тогда шел 4 года и в 1929 все ток начиналось. Ну так вот, такие кризисы бывают по сути раз в 80-100 лет, ждать подобного прям завтра, да еще внезапно, точно не стоит. Коррекция 2018 года напугала трейдеров, но ток по причине слабо волатильных 2016-2017 годов, в 2015 тоже было обострение и страхи за Китай и мировую экономику, и нефть падала, и рубль, и валюты ЕМ и акции тоже падали, но тогда ФРС взяла паузу, а китайцы запустили стимулы. И простимулировали так, что мы два года росли. Трамп опять же со своей налоговой реформой. В общем сейчас мы наблюдаем нечто похожее. ФРС готово тормознуть. Китай готовит новые стимулы. А Трамп обещает сделку с Китаем. Поэтому, возможно, худшее мы уже пережили. И главное. Новая парадигма такова. Ведущие экономики мира ждет замедление, именно, а не рецессия. ЕМ же на этом фоне будут выглядеть лучше, по причине тормоза ставок и стимулов. Значит бай рашу, бай рубль. Ну можно бразильцев, если они вам милее)

Итак, ставка года. Ставка сделана, можно озвучивать. В этом году рынки ЕМ вырастут больше, чем развитые. Значит сдавай эппл, бай сбер.
Значит бай рубль.Можно брать длинные ОФЗ. Мама пробьет 2500 и улетит. Сбер будет 300. Рубль 58. Народ выдохнет).
PS Да, если что ставка не моя, а одного очень крупного гения) толи голдмана толи моргана)