За последние 70 лет пост председателя ФРС занимали 8 человек. Самое длительное время — Уильям Мартин — 18 лет и 304 дня, почти столько же Алан Гринспен — 18 лет и 173 дня. Самый короткий срок выпал на Уильяма Миллера — 1 год и 151 день.

Ставка ФРС достигала максимального значения во времена Пола Волкера — 20%. На минимальном уровне — 0.25% дольше всего ставка держалась во время председателей Бена Бернанке и Джанет Йеллен (2009-2015).

Наши телеграм-каналы:

t.me/headlines_for_traders
t.me/renat_vv
t.me/headlines_fed
t.me/headlines_quants

• Банк Англии намерен и дальше откладывать количественное ужесточение до тех пор, пока рынки не успокоятся.
• Блинкен говорит, что Китай хочет захватить Тайвань «в гораздо более сжатые сроки».
• Goldman Sachs планирует масштабную реорганизацию.
• Лиз Трасс приносит извинения за хаос, причиненный Британии мини-бюджетом.
• Облигации Великобритании и фунт растут, т.к. Джереми Хант стремится стабилизировать рынок с помощью фискальных планов.

• Kornitzer Capital: Ожидаем падения доходов компаний США примерно на 10%, что создаст прочное дно для рынка.

• Российские брокеры начали смягчать условия для хранения валюты на счетах.

• Минэкономразвития: Рубль ослабнет с 68 за доллар США в 2022 г., до 72 в 2025 г.

• Binance запустит новый продукт по инвестициям в криптовалюту — индексы на группы цифровых активов.
• Рынок нефти обеспокоен тем, что Байден может высвободить еще 100 млн. барр. нефти из стратегических резервов.

В четверг вышли данные по инфляции США, после которых S&P 500 сначала открылся с гэпом -2%, затем закрылся ростом на 2.6%.

Первоначальный порыв к продаже, за которым последовал рывок к покупке, лучше всего проиллюстрирован посекундными данными о движениях акций. Так называемый тиковый индекс, который сравнивает количество акций, растущих по сравнению с падающими в любой момент, достиг минус 1900, прежде чем превысить 1900.

Рынок не испытывал таких экстремальных движений в обоих направлениях за один день с 1990 года. 

Наши телеграм-каналы:

t.me/headlines_for_traders
t.me/renat_vv
t.me/headlines_fed
t.me/headlines_quants

• Замедление мировой экономики может перерасти в более резкий спад из-за сильной инфляции, высоких цен на энергоносители и растущих процентных ставок.
• Apple в ближайшие дни представит обновленные планшеты iPad Pro с процессором M2.

• РЭУ им. Г.В. Плеханова: Процесс девалютизации финансовой системы РФ идет полным ходом и только нарастает. И можно ожидать дальнейшего плавного укрепления курса рубля* по отношению к доллару до отметки в ₽52-55 к концу года (*  USDRUB = 62.11 сейчас).

• Финам: Покупка китайских акций с листингом на Гонконгской бирже в первую очередь позволит диверсифицировать страновой риск портфеля.

• БКС Мир инвестиций: На текущий момент рыночный мультипликатор P/E Alibaba* составляет 11.1 при среднем значении за 5 лет 22.3 (дисконт 50%). К тому же компания продолжает выкупать акции: оставшийся объем выкупа составляет $12 млрд — около 8% от текущей капитализации (* BABA = $73.7 сейчас).

• МВФ: Развитые страны могут потерять 2% своего ВВП, развивающиеся — от 10% до 15% в результате фрагментации мировой экономики.

• ЦБ получил право выдавать разрешения на вывоз из России больше $10'000 в валюте.

• Bank of America предсказал десятилетие высокой инфляции в США.

• Миллер: труба «Северного потока» заполнилась водой на сотни километров.

• Объем дневных торгов на российском рынке акций вырос до ₽87.8 млрд в сентябре по сравнению с ₽37.2 млрд в августе.
• Курс японской иены к доллару упал до 147 впервые за 32 года.
• Медведи обожглись на редчайшем развороте акций после данных по инфляции США.
• Хедж-фонды делают ставку на дальнейший рост доллара.
• BlackRock сообщает о снижении активов под управлением и уменьшении прибыли на фоне падающего рынка.
• Проблемы Украины со Starlink показывают опасность цифровой зависимости.

