комментарии Тимофей Мартынов на форуме

Первый раз такое вижу: операционные результаты в которых нет ни одной цифры
Первый раз такое вижу.
Аренадата опубликовала пресс-релиз, который назвали операционные результаты.
При этом ни одной цифры там вообще нет🤔

Год назад компания 7 мая уже опубликовала свои финансовые результаты (см. картинку).

В этот раз в пресс-релизе просто написано, ждите результатов за полугодие в августе.

Такое раскрытие наводит на мысль, что в первом квартале все было плохо, поэтому лучше промолчать

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Подъемный стол - имейте ввиду
 
Кодер ныл-ныл — хотел себе стол подъемный.
Купил я ему стол.
Ну дня три его он поподнимал-поопускал
И всё😁

больше не беспокоит его ни простата, ни спина, ни гемор, — стол за пару дней все вылечил. Больше не поднимает его))

я знал конечно, что так будет
но не думал что так быстро😆

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Базис готовит приобретение компании в ближайшие 1-2 квартала, которое позволит расширить продуктовую линейку
Базис готовит приобретение компании в ближайшие 2 квартала.
На это намекнул гендиректор компании Базис Давид Мартиросов в ходе конференц-колла посвященного отчету за 1 квартал.
«Скоро мы вас порадуем новостями, это вопрос 1-2 кварталов, лично меня это очень будоражит» — сказал он

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Какие есть вопросы к ВТБ? (брокеру и эмитенту)
В воскресение я буду на дне инвестора ВТБ в Москве
Буду активно общаться с народом, задавать вопросы

Какие у вас есть вопросы к ВТБ и экспертам по рынку?
1. к брокеру ВТБ
2. к ВТБ как эмитенту (хотя в общем совсем недавно только общались)
3. к экономистам и аналитикам

Спасибо!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Какие есть вопросы к ВТБ? (брокеру и эмитенту)
В воскресение я буду на дне инвестора ВТБ в Москве
Буду активно общаться с народом, задавать вопросы

Какие у вас есть вопросы к ВТБ и экспертам по рынку?
1. к брокеру ВТБ
2. к ВТБ как эмитенту (хотя в общем совсем недавно только общались)
3. к экономистам и аналитикам

Спасибо!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Выручка +35% — неплохо
дебиторку почему-то не сократили а нарстили, это странно
была 3,23 млрд стала 3,8 млрд
долга нет
кэш сократился с 1,6 до 0,7 млрд

отчетность достаточно простая
без нюансов

📈Рост индекса IMOEX за 2 дня (+3,5%) стал максимальным за полгода
📈Рост индекса IMOEX за 2 дня (+3,5%) стал максимальным за полгода
📈последний раз индекс рос так бодро 18-19 ноября 2025 года на ожиданиях подготовки мирного соглашения
📈рост в акциях Газпрома (+2,7%) и СПБ Биржи (+6,4%) сегодня говорят о том, что рост на ожиданиях мира
📈По ставкам POLYMARKET вероятность мирного соглашения до 2027 года составляла 24%, сейчас она подросла до 38%.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Исповедь по Магниту: пришло время каяться за свои грехи. Самый подробный разбор отчета за 2025 год 

Магнит — это как сыр с плесенью. Удовольствие для гурманов😁

Примитивная оценка акций Магнита делается через мультипликатор EV/EBITDA текущего года.

Опубликованный за 2025 год отчет показал, что Магнит не смог увеличить EBITDA, но увеличил EV. 

Капитализация падает, но стоимость бизнеса (EV) остается на одном уровне:

https://smart-lab.ru/q/MGNT/MSFO/market_cap/

EV вырос за счет существенного прироста долга:

За год прирост долга составил Х2  = с 250 до 500 млрд.

Мультипликатор EV/EBITDA Магнита составил 3,9, таким образом Магнит оказался дороже остальных продуктовых ритейлеров.

