Диасофт акции

Диасофт: потерпите еще один год

Напомню, что Диасофт отчитывается за финансовый год, который они сдвинули на квартал вперед = по 31 марта 2026 года.

Материалы:

✅презентация компании (pdf)

✅отчетность МСФО

Отчет Диасофта вышел слабым. Компания уже два раза официально понижала прогноз по выручке на 2025 год, и в конце конце концов не дотянула до прогноза.

26.06.2025 Прогноз выручки 12-12,5 млрд

26.11.2025 Новый гайденс уже 11-11,2 млрд со словами “75% уверенности что выполнят”

12.02.2026 Новый гайденс уже 10,5 млрд руб.

25.06.2026 Выручка фактическая = 9,8 млрд

Посмотрим на результаты и их отклонение от прогноза:

📉Выручка — хуже на 8% прогноза. Причина — слабый 4й финансовый квартал, который оказался самым низким за 4 года. Выручка за 4кв упала на 18%г/г:

https://smart-lab.ru/q/DIAS/MSFO/revenue/

📉 Себестоимость выросла на 24% — больше моих ожиданий (причина — в использовании сторонних программных продуктов (+210 млн руб и +200 млн рост амортизации).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📉 Диасофт (DIAS) | Обесценение займов и перспективы.

▫️ Капитализация: 10,7 млрд ₽ / 1012₽ за акцию
▫️ Выручка TTM: 9,8 млрд ₽ (-3% г/г)
▫️ Оп. прибыль TTM: 0,6 млрд ₽ (-75% г/г)
▫️ Прибыль TTM: 544 млн ₽ (-77% г/г)
▫️ Скор. прибыль TTM: 1126 млн ₽ (-53% г/г)
▫️ P/E TTM: 9,5
▫️ fwd P/E 2026: 11,9
▫️ fwd Дивиденды 2026: 9,3%

Помню ажиотаж, который был вокруг IPO данной компании в 2024м году, тогда аллокация была мизерной и мало кто верил, что какие-то риски могут остановить рост нашего рынка. Однако, акции компании с максимумов упали уже аж в 7 раз. Давайте разбираться, есть ли сейчас здесь идея.

❗Выдающихся темпов роста у бизнеса никогда не было, с 2021м года выручка увеличилась всего на 48%. Расходы росли опережающими темпами, поэтому прибыль стала меньше.

📉 За финансовый год, формально, прибыль упала более чем в 4 раза г/г, но если не учитывать разовый фактор в виде резервов под обесценение ДЗ и займов на 582 млн р, то скор. чистая прибыль получится больше 1,1 млрд р (P/E=9,5).

👆За год Группа обесценила займы, выданные компании ООО «РТ-Диасофт» на 501 млн р. Данная ООО на 51% принадлежит структурам Ростеха и на 49% Диасофту. Будут ли еще подобные явления в будущем — непонятно.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ozon Банк и «Диасофт» реализовали масштабный проект по ЦФА за рекордный срок

Рады поделиться с вами топ-кейсом! «Диасофт» успешно завершил проект по автоматизации бизнес-процессов оператора информационной системы (ОИС) Ozon Банка. Для этой цели в банке были развернуты наши решения «Блокчейн» и «Цифровые финансовые активы». Со старта до успешного прохождения аудита Банка России прошло всего 4 месяца – такая скорость реализации проекта стала рекордом в индустрии ЦФА.

Целью Ozon Банка был запуск собственной платформы для эмиссии, учета и обращения ЦФА, а также получение статуса оператора информационной системы от Банка России. И все получилось!

Ключевым элементом проекта стал Digital Q.Blockchain, обеспечивающий высокий уровень защиты данных. Надежность сети обеспечивается протоколом консенсуса RAFT: даже в случае сбоя отдельных узлов система мгновенно восстанавливает работоспособность. Еще одно преимущество – формирование регуляторной отчетности для Банка России напрямую из блокчейн-сети «в один клик» – без привлечения ИТ-ресурсов и дополнительных трудозатрат.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Подскажите почему так высоко была выбрана цена размещения компании?
За 2025 год чистые активы 5 320 млн. руб / 10,5 млн. акций = 506 руб на акцию.
А цена размещения 6 000 руб. Почти в 10 раз больше.
В итоге получили огромную динамику цены акции вниз.
Вопросы новичка на рынке.

