( Читать дальше )

( Читать дальше )

С начала года портфель продолжил плавный рост. Идем на 2-ой миллион.
Доходность портфеля составила 77%.


За январь-начало февраля было несколько выгодных сделок:
1. продал Газпром за 158 руб. 
Продажа была вызвана тем, что я его много купил в другой портфель.
Тем не менее, цена упала, и в последующие месяцы можно обратно зайти в Газпром подешевле.
Подробнее о продаже Газпрома см. здесь.
2. продал ДВМП по 3,7
Покупал в прошлом году, заработал порядка 17-19%.
Продал из-за исков о банкротстве. Возможно вернусь, но хочется дешевле.
3. купил недооцененную энергетику
Такая еще есть на российском рынке.

В феврале вложил 30 000 руб., как обычно. На них в т.ч. и купил энергетику.
Хорошо работает фонд Арсагера акции 6.4., радует. Надо будет весной прикупить их еще.

Пока в портфеле нет облигаций, но будут появляться — по мере роста рынка. Почему — см.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Вот и мой счет ИИС достиг 1 миллиона рублей за 1 год 9 месяцев.


Вкладывал я не больше 30 000 рублей в месяц. Всего вложено — 584 557 руб.
Прибыль 72,2%. 
А. Шадрина пока не догнал (у него больше 3 млн.), но он и вкладывает больше суммы.
Но еще не вечер, догоню за счет роста доходности, а не за счет вложений -)

Динамика счета положительная и даже воодушевляющая


( Читать дальше )

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Столкнулся с ситуацией по выплате дивидендов у одного брокера, и она мне не понравилась.
1. Дивиденды автоматом не зачисляют, а нужно подавать запрос на каждую выплату.
Каменный век.
2. Поскольку дивиденды получает компания — брокер, с нее берут налог 15%
Если бы у вас был счет у американского брокера, с вас, как с резидента РФ, брали бы 10%
3. Брокер берет комиссию! за выплату дивидендов 3% (минимум 3$)
4. Вы должны будете подать декларацию в налоговую в РФ и заплатить 13%
если бы у вас был счет у американского брокера, вы бы заплатили в РФ только 3% (разница ставок)
5. Брокер берет с вас еще и абонентскую плату (5$ в мес.)
Американский брокер берет 10$, но там и защита инвесторов есть и др. плюшки. А здесь плюшек вообще 0.

Вообщем какая-то жесть. Я решил закрыть счет у кипрского брокера.
Вывод: счет у кипрского брокера не подходит для пассивного зарубежного портфеля.

Почему я открыл на Кипре — потому что в США нужен вступительный взнос 10000$, а на Кипре — нет.
Думал, постепенно буду инвестировать, накоплю до 10-ки, потом в США переведу.
Но получается, что лучше копить $ на счете и сразу открывать счет у амер. брокера.

1. Портфель на ИИС 
Доходность портфеля за 2016 год составила 61,7%.
Рост индекса ММВБ за этот период, без дивидендов: 27,7%
Альфа: 34%!
Инфляция: 5,4%
Вывод: доходность портфеля превзошла индекс ММВБ (без дивидендов) на 34%, и в несколько раз превзошла инфляцию.
Отличный результат!


Портфель существует с мая 2015, т.е. 1 год 8 месяцев. За этот период:
1) доходность портфеля: 70,3%
2) рост индекса ММВБ, без дивидендов: 32,4%
3) альфа: 37,9%
4) инфляция 9,79%
Как мы видим, и за более длительный период доходность портфеля на ИИС существенно превосходит и индекс ММВБ, и инфляцию.



( Читать дальше )

Вопрос дискуссионный. Но одно из решений предложил Р. Шиллер — профессор Йельского университета. Он изобрел особый способ исчисления коэффициента P/E, когда в качестве E берется средняя прибыль за 10 лет («P/E Шиллера»). Прибыль за каждый год приводится к сегодняшним деньгам путем корректировки на инфляцию, затем суммарная прибыль за 10 лет делится на 10 и мы получаем среднюю годовую прибыль.

В обычном P/E прибыль берется за последние 12 месяцев. Поскольку в P/E Шиллера мы берем прибыль за более долгосрочный период (10 лет), это позволяет нивелировать влияние бизнес-циклов на прибыль компании.

Например, во время рецессии прибыль компании падает, а капитализация (цена акций) может оставаться на месте или падать медленнее, чем прибыль. Тогда обычный P/E становится выше и акция кажется переоцененной. Хотя фундаментально компания может быть вполне здоровой, а снижение прибыли — временным явлением. И эту компанию нужно покупать. Но обычный P/E нас дезинформирует своим высоким значением и не дает принять решение о покупке. P/E Шиллера дает более объективную картину.

( Читать дальше )