Последний обзор был  7 декабря Краткое подведение итогов. Как и писал раннее, продал облигации 26240 по 63.0. Сейчас они торгуются выше, но я не жалею. Длинные облигации вещь очень стремная и лучше в них цеплять половину роста, чем передержать и получить доходность в 15%. А многие еще умудряются и минуса ловить. 


  27 октября купил по 58,95 — 16 декабря продал 63,00. в них было 20% от капитала. продал все.
Многие пишут, как они размещают деньги в валютных облигациях или каком нибудь неликвиде, который дает допустим + 5% доходности. Но это с одной стороны дополнительные риски, очень хорошо надо знать инструмент, а с другой стороны из них быстро не выйдешь, там выход только за счет доходности, спред очень широкий. Так собственно зачем такое счастье нужно? Когда из графика видно, что наш рынок это настоящее поле чудес!)
Доходность сделки составила 57% в годовом выражении и инструмент с узким спредом и достаточной ликвидность.

 Так же продал 10% от портфеля акций Сургут ап. Но тут работаю над уменьшением средней покупки. так же 27. октября купил 10% по цене 37,20 позавчера продал по 41,1. Акции Сургут ап. мой любимый актив. 20% купил по 42,50 он начал падать дальше ушел в минус. Такими сделками в коридоре улучшаю среднею закупки.

  Последний раз делал покупки 27 октября "Сегодня покупаю! Есть позитив по новостям!" купил 26240 и Сургут ап.
 
  Портфель стал: Сургут ап — 30%, Юань — 20%, Золото — 8%, ОФЗ 26240 — 20%. LQDT — 15%. Ну еще немного акций, Татнефть, Фосагро. Влияние на портфель у них не о чем.

  По Юаню минус, по золоту минус. 26240 хороший плюс, покупал 58,9 сейчас 62,85 и еще НКД. Сургут ап. 10% добавлено к портфелю 37,2 сейчас 38,40. Добавить позиций 27 октября было правильным решением.

  Планы на ближайшие дни выйти из 26240 пока. Ставка сыграла неплохо. 

  Пока очень хорошо складываются дела для моей любимой акции Сургут ап. в связи с укреплением валюты. Было видно, что в этом году валютная переоценка будет отрицательная, да и прибыль от основной деятельности не высокая. Поэтому для акционеров ап. было бы идеальным закрыть этот год с максимальным убытком. И лучше получить 90 коп. дивидендов при стоимости доллара 75 руб/дол. Чем эти же 90 копеек при 90 руб/дол. За то следующий год начнем с низкой  базы, и высока вероятность очень высоких дивидендов за 26 год, что даст хорошую спекулятивную динамику акциям. За 25 год мы мало у кого вообще увидим дивиденды, а Сургут хоть немного, но заплатит.

А - Да! Это достойный компромисс, так как не одна из сторон не может одержать победы в конфликте. Даже если России как либо чудом удастся захватить Киев, это потребует расходование значительных ресурсов, превышающих блокированные в разы, а так же сотни тысяч если не миллионы человеческих жертв с двух сторон. Россия получит контроль над территорией с враждебным населением, которую нужно восстанавливать за счет собственных средств, ЗВР никто не вернет, санкции останутся. По плану Трампа большая часть блокированных ЗВР тратится на восстановление Донбасса и его экономики. Постепенно снимаются санкции.

Б — Не за это я пошел воевать!

В - Я диванный аналитик, считаю данный план очередным обманом со стороны США. Сам не воюю и своих детей не отправляю, война это не мое. Но требую победы от нашей власти.

   Начну с того, что я купил сегодня и состав портфеля. Купил еще на 10% ОФЗ 26240. И акций Сургут ап. на 10%. пока хватит!)
Ну и портфель акции Сургут ап — 30%, Юань — 20%, Золото — 8%, ОФЗ 26240 — 20%. LQDT — 15%. Ну еще немного акций, Татнефть, Фосагро. Влияние на портфель у них не о чем.

   Теперь про позитив. Центробанк понизил ставку, хотя я рассчитывал, что ее в данном заседании оставят без изменения. Но видно, что на Эльвиру давят. Но данный шаг в пользу фондового рынка и минус для LQDT.

   Второе, это то, что европейцы отказались передавать якобы наши активы Украине. Хотя на них оказывалось очень сильное давление. И я тоже уже думал, что вопрос решенный, но в конце концов есть там еще в здравом уме. Это тоже очень большой позитив.

   У Украины сейчас появляется очень большие проблемы с финансированием, весь общак Евросоюза опустошен и хотели пустить под нож наши резервы, но не получилось. Теперь должны деньги на содержание Украины искать в национальных бюджетах стран, где все спешат заявить, что на это у нас точно денег нет. А такие как Испания и в НАТО отказывается полную долю выделять, о какой мать его «Украине» Фон Дер Ляйен рассказывает?!)

Я вот слышу фундаментальный анализ, я даже думал, что в нем немного понимаю, поэтому бросил этот анализ в 2022 году. Иначе он основывается на том, поделить P/E и сопоставить со стоимостью денег. (депозитами).

так мало того, что в любом фундаментальном анализе лежит инерционность процессов, и основываешься на том, что корреляция по прибылям на 90% повторится и дальше. 

А если идет рост налогов, и появляется куча факторов способных кардинально резко поменять показатели компаний, то какой нахрен фундаментальный анализ? Он работает на пятилетку.

А когда ты открыл отчет, посчитал дивиденды и решил, что они сравнимы или выше депозита, купил акции. И начал по всем углам кричать, что компания супер и с каждым годом дивиденды будут только расти. Перед дивидендной отсечкой продал, перекрестился и выдохнул. Это не фундаментальный анализ, а краткосрочная спекуляция на идеи. Где идеей являются дивиденды. Так же идеей может являться заявления Трампа на мир.

Что касается фундаментального анализа, то во всех книжка написано, не лезть в акции в странах, где идет война. Большие риски потерять все. И если вы риск войны при фундаментальном анализе не учитываете, ты вы «говно — аналитик».

    От моих глупостей, счет даже рост золота не спасает. Доля кстати смотрю стала уже 12,47%.  По портфелю еще 20% — сургут ап. 25% — Юань. Скинул часть позиций, посмотрел на динамику М2 и на коррекцию  длинных ОФЗ и залез на 10% в 26240. Решил, что локальное дно, сегодня получил дополнительный минус. Ну и 30% с хвостиком LQDT.

    На данный момент мысли, что нужно еще вылезать с валюты, на ее отскоке. Продал часть по 11,53. Аргументация следующая, что спрос налогами зажмут так, что населению будет не до зарубежных трат. Ему то и сейчас не сладко. Если у роботяг и военных более-менее дела. То у гос служащих и предпринимателей лютый трэш (рабочая сила золотая стала, трудяг выгребли на СВО, оборотка тоже космос, так еще и спрос валится). Я не знаю, как они будут вылазить?! Раньше представители бизнеса  осуществляли 80-90% вывода капитала и закупки иностранного. Сейчас им не до загородных домов в Испании. Поэтому и рубль будет крепким, в 25 и дальше, уже столько мерседесов и БМВ не завезут.