💻 Диасофт. Разбираем финансовый отчет за 2025 год

— Выручка:9,8 млрд руб (-3% г/г)
— EBITDA: 1,9 млрд руб (-35% г/г)
— Чистая прибыль:527 млн руб (-79,2% г/г)

Канал Фундаменталка в Телеграм / MAX  — обзоры компаний, ключевых событий фондового рынка РФ

📉 В отчетном периоде выручка снизилась на 3% г/г — до 9,8 млрд руб., что обусловлено экономией IT-бюджетов и удлинением цикла согласования бюджета заказчиками, а также выросшая сложность реализуемых проектов. В то же время EBITDA упала на 35% г/г — до 1,9 млрд руб. из-за растущих расходов на оплату труда и расходов по участию в совместных предприятиях и организациях, а также роста некапитализируемых затрат, которые связаны с разработкой продуктов для новых рынков. В результате чистая прибыль обрушилась на 79,2% г/г и составила 527 млн руб.

*Возросшая сложность проектов у «Диасофта» связана с масштабным переходом системообразующих банков на отечественные ИТ-решения. Это требует глубокой перестройки архитектуры и адаптации экосистемы продуктов под каждого заказчика индивидуально.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

РОССИЯ-ДИАСОФТ-BUYBACK-ПЛАНЫ
25.06.2026 19:33:21

СД «Диасофт» рассмотрит возможность buyback акций экс-мажоритария с пакетом 4,75%

Москва. 25 июня. ИНТЕРФАКС — Совет директоров ПАО «Диасофт» в ближайшее время рассмотрит вопрос о возможности проведения обратного выкупа акций (buyback) у одного из с недавнего времени бывших мажоритарных акционеров — Олега Рощупкина, заявил гендиректор «Диасофт» Александр Глазков на встрече с инвесторами.
По словам Глазкова, сейчас Рощупкин не является аффилированным с компанией лицом; он реализовал на фондовом рынке около 3% акций «Диасофт» из своего пакета. К настоящему времени у него осталось 4,75%.
Глазков подчеркнул, что такие действия акционера ведут к увеличению free float. Причем, согласно правилам Мосбиржи пакет объемом менее 5% автоматически считается free float.
По словам Глазкова, с момента проведения IPO free float «Диасофт» вырос с 8% (с учетом lock up — 10%) до 15%. Причем, по словам Глазкова, основные акционеры компании (за исключением Рощупкина), включая топ-менеджмент, свои акции не продавали. Увеличение free float произошло в том числе за счет переквалификации инвесторов Мосбиржей, что добавило к free float еще 2% акций.
Глазков рассказал также, что конкретные предложения по проведению buyback акций Рощупкина еще не готовы и прорабатываются, в том числе юристами. Предполагается, что выкуп будет проводиться либо «Диасофт», либо на юрлицо, созданное под эту сделку.
В настоящее время уставный капитал компании составляет 105 тыс. рублей и состоит из 10,5 млн обыкновенных акций номинальной стоимостью 0,01 рубля каждая.
«Диасофт» — поставщик IT-решений для финансового и других секторов экономики. ПАО «Диасофт» является головной структурой одноименной группы компаний (помимо самого ПАО, в группу входят 12 компаний), в которых работают около 2,5 тыс. человек.
В феврале 2024 года «Диасофт» провел IPO, общий размер которого составил 4,14 млрд рублей, включая стабилизационный пакет. Компания разместила акции по верхней границе ценового диапазона — 4500 рублей за бумагу. По итогам IPO рыночная капитализация компании составила 47,25 млрд рублей.

По итогам раскрытия финансовых результатов за 2025 финансовый год топ-менеджмент компании «Диасофт» провел встречу с аналитиками и экспертами фондового рынка

«Диасофт» опубликовал финансовые результаты за 2025 финансовый год. С пресс-релизом можно ознакомиться по ссылке: https://www.diasoft.ru/about/news/22236/ 

Публикуем комментарии менеджмента компании «Диасофт» по ключевым вопросам:

Выручка компании за 2025 финансовый год составила 9,8 млрд рублей. Давление на показатель оказывает экономия ИТ-бюджетов заказчиков, удлинение цикла согласования бюджета и возросшая сложность реализуемых проектов.

Что изменилось за 2025 год?

1. Инвестиции в новые направления начинают работать

Цифровой рубль (ЦР) – по-настоящему прорывное направление. Два года назад оно принесло нам 120 млн рублей, в 2025 году – 200 млн рублей. У нас ожидание, что в 2026 году мы заработаем на нем в несколько раз больше. Это связано с тем, что в крупнейших банках России запуск ЦР – третьей формы национальной валюты – запланирован уже на 1 сентября 2026 года, а для банков с универсальной лицензией старт назначен на 1 сентября 2027 года. «Диасофт» – один из ключевых поставщиков ИТ-решения цифрового рубля.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Диасофт отчитался за финансовый год!


