История
Помните, как кончили когда-то те, кому кричали «Слава великому Сталину» или «Хайль Гитлер»? Вот к чему приводит психоз чрезмерного возвеличивания и потеря связи с реальностью.

Первые лозунги «Слава КПСС» появились в 1956м. Новые веяния от Хрущёва и партийцев (украинских), которых он потянул за собой к власти. Тогда же в Украину вернулись бандеровцы. Приблизительные цифры доходят до 200 тысяч. Столько же, сколько сейчас воюет с Россией непосредственно на фронте. Сдерживают русское наступление.

Прогноз
Но я о другом. Чем кончится для Украины заклинание «Слава Украине»? По логике, кончится так же плохо, как для КПСС. Беда в том, что с КПСС кончилась и страна СССР.

Что будет с Украиной, как бы напрашивается. Но есть другая беда. Сколько потребуется усилий и времени от РФ, чтобы победить Украину, которую поддерживает Запад? Три дня и три недели уже пройдены. Даже три года… Для России мой прогноз не самый утешительный. Любая война приносит проблемы. Надо её избегать.

( Читать дальше )

ФЬЮЖН: Движения никакого

Пришлось сделать небольшую перетряску в портфеле ФЬЮЖН. Значительно уменьшилась доля Si. В три раза. Этот инструмент нужен только для сглаживания движений. Немного уменьшились SR и MM. Именно такие пропорции дают максимальный эффект в доходности (в процентах). Реально, отношусь скептически к текущему росту. Большие предчувствия, что сигнал пробития вверх был ложный. От Стамбула тоже ничего не жду. Но приходится повиноваться графическим сигналам (. Дотянем ли до 3000 на IMOEX?

ФЬЮЖН был до 14го

ФЬЮЖН стал с 14го мая


( Читать дальше )

ФЬЮЖН: Позитив после праздников

Движения после вчерашнего прыжочка никакого. Будем ждать новости от встречи в Стамбуле ). На фьючерсах и акциях примерно -1%
ФЬЮЖН и ФЬЮЖН А


Добавлю ещё ФЬЮЖН А+. Элитную выборку. Сосредоточиться можно только на ней (кто желает). Публикую сегодня, значит и отчёт доходности будет с сегодняшнего дня.


( Читать дальше )

ФЬЮЖН: Неделя была пассивной для публичных стратегий

Президент России Владимир Путин ранее предложил прямые переговоры с Киевом 15 мая в Стамбуле. С одобрения Трампом, это позитивно сказалось на динамике российских акций и индексах. IMOEX подтягивается к 3000. Индекс ФЬЮЖН уже пробил линию сопротивления, что означает сигнал ЛОНГ. На сколько он будет продолжительным пока трудно сказать. В целом, год 2025 по апрелю-маю обещает снижающийся боковик.

Фьючерсы ФЬЮЖН


Акции ФЬЮЖН А


( Читать дальше )

ФЬЮЖН: Позиции, занятые в апреле-мае, обычно сохраняются весь год

В конце недели можно подвести итоги торговли, которой не было. Деньги в паях БПИФа. Поэтому уверенно добавляем 0,4%. Результат за год:


Текущие портфели.
Фьючерсы ФЬЮЖН 


( Читать дальше )

ФЬЮЖН: Уточнения, как считался риск для стратегии

По графику сезонности, индекс Мосбиржи 2025 находится ниже середины. Позиции, занятые в апреле-мае, обычно сохраняются весь год. По графику, исключение составил лишь 2024, который в конце мая начал бурно снижаться и уступил 3 позиции. Рискну предположить, 2025 будет не лучше. Он стартовал ещё лучше, но в апреле сдал позиции сразу 5 «игрокам». Не верю, что он их вернёт. Трамп тоже так стартовал… Это как у бегунов, береги силы до финиша, иначе можешь сойти с дистанции ). 


Мы отталкиваемся от сегодняшнего полуденного. Там тоже ничего хорошего. 


