CNN \ Secretary of State Rex Tillerson said that the US is willing to sit down for talks with North Korea… «We do not seek regime change. We do not seek an accelerated reunification of the peninsula. We do not seek an excuse to send our military north of the 38th parallel,» Tillerson said during a surprise visit to the agency's briefing room on Tuesday. «We are not your enemy, we are not your threat, but you are presenting an unacceptable threat to us and we have to respond…»

Вот это, конечно, поворот почище Фауста Гете. Вот это кунштюк почище амфор в Черном море. После двух месяцев грозных заявлений и обещаний «навсегда избавить мир от главной угрозы 21-го века», все заканчивается тихим повиливанием хвостом и предложением мира.

Подобная смена курса произошла после того, как расчеты показали, что в случае военного удара по Северной Корее, последняя окажется способна нанести ответный удар, что повлечет за собой многотысячные потери среди американцев и их союзников. К слову сказать, ранее Америка отказалась от планов военного вторжения в Иран (заменив таковые на нефтяное эмбарго) после того, как моделирование ситуации показало, что военная атака и высадка десанта со стороны Персидского залива обернется уничтожением около 8 тысяч американских военных и почти трети боевого состава 5-го оперативного флота ВМС США.

В настоящее время в Администрации Дональда Трампа рассматривается вопрос о введении эмбарго на поставки нефти из Венесуэлы вследствие массовых случаев нарушения демократических свобод и прав человека в этой стране. Согласно опубликованному на этой неделе докладу Barclays, это решение будет способствовать росту нефтяных цен на $5-$7.

Венесуэла является одним из крупнейших экспортеров черного золота в США, который ежедневно поставляет в эту страну около 750 тыс. баррелей сырой нефти. Запрет на нефтяные поставки из Венесуэлы автоматически приведет к сырьевому дефициту на американском рынке. Как отмечает  Barclays, в принципе,  в течение 2-3 месяцев возникший дефицит может быть компенсирован за счет продажи части стратегических запасов нефти, но потом, по истечении этого срока резервы сдерживания закончатся и это неизбежно приведет к росту цен.

В общем – готовьтесь! ))

P.S. В данном случае мы видим прекрасный пример либо вербальных манипуляций рынком и либо тотального непонимания ситуации, ровно из-за которого  Barclays и несет сейчас серьезные убытки по сырьевому направлению.

Как уже неоднократно отмечалось, самыми плохими управляющими в сфере нефти и других коммодитис сейчас  являются профессиональные управляющие хедж фондов. Там где есть малейшая возможность допустить ошибку, они этот шанс не упускают.

Подчинится, причем без разговоров. Немного покочевряжатся для  вида, но потом и приедут, куда скажут, и подпишут соглашения, которые дадут.

Потому что, если они это не сделают, то у них тоже неожиданно появится свое Исламское государство, и они не только с ограничениями, они вообще нефть  добывать не смогут.

Единственно, почему это не делается, так только потому, что, победив официальную власть, нигерийское Исламское государство… также начнет добывать нефть и также без каких либо ограничений, и тогда нужно будет думать, как обуздать уже их. 

Вчера в нефти произошло очень интересное событие. Несмотря на негативный внешний фон, несмотря на удручающие прогнозы со стороны крупнейших инвестиционных банков и нефтяных мейджоров, нефть вдруг начала расти.  И росла весь день, и в результате выросла почти на 4%. После этого вышли неожиданно хорошие данные по запасам АПИ, на которых было бы логично еще больше вырасти, но никакого движения дальше не произошло и нефть практически осталась там же, где и застали ее эти прекрасные отраслевые новости.

Я не допускаю мысли, что произошел незаконный слив результатов исследований динамики запасов крупным игрокам, которые заранее их отыграли, поставив потом такую мелочь пузатую, как мы, просто перед фактом.  Я не верю, что существует какой то сговор между крупными системными участниками мирового фондового рынка, которые бы ставили их в более привилегированное  положение по сравнению с нами — простыми, частными инвесторами. Я считаю, что здесь имел место закон больших чисел, который позволил миллионам не знакомых друг с другом людей тантрически объединиться в единый коллективный разум и принять единое общее решение – черт возьми, а почему бы сегодня не порасти – и дисциплинированно его выполнить.

Не могут. ОПЕК – это организация, то есть явление неодушевленное и никаких нервов у нее быть не может. )))

ОПЕК – одна из самых стабильных и дисциплинированных организаций в мире, внутренние договоренности которой (за исключением небольших частных нарушений) соблюдаются всегда. Более того, даже если между странами залива начнется настоящая война, то и тогда договоренности ОПЕК будут неукоснительно соблюдаться, потому что в менталитете Ближнего Востока заложен непреложный приоритет коммерческих интересов перед всеми другими более мелкими вещами.

Так что тут – никаких сомнений. ОПЕК не только сохранит текущие договоренности, но и заставит Нигерию и Ливию к ним присоединиться.