Смотрим свежие данные:

• Выручка: 9,8 млрд ₽ (-3% г/г)
• Возобновляемая выручка: 8,5 млрд ₽ (+9%)
• Доля возобновляемой выручки: 87% против 77% годом ранее
• Новые продажи: 1,3 млрд ₽, почти в 2 раза ниже г/г
• Законтрактованная выручка: 24,5 млрд ₽ (+13%)
• EBITDA: 1,9 млрд ₽ (-35%)
• Рентабельность EBITDA: 19,4%
• Чистая прибыль: 527 млн ₽
• Дивиденды за год: 120 ₽ на акцию

📉 Год получился слабее ожиданий. Общая выручка снизилась, EBITDA просела на треть, а чистая прибыль оказалась заметно ниже годовых дивидендных выплат. Для ИТ-компании это неприятный набор цифр.

При этом база бизнеса стала устойчивее. Возобновляемая выручка выросла до 8,5 млрд ₽, а её доля поднялась до 87%. То есть Диасофт всё больше зарабатывает на сопровождении, подписках и развитии уже внедрённых решений.

🏦 Главное слабое место – новые продажи. Лицензии и внедрения сократились почти в 2 раза. Клиенты из банковского и страхового сектора осторожнее согласовывают ИТ-бюджеты, поэтому крупные новые проекты идут медленнее.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Диасофт опубликовал результаты за финансовый 2025 год.

Напомню: у компании нестандартный отчётный период — он начинается 1 апреля и заканчивается 31 марта. Сейчас мы смотрим итоги года, завершившегося 31 марта 2026 года. И картина, скажем честно, неоднозначная.

❌ Общая выручка снизилась на 3% по сравнению с прошлым финансовым годом и составила 9,8 млрд рублей.

Причины падения: сокращение ИТ-бюджетов заказчиков, удлинение цикла согласования бюджета и возросшая сложность реализуемых проектов. Банки и страховые компании — а это ключевые клиенты Диасофта — пересматривают инвестиционные планы, что бьёт по новым внедрениям.

👉 Но за этим видимым падением скрывается важный структурный сдвиг. Так, возобновляемая выручка (сопровождение, подписки, развитие) выросла на 9% и достигла 8,5 млрд рублей. Её доля в структуре увеличилась с 77% до 87%.

Это значит, что компания становится менее зависимой от разовых крупных сделок — даже в условиях сжатия бюджетов клиенты не отказываются от поддержки уже внедрённых систем. Это классический переход к сервисной модели, которая обеспечивает предсказуемость денежного потока.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Доктор, дык, Диасофт же с корпоратами работает… Корпораты вроде довольны их софтом (вот уж пару десятков лет:) А нам — физикам-обывателям — ...

john dao, эти штуки наверняка можно потыкать как пробник. Сравнить с той же 1С. Сделать выводы. Ну это так в лоб просто

Serg Kamish, эта компания вероятно просто воздух. Коим и является софт. Перед тем, как покупать акцули имело смысл купить их софт ну или про...

Доктор, дык, Диасофт же с корпоратами работает… Корпораты вроде довольны их софтом (вот уж пару десятков лет:) А нам — физикам-обывателям — невозможно оценить их софт.

на какую сумму будет байбек?

📈В акциях Диасофта бычья истерика (+7%) на фоне заявлений гендиректора о возможном байбэке
📈В акциях Диасофта бычья истерика (+7%) на фоне заявлений гендиректора о возможном байбэке.






Авто-репост. Читать в блоге >>>

$DIAS Глазков: Мы будем рассматривать на совете директоров обратный выкуп акций компанией Диасофт. Решение еще не принято. Надеюсь, что решение будет положительное

Почему российский IT не оправдал ожиданий инвесторов?


IT долго выглядел одним из самых понятных инвестиционных сюжетов на российском рынке. После 2022 года многие иностранные поставщики ПО ушли или сократили присутствие, государство усилило курс на технологическую независимость, корпоративным заказчикам нужно переходить на отечественные решения, значит, российские IT-компании должны быстро расти.

Такова была логика ожиданий инвесторов и аналитиков, но реальность оказалась не такой радужной. В чем же была ошибка?

#ПолиГрамотность

С начала года индекс российских технологических компаний снизился на 12%, тогда как индекс Мосбиржи упал на 9%. Разница вроде бы не катастрофическая, но сектор, который должен был быть одним из бенефициаров структурных изменений, проигрывает широкому рынку.

Если смотреть с 2022 года доходность акций IT-сектора вообще упала на 48%, тогда как доходность индекса Мосбиржи снизилась только на 3,4%. Это уже не краткосрочная просадка, а сигнал о том, что ожидания по сектору были сильно завышены.

Главная ошибка инвесторов была не в том, что они поверили в развитие российского IT. Потребность в отечественных решениях действительно сохраняется до сих пор. Ошибка была глубже: многие восприняли импортозамещение как быстрый и почти автоматический механизм роста.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Глазков: Мы будем рассматривать на совете директоров обратный выкуп акций компанией Диасофт. Решение еще не принято. Надеюсь, что решение будет положительное
Глазков: Мы будем рассматривать на совете директоров обратный выкуп акций компанией.