• Bank of America: Исторически развитой экономике требуется в среднем 10 лет на то, чтобы вернуть инфляцию к 2% после превышения уровня в 5%. И агрессивное повышение ставок ФРС вряд ли повлияет на инфляцию, т.к. большая часть проблем связана с предложением, а не со спросом.

• Bank of America: Повышаем наш прогноз реального ВВП РФ в этом году с -7.5% до -2.9%. Экономика продолжает демонстрировать устойчивость к политическим проблемам… Такая устойчивость обусловлена главным образом резким сокращением импорта из-за политически мотивированных ограничений...

В таблице приведены худшие просадки S&P 500 внутри года. Средняя худшая просадка составляет 13.6%. С начала текущего года индекс упал на 25%.

За почти 80 лет было 10 случаев, когда S&P 500 падал не менее, чем на 25%. Статистика предполагает рост в оставшейся части 2022 года, однако усугубление экономической ситуации может поставить его в один ряд с тяжёлыми кризисными годами.

Наши телеграм-каналы:

t.me/headlines_for_traders
t.me/renat_vv
t.me/headlines_fed
t.me/headlines_quants

• Почти все страны ЕАЭС* перешли на оплату газа в рублях (* Евразийский экономический союз).
• Майкл Бьюрри заявил об обреченности флагманского фонда Кэти Вуд.
• СПБ Биржа полностью прекратит сделки с акциями Meta* к 14 ноября (*  запрещена в РФ).
• Сбербанк закрыл в сентябре рекордное с 2006 года число отделений — более 520.

• Минфин США: Потолок цен на нефть из России может быть установлен на отметке $60, что позволит РФ получать прибыль от добычи и продажи нефти, но значительно сократит нефтяные доходы.

• Правительство США обеспокоено тем, что ограничение цен на нефть из России даст обратный эффект после сокращения ОПЕК+.

• Протокол заседания ФРС показывает опасения по поводу устойчивой высокой инфляции.
• СПБ Биржа с 17 октября 2022 года начнёт процесс подготовки к выплате дивидендов по иностранным ценным бумагам.
• Индустрию производителей полупроводников и чипов США ждет большой удар от новых ограничений со стороны США в отношении Китая.

Наши телеграм-каналы:

t.me/headlines_for_traders
t.me/renat_vv
t.me/headlines_fed
t.me/headlines_quants

• ЦБ Англии сигнализирует о готовности продлить покупку облигаций.
• Обнаружена утечка на одной из двух ниток нефтепровода «Дружба» в Польше — основном маршруте поставок нефти в Германию.
• Мосбиржа исключила акции Meta* из списка бумаг, допущенных к торгам (* запрещена в РФ).
• Курс доллара к иене* вырос до рекордного значения с 1998 года (* USDJPY = 146.25 сейчас).

• Джанет Йеллен: Доллар США — это убежище, поэтому в текущих условиях неопределенности мы наблюдаем притоки в долларовые активы.

• Bank of America: Наши клиенты вложили на прошлой неделе $6.1 млрд в акции США, что является третьим по величине притоком с 2008 года.

• МВФ прогнозирует «очень болезненный» прогноз для мировой экономики.

• CIBC*: Доходы компаний за I и II кварталы были на удивление хорошими, однако III квартал может показать, что компании подвержены экономическим препятствиям, с которыми они сталкиваются со всех сторон (* канадский коммерческий банк).

• Банк Англии проводит повторную интервенцию, т.к. призывы к продолжению действий растут.

⚖️ Рынки закладывают повышение ставки ФРС* в ноябре на:

0.75% с 78% вероятностью
0.50% с 22% вероятностью.

Lael Brainard: (10.10.2022)

«ФРС, скорее всего, продолжит повышать ставки и поддерживать их на высоком уровне, чтобы гарантировать возвращение инфляции к целевому показателю в 2%».

“Потребуется время, чтобы совокупный эффект от ужесточения ДКП сказался на экономике и снизил инфляцию. Снижение спроса из-за ужесточения пока реализуется лишь частично”.

Allianz: (финансовая компания)

ФРС должна не только побороть инфляцию, но и восстановить доверие к себе. Поэтому риск того, что экономика впадет в разрушительную рецессию очень высок.

Лоуренс Саммерс: (бывший министр финансов США)

ФРС необходимо продолжать ужесточение, несмотря на опасения по поводу финансовой стабильности.

Наши телеграм-каналы:

t.me/headlines_for_traders
t.me/renat_vv
t.me/headlines_fed
t.me/headlines_quants