( Читать дальше )

ФЬЮЖН: Оптимальный процент риска = 1%

Постоянно проверяю себя, уточняю и поправляю. Но начинаю с общего, так как меньше вероятность ошибиться. Цитата из прошлого поста, глядя на кривую Келли:

Для себя, точнее для стратегии ФЬЮЖН, я уже давно вычислил, что К/2 = 1%

Процент риска считается в процентах, как расстояние от стоимости актива до линии поддержки. Для публичной среднесрочной стратегии ФЬЮЖН линия поддержки не синяя, а оранжевая. Расстояние непостоянное и зависит от ATR (волатильности). Если для синей оно 1-2%, то для оранжевой в два раза больше в районе 2-4%. Но если учесть, мои постоянные призывы на фьючерсы выделять только 10% от всех денег, то с учётом кредитного плеча фьючерсов 1:5 (50% от денег), риск даже для среднесрочной стратегии, будет 1-2% от реальных активов.

Например, 22го апреля, когда открывались позиции, линия поддержки располагалась на 1215000, на расстоянии 3% от значения индекса 1250000. От реальных активов получается 1,5% для фьючерсов.


( Читать дальше )

ФЬЮЖН: Ничего не остаётся, кроме как подводить результаты

Навеяло от одного поста. Вот как выглядит моделирование торговли  с помощью метода Монте-Карло. Даже при вероятности 51% можно всё проиграть, если рисковать при сделке 10%.



Слишком маленький риск тоже плох, так как не даст возможности заработать. Всё сводится к тому, чтобы найти этот оптимальный процент риска. Затем разделить его на 2. Некий компромисс между риском и доходностью, который можно представить как кривую Келли. По графику видно, что справа от K/2 доходность уже не так быстро растёт при повышении риска.



( Читать дальше )

ФЬЮЖН: На праздник уходим с пустыми, но неопущенными руками

Итоги за год на 2е мая 2025, по фьючерсам ФЬЮЖН +43%, по акциям ФЬЮЖН А +21%:


Проценты на дату (кроме BWS) вычислялись по результатам недели от значений предыдущей пятницы с 14:00 по текущую на 14:00. В строке «Всего» просуммированы недельные результаты в процентах. Для индекса IMOEX, если считать проценты за год от значения 2858 на 30.12.2024 14:00, то результат будет другой: (2870-2858)/2858=0,004. Реально индекс вырос на 0,4%. Вот на сколько могут искажаться данные (. Для утешения, будем считать, что торговали на фиксированную сумму, открывая позицию по ценам на соответствующую дату. Тогда результаты будут более корректными.

Колонка «Вне» — количество дней вне рынка. Предполагалось, что деньги были вложены в облигации, точнее в БПИФ Ликвидность под 20%. Это значит, каждый рабочий день добавлял нам 0,08% (20%/250). Колонка «Новые» — смена активов. Например, А3 означает 3 новые акции в портфеле. 

По итогам нескольких волн роста (начиная с 20.12.2024), с учётом корреляции с ФЬЮЖН, были выделены следующие акции лидеры (из 72):

( Читать дальше )

ФЬЮЖН: Сегодня 100 дней со дня инаугурации Дональда Трампа

В целом нахожусь в пессимизме, с учётом вчерашнего поста о неразрешимых противоречиях в мирных переговорах в Украине. «Украинская жадность», это не столько ошибка Трампа, сколько беда Украины, Европы и России. А вот напряжение между США и Китаем, беда прежде всего для США. Китай найдёт покупателей своим товарам. В США они будут поступать если не напрямую, то окольными путями. Примерно как это происходит с российским топливом. Что особенно опасно для рынков, это явно наметившийся выход Японии и Китая из американских трежерис.

СТОП по акциям и их производным (фьючерсам).

ФЬЮЖН


Вчера ещё оставались 4 акции ENPG, GAZP, IRKT, SMLT, но и они закрываются сегодня. Хорошо, что GAZP подскочил немного в 13:00. Попытка заработать на апрельском подъёме ничего не дала. 
ФЬЮЖН А


( Читать дальше )