Решение еще не принято. Надеюсь, что решение будет положительное





Авто-репост. Читать в блоге >>>

Диасофт ожидает дивдоходность акций 19%-25% по итогам 2026 года

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Makla_News, есть полная презентация? Перед кем гендир выступает и как туда попасть?

Диасофт ожидает дивдоходность акций 19%-25% по итогам 2026 года
Диасофт ожидает дивдоходность акций 19%-25% по итогам 2026 года





Авто-репост. Читать в блоге >>>

а какие песенки пели поначалу Как я и говорил изначально цена этой какахи 300р

Бедные акционеры Диасофта!

Акции упали в 6 раз, а света в конце туннеля не видно

Сегодня компания отчиталась за 2025 год. 

❌ Выручка 2025 = 9,78 млрд руб. (-2,7% г/г), напомню, что первый прогноз менеджмента был 11-11,2 млрд руб., второй прогноз 10,5 млрд руб. 

Компания систематически не выполняет свои планы. 

❌❌ Скор. прибыль NIC 2025 = 0,41 млрд руб. (-73,7% г/г). 

Падение прибыли логично, потому что выручка упали, а расходы (в первую очередь, себестоимость) выросла очень существенно.

✔️ FCF 2025 = 1,99 млрд руб. (это хорошо), нюанс в том, что был роспуск оборотного капитала на 2 млрд руб., без него FСF был бы отрицательным. 

Как раз работа с оборотным капиталом позволила заплатить дивиденды 108 руб. по итогам года (при этом, финт больше не повторим). 

➡️ Мои прогнозы 2026

В моей базовой модели результаты Диасофта будут на уровне 2025 года по NIC (при темпах роста выручки 9%). 

📊 Оценка компании

Капитализация Диасофта = 10 млрд руб., P/E = 25! Компания не дешевая, 25 прибылей при снижении выручки и это при том, что Сбер стоит P/E = 3, Яндекс P/E = 7,5. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

РОССИЯ-ДИАСОФТ-ФИНГОД-ВЫРУЧКА
25.06.2026 09:41:52

Выручка «Диасофта» по МСФО за 2025 фингод снизилась на 3%, до 9,8 млрд руб

Москва. 25 июня. ИНТЕРФАКС — Выручка ПАО «Диасофт» по итогам 2025 финансового года (завершился 31 марта 2026 года) составила 9,8 млрд рублей, что на 3% меньше аналогичного показателя 2024 фингода, говорится в сообщении компании.
«Давление на показатель оказывает экономия ИТ-бюджетов заказчиков, удлинение цикла согласования бюджета и возросшая сложность реализуемых проектов», — отмечается в сообщении.
В то же время компания подчеркивает, что по итогам прошедшего фингода возобновляемая выручка выросла на 9%, до 8,5 млрд рублей.
Показатель EBITDA составил 1,9 млрд рублей, что на 35% меньше аналогичного показателя 2024 фингода. Компания объясняет такое изменение ростом оплаты труда в ИТ-отрасли и ростом некапитализируемых затрат, связанных с разработкой продуктов для новых рынков.
Рентабельность по EBITDA составила 19,4% против 29,3% годом ранее.
Чистая прибыль по итогам прошедшего фингода сократилась почти в 4 раза, до 527 млн рублей с 2,4 млрд рублей.
«Диасофт» является поставщиком IT-решений для финансового и других секторов экономики. Клиенты — более 150 организаций, среди которых превалируют участники финсектора. Продукты включены в реестр отечественного софта, а сам «Диасофт» — в перечень системообразующих организаций российской экономики в сфере информации и связи.
В настоящее время ПАО «Диасофт» является головной структурой одноименной группы компаний (помимо самого ПАО в группу входят 12 компаний), в которых работают более 2 тыс. человек.

ДИАСОФТ МСФО 2025Г = ПРИБЫЛЬ +0.54 МЛРД РУБ ПРОТИВ ПРИБЫЛИ +2.39 МЛРД ГОДОМ РАНЕЕ

Диасофт МСФО за год, закончившийся 31 марта 2026г: Выручка ₽9,8 млрд (–2,8% г/г) Чистая прибыль ₽544 млн (–77% г/г)
Диасофт МСФО за год, закончившийся 31 марта 2026г: Выручка ₽9,8 млрд (–2,8% г/г) Чистая прибыль ₽544 млн (–77% г/г)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Диасофт Отчет МСФО

Диасофт Отчет МСФО

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1934831

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: Публикация отчетности по МСФО за 2025 финансовый год (закончившийся 31 марта 2026 г.)

см. календарь по акциям