Цифровое слабоумие и функциональная безграмотность — бич(и) нашего времени. Легкость открытия сделки в смартфоне путается с легкостью заработка. Трейдинг/спекуляции -  это один из самых сложных путей разбогатеть. Не счесть успешных историй в реальном секторе (околорынок и sell-side в индустрии — тоже реальный). В спекуляциях же одни фейлы и факапы, и особенно яркие у ритейла. Великая кочерега хорошо умеет ждать. С другой стороны, бабка торгующая помидорами на привозе уже давно построила дом в Геленджике, она своего рода маркет-мейкер, которая ставит на устойчивые вещи (люди всегда жрали, люди жрут, люди будут жрать, поэтому sharpe ratio ее ТС такой высокий, что вам и не снилось), а вот импульсивные хомячки и феи не имеют никакой системы и ставят на вещи крайне неустойчивые, да еще и несут последнее на рынок (risk management — шо ето?): покупают сингл стоки на хайповые и нонейм истории не имея базовых знаний о рынках капитала, биржевой инфраструктры, регуляторики (никто не читает спеки и регламенты), понимания и экспертизы в индустрии или инсайда о financials/prospects компаний. Все эти пробелы в знаниях приводят к крайне печальному фин-резу. А что же драйвит-то таких людей идти на риск? Жадность? Эго? Лень? Зависть к успешным историям? Скорее всего все это вместе. Да и желание решить финансовые проблемы одной сделкой самая частая причина крушения. Ах, если бы было все так просто. На той стороне монитора сидят очень и очень умные дяди (c tcp offloading, kernel bypass, fpga, infiniband, lockfree). Даже если вам удалось что-то безсистемно (это ключевое) урвать, отдадите потом втройне, повысив риски в очередной интуитивной сделке. Лекарство от всей это лудомании, конечно, есть. Но пилюли эти горькие и вызывают тошноту у любителей адреналина. 

( Читать дальше )

Месяц выдался непростым. Идею лонга Si с большим плечем рынок не поддержал. «Не все коту творог, когда и мордой об порог». Пришлось трусливо поджав хвост вернуться к продаже гаммы. Тем не менее, нельзя сказать, что финансовая кровь была пролита совсем уж зря. Обнаружилось интересное явление на любимом инструменте школьников и домохозяек. А модель получила еще один параметр для калибровки. 





А что еще?

1. Временно отказался от аренды сервера в датацентре и собрал резервный PC под QUIK+OptionWorkshop:

Intel Core i9-10850K, 32 Gb DDR4, RTX 3060Ti (видяха, конечно же, не для игр, а для data-science)

2. Начал читать знаменитую книгу КИ. Есть надежда (хотя и крайне слабая), что извилин между ушами прибудет.

Вот такие дела.

Regards.

По поводу можно ли обыграть. 
Ну ок. Вот прикинул по своей опционной страте. Если бы без плеча торговал, то вышло бы 9-10% годовых. А спай вроде те же 9% в среднем за всю историю. Cовпадение? Чудес не бывает. Даже если вы локально обгоняли много лет индекс, то порождающий такие доходности процесс становится exhausted и заберет потом все, что вы наколбасили — mean reversion/rekt (прим: в среднем заберет, а вот конкретный Вася может и уйти безнаказанным). Cверх-доходности — это плата за венчур. А такой бизнес требует высочайшей квалификации и определенную глубину понимания микро- и макро- явлений на рынке (чего есть чуть менее, чем у кого).
Выводы:
1) если вы мамкин трейдер, а не папкин инвестор и у вас вышел сверх-прибыльный год, то пополняйте резервный фонд и уменьшайте риски.
2) постоянно думайте о exit strategy и/или покупке других реальных активов/бизнесов (работать надо на фискированный депозит, а прибыль выводить и «проедать» — как говорил vojd).
Иначе, котятки, рано или поздно вы попадете под каток. 

Месяц выдался удачным. Полу-ручная торговля fRTS и fBR дала просадку в начале месяца. Решил пока не торговать эти инструменты. Еще заметил характерный паттерн, когда после профитного месяца хочется прыгнуть выше головы. Жадность затмевает рассудок. Азарт, он такой. 

А вот f&o на Si — настоящие кормильцы. Рынок хорошо читался. Адекватная quantative модель рынка + qualitative view в виде опыта, могут давать потрясающие результаты. 





Что еще?

1) Погонял немного OptionsWorkshop. В принципе, неплохой софт для ритейлового опционного трейдера entry/mid-левела. Тем не менее, хочется попробовать более профессиональный софт для набора/сброса/ведения опционной книги. 

2) Посетила мысль: «а не взять ли себе в команду junior quant/trader?». Есть ряд интересных задач, на исследование которых просто не хватает времени и мозгов (и скорее, последнее). 

3) Сделал нотификацию о large trades через связку Quik->Telegram bot. Давно руки не доходили. Теперь надо реализовать Telegram->Quik.

Март, на удивление, выдался удачным. Денег дала как продажа волатильноcти, так и покупка гаммы на Si. Разумеется, без тайминга и переобувания на лету не обошлось, но как говорится: «хочешь жить — умей вертеться». Всегда все самые хорошие трейды получались, когда немного расширялись риск-лимиты. Но, увы редко так бывает, что хорошо понимаешь, какая игра идет. Однако, именно в моменты таких инсайтов (а не слепо) следует не жадничать и ставить побольше. Calculated risk — слова месяца. 




Просадка в начале месяца — импульсивная попытка отыграть в движение BR потерпела фиаско.

Такие дела. 

Все выкладывают свои «итоги года». У всех по 50-100% за год. Создается впечатление, что все вокруг зарабатывают. Внимание людей привлекают только красивые истории. А ведь существуют целый пласт людей, которые сливают из года в год, но не хотят рассказать об этом, чтобы избежать «имиджевых» потерь. К примеру, вот динамика счета FORTS в одном из брокеров: 





Очень жаль, что нельзя покупать и продавать опционы на equity ритейл-трейдера на срочном рынке. Я бы всегда продавал Calls и покупал Puts на каждый новый аккаунт. 

А почему hedgers предпочитают заключать внебиржевые сделки с банкирами типа OTC, а не на опционах на Мосбирже?
Вон ентот Sber СIB же котирует plain vanilla FX options для бизнеса. Чем им (бизнесу) биржевые-то не угодили?
Это все из-за exotic type таких опционов, более высокой ликвидности/сайзу, гибкости прайсинга, откатов деску? 
Кто-то из практиков может прокомментировать? 

nb: в раздел опционы

USDRUB_TOM short по 75.32, SL 75.62.

1) не ждите дальнейшего ослабления рубля.
2) по Навальному был тупой вброс. выгодно ну просто всем: им жупел перед выборами, нам — сместить повестку луки и тд и тп
3) баксов у ЦБ как у дурака фантиков 
4) кто будет покупать ОФЗ при такой воле? ессно будут ее давить
5) полеты возобновляются — нефть отскочит

USDRUB_TOM short по 73.99, SL 74.29


чуть отскочили и будет.

USDRUB_TOM short по 73.61, SL 73.91.

неужели кто-то думает, что его выпустят с нахомяченными баксами? сдадите в кассу обратно по 65.