Сейчас начинается  тренд на просмотр и изучение квартальных отчетов, вот и мне захотелось составить свой квартальный отчет о времени потраченном на Смарт-лабе, и что я понял!

1.)   Ванюта, предлагает всем систему с доходностью 50-70% годовых и с вероятностью потери денег в 99% и никак не может читателям донести ее преимущество перед рулеткой в казино, где инвестор буквально за пять минут может заработать 100% с вероятностью потери денег в 51%, так еще и сфотографироваться на фоне красивого фасада на память, за что и получил за глаза прозвище — трейдер печального образа!

2.)   Василию Олейнику надоели постоянные нападки и претензии, и в последнем своем топике он опубликовал картинку в которой четко дал понять всем, что он всего на всего писатель фантаст, а не какой не пророк и тем более не мессия .

3.)   Бар о метр после долгих лет поиска грааля понял, что у него совсем не осталось друзей и знакомых, а скоро день рождения и послать куда подальше  кого-то в этот  знаменательный день очень хочется.  Для этого он подготовился, за неделю до праздника зарегистрировался на сайте, написал текст и для того, что бы не угодить в ОФФТОП вставил торговую программку.  Отвечая на комментарии, продолжал усиленно выпивать, и на последок заявил, что он и есть Кукл.

Вчера была большая дискуссия по поводу честности относительно конкурса ЛЧИ. Мне он сначала показался логичным и честным и я даже наехал на, Ванюту, но потом решил досконально разобраться  и выложить вам свои размышления, никого при этом не  обвиняя, пусть каждый сам сделает для себя вывод.  Хочу взять для анализа сделки ZAM, который сейчас идет на втором месте и не входит в сообщество СМАРТ-ЛАБ, я его взял специально, что бы избежать ругани внутри  нашего клуба.  Мы видим, что на начало и конец торгового дня у него полностью отсутствуют позиции по бумагам. В нутрии дня он торгует акциями Профнастила, Мордовьэнергосбыта, Т-плюс. Чем же уникальны эти акции? В этих акциях были большие всплески объемов и огромная волатильность котировок.  По началу, мне и показалось, что это и есть основная причина, по которой  успешные трейдеры устремились в эти бумаги, но сегодня я открыл стакан этих бумаг и увидел чудо-громадный спред, больше чем в два процента, между предложением на покупку и продажу. Я взял со счета жены и выставил заявку на покупку, чуть выше самой верхней и со своего счета ее благополучно исполнил. Затем со счета жены выставил заявку на продажу чуть ниже, чем минимальная в стакане и со своего ее исполнил.  В итоге моя жена от этих сделок за менее чем минуту заработала 1,5 процента за день, ну  а я потерял! Но так можно было и 10 раз сделать. Публикую статистику сделок ZAM, пусть кому интересно изучит, и обратит внимание на время жизни позиции и на средний профит сделки и сравнит его с величиной спреда в стакане и тем самым ответит на вопрос в заголовке.  А я оставляя этот пост без всяких выводов!

После 8  лет работы на фондовом рынке я, наконец, соизволил ознакомиться с книгой «Разумный инвестор». Скажу сразу, книга мне показалась очень нудной, более нудным был для меня только «Генеральный штаб в предвоенные годы» М.В. Захаров и я под нее очень хорошо засыпал, рецензию оставлю позже.

      Но меня озаботила глава 4. и абзац, где Бенджамин Грэм характеризует привилегированные акции, как уловку по  привлечению денег в капитал компании, с целью не допустить инвесторов к управлению компанией и не получить обязательства по выплате жестких процентов за пользование этими деньгами и возврата их. И из этого делает вывод, что разумные люди будут держаться в стороне от этих акций.

     Я сразу вспомнил историю с Лензолотом, где акционеры привилегированных акций, получают минимум в 4 раза меньше, чем по обычным. Хотя согласно устава на эти цели идет не менее 6,9 % от чистой прибыли общества.  Мажоритарии по обычным акциям трактовали, что нужно платить всего 6,9% и последний суд эту позицию поддержал. Так они еще раннее создали ЗАО Лензолото и все активы компании передали на ее баланс, лишив владельцев префов получать ежегодные 6,9% от прибыли компании. Теперь владельцы привилегированных акций, могут рассчитывать на выплату 6,9% только в том случае, если захотят поднять часть прибыли из ЗАО Лензолота в ПАО Полюс.

