Sale of existing ordinary shares in VTB Bank (PJSC)
Further to the announcement on 18 May 2021, National Bank TRUST (the «Seller») has successfully priced the sale of 1,176,489,223,533 existing ordinary shares of VTB Bank (PJSC) (the «Shares») through an accelerated bookbuild (the «Sale»).
The Shares were sold at a price of RUB 0.0427 per ordinary share.
Prior to the completion of the Sale, the Seller owned 9.08 per cent. of the existing issued ordinary share capital of VTB Bank (PJSC).
Following the completion of the Sale, the Seller will cease to hold any ownership interests in VTB Bank (PJSC) and therefore no lock-up is applicable.
Citigroup Global Markets Limited, J.P. Morgan Securities plc and VTB Capital plc (the «Managers») acted as joint global coordinators and joint bookrunners of the Sale.
VTB Bank (PJSC) will not receive any proceeds from the Sale.
The settlement of the Sale will take place on or around 21 May 2021.
ПРОДАНО!

никто никому теперь ничего не должен
локдаун снимается
Значит ГОСА втб будет раньше, чем август-сент
скорее всего 27 мая объявят

Задача за оставшееся время — уничтожить плечевые позы быков

листинг, как попытка цивилизованной приватизации — как идея нормуль
но ряд идей на Мамбе уже давно перезрело.

в т.ч и по втб, где по-хорошему государству надо дособирать до 85% (а это автоматически произойдёт, если выкупить у траста с открывахой).
далее направить обязательную оферту минорам и делистинг.
сделать реорганизацию, избавиться от префок и начинать новый листинг с целью приватизации, но уже с другим финрезами (с учетом недавних заявлений о переспективах кратного роста числа клиентов физлиц)
вот так будет выглядеть нормальная прива

правда при таком сценарии бесмысленно обсуждать 10-13 коп, как тут многочисленные горячии головы делают.
6-7 коп вполне вероятно. Да и то это будет ОГРОМНЫЙ подарок

кстати, и как видим из последних заявлений менеджмента, по другому избавиться от префок не получится

www.interfax.ru/business/761948
это не взгляд на отчет, это пока моё впечатление от презентации ВТБ

1.
Москва. 19 апреля. INTERFAX.RU — ВТБ в первом квартале 2021 года удвоил чистую прибыль по МСФО, до 85,1 млрд рублей, на фоне роста доходов от основной деятельности и снижения расходов на резервы, заявил журналистам член правления банка Дмитрий Пьянов.

Сказано	Вижу
ЧПД выросли на 21,6%, до 145,6 млрд рублей.	выросло г/г на 26 ярда. А с учетм списаний на резевы, рост составил 46,2 ярда
ЧКД прирост на 19,1%, до 38,6 млрд рублей.	выросло г/г на 6,2 ярда
Итого сумарно от ПД+КД	+ 52,4 млрд. это заметный источник проста прибыли. За 1кв20 ЧП была 39,8 млрд. ЗАЧЕТ, принято

Стоимость риска составила 0,7% против 1,5% в первом квартале прошлого года и 1,8% в четвертом квартале. — ГУТ!
… но самое интересное впереди

( Читать дальше )

1. Когда ВТБ ехал вниз, у меня выработался уже безусловный рефлекс, что на хорошем отчете котировкии ВТБ едут вниз
Есть еще ряд таких типовых новостей, например встречи Джедая с Главным великаном. Но это отдельная тема.

2. Начну со Сбера
ЧП 2020 — 752 млрд руб
ЧП 4кв20 — 202 млрд руб, т.е. не 1/4, а 27%
Это норммальная тенденция, года наши госбанки показивают финрезы за 4кв выще среднего по году.

3. ВТБ 
ЧП 2020 — 75 млрд
ЧП 4кв20 — 16 млрд, т.е. до среднего не дотянули 
ЧП 1кв21 — 85 млрд
Хитрожопость момента может быть в том, что ВТБ часть прибыли 4кв20 нарисовал в отчете за 1кв21.
Я пока в отчет не вникал. Как обычно предоставлю свой анализ с опозданием.С ВТБ торопиться не надо...
Кстати

4. Таким образом, мы не можем уверенно оценивать годовую прибыль как 4 х 85 = 340 млрд (безумная цифра).
Хотя если сложить ЧП20+21, то среднегодовая выйдет в районе 207 млрд. Почти как за 2019ый, когда средневзвес был 4 коп

( Читать дальше )

Портфель облигаций федерального займа (ОФЗ) на балансе ВТБ составляет порядка 1,7 трлн рублей, что больше общего объема вложений американских инвесторов — Костин

P.S. на начало года было в ОФЗ на 460 млрд

Открытие в свое время собрал почти весь выпуск 30-летних ОФЗ на 1трлн. Это была очень интересная операция. В интеренет можно найти о ней информацию. Например тут  https://www.rbc.ru/finances/04/05/2016/572a12f09a7947d17e5c8e37
ВТБ идет по проторенной дорожке

посмотрим к чему это приведёт...

Количество акционеров ВТБ увеличилось более чем вдвое
Количество акционеров ВТБ за период с января 2020 года по март 2021 года увеличилось на 123% и по состоянию на 1 марта 2021 года составило 357,3 тысячи, в том числе 356,3 тысячи частных инвесторов. В настоящее время акционерам-физическим лицам принадлежит 5,5% от всех выпущенных обыкновенных акций

Средняя поза у физика 2млн акций. В текущих ценах 90т.р

судя по такой доле, это физики инвестирующие портфельно
на долю ВТБ наверняка приходится очень малый % от портфеля.