Тем более что, зачем рушить нефтяной рынок, когда победа уже близка. Несмотря на среднюю цену нефти в районе $48, капитализация большинства сланцевых компаний с начала года обрушилась более, чем на 50%. Инвесторы больше не верят в сланцы и бегут от них, как от огня. Когда эту веру потеряют банки, сланцевые компании рухнут в пол и опять начнется период массовых увольнений. Главный энергетический советник Трампа уже заявил, что ниже $50 долларов работа сланцевых компаний является просто нерентабельной. Так что сейчас ОПЕК нужно просто удобно устроиться в кресле и подождать, когда, крича от боли, сланцы начнут резать свою добычу.

Предложенный вчера сценарий (http://smart-lab.ru/blog/408069.php#comments ) практически исполнен– до $47, скорее всего, допадаем до конца дня ну или, в крайнем случае, в понедельник. Дальше нужно будет смотреть по ситуации, но общий тренд, безусловно, медвежий. C учетом высокой инерционности нефти, которую она в последнее время показывает, цена может улететь значительно дальше $45.

Почему же падала цена на, казалось бы, громадном падении запасов? Ну, во-первых, потому что кукла  не существует.))  А во-вторых, потому что почти 4 млн. баррелей падения запасов было обусловлено падением импорта и ростом экспорта нефти, то есть временными или искусственно созданными факторами, которые на следующей неделе либо нивелируются, либо вообще сыграют в сторону роста запасов. Конечно, оставшиеся 2++ миллионов бареллей — тоже хороший объем для сокращения, но это значительно ниже ожиданий, и рынок начинает уже прайсить ноябрь, когда НПЗ начнут закрываться на профилактику и спрос упадет почти на треть. 

После того, как Россия отказалась от переговоров по дальнейшему сокращению добычи, а Катарско-Саудовский конфликт перешел на новый уровень обострения, в нефти стал проглядываться четкий медвежий сентимент.

Это подтверждается мнением крупнейших инвестиционных фондов и банков – от Bank of America до Goldman Sachs – которые, практически одновременно, объявили о пересмотре своих прежних форкастов по нефти в сторону снижения котировок.

Сейчас нефть идет на тестирование уровня 48 – 47.90 и если его пробивает, что, скорее всего, и случится, то идет на уровень 47, к которому она еще вчера и направлялась.  

Есть хорошая пословица – «Все дороги ведут в Рим». И хоть рынок выбрал для нас не самый короткий путь – но в наш Рим на 40 мы, все таки, придем.

Я не буду касаться ТА и указывать на сложившуюся на дневках модель «8-10», которая обычно служит началом глубокой коррекции. Также не буду указывать, что взлет нефти проходил в отсутствие каких либо внятных информационных поводов, кроме потенциального желания нефтедобытчиков захеджировать риски на более высоких уровнях. Это сейчас не так важно.

Те, кто ждал нефть на 60 еще с момента соглашения ОПЕК, делал ставку на то, что спрос за счет сезонного роста будет увеличиваться и это приведет к последовательному восстановлению баланса на рынке.  Но они не учитывали некоторых других вещей.

Основной причиной, почему росла нефть, аналитики называли то, что сланцевики, якобы, не выдержали конкуренции и начали снижать добычу.  Никаких серьезных оснований для таких выводов не было, но нефть начала отыгрывать этот слух активно и с явным перехлестом. И вот сейчас новые данные по запасам должны прояснить – так это или не так. Если данные по запасам покажут, что это не правда, нефть быстро вернется на исходные уровни. Если же окажется, что сланцевики  действительно «просели» и начали сокращать добычу, это обрушит сначала программу стимулирования экономики Трампа, потом СиП,  а потом все мировые индексы, увлекая за собой нефть.

Так что в нефти в ближайшие месяцы швырять нас вверх-вниз будет немилосердно, но южный вектор движения нам никто и ничто перебить не сможет.

После вчерашнего взлета нефти многие из коллег  поспешили облегченно выдохнуть, и зря, потому что ничего еще не закончено. Как нефть шла на 40, так и продолжает идти.

И дело даже не в росте запасов на АПИ (о чем я предупреждал http://smart-lab.ru/blog/403570.php#comment7285726), а в том, что в нефтяном секторе продолжает царить безумие. Все ведут себя так, как будто мир задыхается он нехватки нефти и эту нефть нужно дать любой ценой – начинают разрабатываться дорогостоящие шельфовые месторождения, ведется углубление акватории в крупнейшем американском грузовом порту, чтобы повысить объем нефтеэкспорта в 3 (!!!) раза, нефтяные компании бросаются на разработку новых месторождений даже если рядом идут боевые действия, все готовятся к отмене запрета на разработку в Мексиканском заливе.

И это в ситуации, когда Китай и Индия ясно дали понять, что по текущим ценам они нефть покупать не будут и, вообще, она им не очень и нужна, поскольку в рамках Парижского соглашения они намерены активно развивать у себя инфраструктуру электротранспорта. Таким образом, сейчас у них есть прекрасная возможность давить цены вниз через поставочный фьючерс и никакой ОПЕК ничего с этим сделать не сможет.

Большой удачей будет, если мы дойдем до 48.5. А так можем отвалиться вниз прямо с текущих уровней.