Рынок отыграл слабый отчет заранее

Что в отчете 2025 было  плохого для акций Магнита исходя из вышеописанной логики?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Так, между делом, допка в "Цифровых привычках" - это подготовка к IPO потенциальному.
Так, между делом, допка в «Цифровых привычках» — это подготовка к IPO потенциальному.

https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=UzJVAVdnJkaMqIYSHsdyPw-B-B

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Так, между делом, допка в "Цифровых привычках" - это подготовка к IPO потенциальному.
Так, между делом, допка в «Цифровых привычках» — это подготовка к IPO потенциальному.

https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=UzJVAVdnJkaMqIYSHsdyPw-B-B

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Магнит падает, Тимофей грустит. А прикиньте как грустит Винокуров😢
Магнит падает, Тимофей грустит.
(на самом деле депрессия практичски😩)

А прикиньте как грустит Винокуров, долг которого в разы уже превышает стоимость доли в Магните


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Валюта упала потому что вдруг оказалось что Минфин ещё не покупает? 😁
А че валюта то упала?
Все думали что Минфин уже покупает, а он будет покупать только 8 мая? 😁

Или решили что 110 млрд это мало?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Валюта упала потому что вдруг оказалось что Минфин ещё не покупает? 😁
А че валюта то упала?
Все думали что Минфин уже покупает, а он будет покупать только 8 мая? 😁

Или решили что 110 млрд это мало?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Тимофей Мартынов, а мы думали ты нам скажешь, неть?

Константин Ша, ну что я могу сказать, если открытой информации не было

Что тут происходит?
Аномальные объемы на покупку, больше года таких не было

Мозговой штурм Мозговика: что делать с Русагро? что теперь будет с Магнитом? что докупать на дне рынка?

Доброго дня, дорогие подписчики. Сегодня в офисе проводили регулярный еженедельный мозговой штурм. 
Главный вопрос: что покупать в связи с дном рынка и что делать с Русагро?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мозговой штурм Мозговика: что делать с Русагро? что теперь будет с Магнитом? что докупать на дне рынка?

Доброго дня, дорогие подписчики. Сегодня в офисе проводили регулярный еженедельный мозговой штурм. 
Главный вопрос: что покупать в связи с дном рынка и что делать с Русагро?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Обсудим Русагро?

Обсудим Русагро?
В выходные вышла новость, что у Мошковича отжимают бизнес в пользу государства.
Как вы думаете, снимает ли это риски с компании и ее миноритарных акционеров?
Возникает ситуация как в свое время с НМТП / ДВМП / ЮГК...
Или ситуация чем-то отличается?
Как на ваш взгляд, Русагро интересная бумага по текущим ценам?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Наверное главный вопрос в том, почему так маржа подсела во 2-м полугодии

Обсудили ключевые вопросы с ВТБ: сколько будет дивидендов, будет ли допка и когда объединение c Wilberries
Вчера очень подробно пообщались с Леонидом Вакеевым из ВТБ по отчету компании за 1 квартал👍
У меня даже настроение немного улучшилось, потому что ВТБ и результат неплохой показывает и с оптимизмом в будущее смотрят.


🔥По поводу дивов: узнаем всё с минуты на минуту. Обсуждается диапазон 25%-50% от прибыли
🔥Допка банку не нужна, чтобы выполнять требования по капиталу, норматив Н20.0=10,7% — этого хватает, +70бп к нормативу
🔥После конвертации и роста доли государства до 75% => будет ли приватизация госпакета => вопрос к минфину, а не ВТБ

📈Прибыль снизилась на 6%г/г, но качество этой прибыли выросло, т.к. год назад было много нерегулярных доходов в прибыли (2/3 год назад и 25% сейчас)
📈ЧПМ выросла до 2,5%. Банк ждет ее роста по году в среднем до 3%, это значит что в 4 квартале она будет примерно 3,2%.
📈Таргет по расходам +20%, ждем замедление по году относительно темпов 1 квартала
📈ЧПД во 2-м квартале будет рекордный и по году тоже будет рекорд (снижение ставок => разжатие маржи)
📈В прогнозе CoR мы уверены

✅Стратегию 2027-2029 утвердим  к концу года 
✅Объединение с WB — смысла нет. Но видим смысл в стратегических партнерствах такого рода👍

Запись видео: 
ЮТУБ: https://www.youtube.com/live/K97onlSp3nU 
ВК: https://vk.com/smartlabru?z=video-53159866_456240490

Авто-репост. Читать в блоге >>>