Мой портфель на основном счете особых изменений не претерпел. Был продан ЧЦЗ доходность от данной бумаги составила 37%, а в годовом выражении 123%.  О наличии у меня данной бумаги я писал раннее http://smart-lab.ru/blog/350114.php.  Очень приятно осознавать, что твои идеи работают и дают прибыль, но иногда правда квакочет жаба, при рано закрытых позициях. Утешаю себя тем, что не в состоянии угадывать будущее, а зарабатывать как то надо и вспоминаю сказку «О рыбаке и рыбке»

      Затем сократил сильно позицию по НКНХап с 26% до 12%. Может это было сделано зря и нас ждет огромный скачек вверх по этим бумагам, но я решил гарантированно закончить год с прибылью больше чем 50%, которую уже заработал.  Поэтому уменьшаю риски. Да и вообще я для себя решил выйти из привилегированных акций и больше с ними не связываться, на мое мнение очень сильно повлияла книжка «Разумный инвестор», которую я после 8 лет инвестирования, наконец, прочитал.

     Я посчитал, если бы покупал только обычные акции, то заработал бы гораздо больше и стрессовых ситуаций имел бы гораздо меньше. В мировой практике акционеры обычки всегда пытаются оставить не удел владельцев префов и законы часто судьи выворачивают не в пользу вторых.

Для качественного функционирования финансовой системы и экономики государства, предотвращения резких валютных колебаний, сохранения инфляции на установленном уровне должны хорошо работать механизмы изъятия денежной массы у населения.
     Один из методов — это манипулирование ключевой ставкой и эмиссией денежной массы. Недостатком данного метода является удорожание кредитов, что увеличивает бремя на бизнес и уменьшает спрос (рецессия).
    Другой способ — это изъятие денежной массы под различные федеральные займы. Недостатком данного способа является то, что он как бы не решает проблему, а переносит ее на более поздний срок.
      И третий способ, который очень успешно применяется на западе, — это фондовый рынок и различные финансовые инструменты. Недостатком данного метода является только то, что иногда гражданам приходится объяснять причины падения, и почему они потеряли деньги, придумывая всякую чушь.
     Государство, в лице различных финансовых организаций, является активным участником рынка ценных бумаг. Вспомните кризис 2008 года, когда деривативы на ипотечные облигации задули до необъяснимых высот,  и все крупные рейтинговые агентства США заявляли о надежности и безрисковости данных бумаг. И как вы думаете, после этого правительство США запретила их деятельность или наложила на них штрафы за то, что они вводили население в заблуждение? А вот и нет, потому что они выполняли свою работу и действовали по указаниям, а наложили штраф на немецкий банк в  15 ярдов $, который, осознав качество ценных бумаг,  продал их, а должен был, как и все, сидеть и ждать, когда США обрушит его капитал.  
      Людям объяснили, что это была крайне сложная задача, предугадать кризис, и для полного правдоподобия, наградили даже экономиста нобелевской премией, который когда то посмел об этом сказать в слух.
      Так и сейчас, когда все гуру кричат о неминуемом падении американского фондового рынка, он растет вопреки тому, что финансовые показатели большинства компаний падают. Абсурд.  А тут еще и Сорос в своей манере спешит всем сообщить, что он уже шортит, зная, что есть сила, способная у наивных бедолаг, поверивших ему, забрать деньги.

-Скоро начинается конкурс ЛЧИ-2016, я никогда раньше в нем не участвовал, в этом году хочу попробовать.

-Хочешь прославиться и выиграть миллион?

— Да нет, у меня это не получится, там чтобы победить, нужно показать огромную доходность, около 1000%. Как ты думаешь, они действительно столько зарабатывают?

— Не знаю. Показать огромную доходность на своем счете очень просто, а реально зарабатывать столько постоянно очень трудно, да же наверное невозможно.

-А как показать высокую доходность на счете?

-Да очень просто. К примеру, моя работа заключается в том, что я занимаюсь размещением части страхового фонда в облигации. Моей задачей является обеспечить компании постоянный доход на уровне или чуть выше инфляции на свободные средства. И мне на пример зарплаты стало мало, и я решил еще дополнительно подзаработать. Я открываю на подставное лицо брокерский счет и начинаю ему дешево продавать и дорого у него покупать эти же облигации. Фактически через фондовый рынок перевожу деньги с одного счета на другой. Так можно и 5000% доходность на счете показать.