в случае ребалансировки портфелей физиков потенциал увеличения средней вдвое-втрое вполне имеется. и это только за счет этих физиков без появления новых.
а новые неизбежны

p/s строго говоря, данные презентаций самого банка говорят несколько о другой динамике. НО рост акционеров из ритейла все равно очевиден.
Инсттуциионалы не лезут сюда из-за низкого ФФ и непонятной дивполитики.
а ритейл хавает такое. Он менее разборчив

компиляция своих и чужих мыслей на основе этого источника www.cbr.ru/Collection/Collection/File/32191/ORFR_2021-03.pdf

Уверенный тренд на выход нерезидентов из ОФЗ <u>Рис.6-7</u>:
— 100 млрд руб. в январе-февралеза
— 123 млрд руб в марте
осталось 2.9 трлн

<b>Кривая доходностей ОФЗ в марте сдвинулась вверх по всем срокам, наиболее сильный
рост произошел на горизонте двух и трех лет. По наиболее ликвидным срокам
до погашения доходности выросли на 30-50 б.п. (рис. 3)</b>

Также нерезиденты выходят смело из акций
Аналогично тренду предыдущего месяца в марте иностранные участники продавали акции российских компаний на вторичных торгах. В совокупности было продано бумаг на 33,6 млрд руб., а основными покупателями выступали НФО (16,6 млрд руб.) и СЗКО (12,1 млрд руб.) (рис. 10).

Общий объем российского рынка корпоративных облигаций (по номиналу) в марте практически не изменился.

Таким образом, Банк России зафиксировал резкое ускорение бегства крупного капитала — как из банковской системы, так и из реального сектора. Хотя чистый вывоз капитала, по данным ЦБ, снизился на 35%, до $11,8 млрд, структура этих операций существенно изменилась.

( Читать дальше )

На фоне последних решений  https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=MIHLSpI6oUuiDOPaRW1-C-AA-B-B о байбеке, хотел бы предоставить публике своё мнение о переспективах бумаги в 2х частях и краткий вывод:

Часть 1: Взгляд  из 2019го lite.mfd.ru/forum/post/?id=16224442

действуют как обещали, каждый год будут повторять байбек
вот только если они не будут погашать выкупленные акции, то как eps поднимут

из отчет
«Комплексная программа по повышению рыночной капитализации Банка предусматривает распределение капитала при превышении уровня достаточности основного капитала по РСБУ (Н1.2) над уровнем 9,75%.»
т… е. они не собираются гасить выкупленные бумажки???

На 1 января 2019 года
Общее количество акций ПАО «Банк «Санкт-Петербург» – 519 654 000 штук, из них:
 499 554 000 штук – обыкновенные именные акции
 20 100 000 штук – привилегированные именные акции
Количество собственных акций, принадлежащих ПАО «Банк «Санкт-Петербург»:
 Акции обыкновенные – 11 999 833 штук
 Акции привилегированные – 0 штук

Выкуплено 12 млн обычки. Ничего не погашено

При выкупе книга была переподписана. Предложено к выкупу 97 млн. Т.е. им еще 7 раз надо устраиватть байбек по 12млн акц, чтобы ликвидировать навес из бумаг
Исходя из того, что «Наблюдательный совет, как минимум 2 раза в год, планирует рассматривать вопрос о приобретении собственных размещенных акций в зависимости от рыночной цены и наличия свободного капитала.» минорам осталось ждать 3.5 года то выкупа навеса...

Если не будут гасить, то цифра 55 рублей будет болтаться в качестве сопротивления до 2022года:facepalm:

p.s. на дивы кидают 1,86 ярда, на байбек в лучшем случае 1,2 ярда
а должно быть наоборт, если хотят расти капу.
Поэтом ут-щ Савельвев, все это пока бла-бла с вашей стороны
Не е@ите минорам мозг:mad:

Часть 2: Актуальное

( Читать дальше )

В начале февраля открыл голосование «лучший момент для приобретения акций ВТБ»
lite.mfd.ru/forum/thread/?id=112380
Сейчас подвожу итоги. картинка получилась интересная, на мой взгляд.

Чтобы проще было увидеть резульаты голосования, я сгруппировал варианты ответов по их логическому смыслу. Таким образом, вместо 10 вариантов получилось вдвое меньше. Это удобнее анализировать и обсуждать.

Итак, что получилось на выходе:

31% — уход костина
я полагаю, что это скорее эмоциональный ответ, чем рациональный. уход костина — это риск, который может непонятным образом отыграть в условиях, когда у банка трудности как с капиталом, так и с эффективностью, так как в нашей системе на личности завязанно очень много. А костин к тому же имеет довольно уникальный политический вес в сложившейся системе власти в стране.
Моё мнение, что данный вариант не является сигналом для покупки акций, скорее наоборот… А люди, отметившие этот вариант, либо глубоко не задумывались над вариантами ответов, нажимая первый понравивиашийся вариант (эмоции), либо по своей психологии 

( Читать дальше )

В отраслевом индексе финсектора ММВБ после снижения веса, начавшегося в конце ноября 2019 похоже достигнуто дно!

При неизменных факторе ФФ и ограничиающего коэф-та 
на 30.09.2019 вес 25.00%
на 29.11.2019 вес 23,52% 
на 18.12.2020 вес 15,23%
на 19.03.2021 вес 15,50%

— технические причины для дальнейшего снижения котировок ниже 3,5-3,6 коп отстутсвуют
— на отчеты эмитента вообщем всем плевать. они ничего не меняют в жизни минора, как показывает опыт
— заявления менеджмента, как правило, заключат в себе интригу с целью запутать и озадачить публику