Растущие цены на нефть и ускорение экономического роста во втором квартале улучшили отношение инвесторов к российскому фондовому рынку. Вчера российские фондовые индексы показали позитивную динамику. Правда, в лидерах роста оказались не нефтяные акции, а акции Сбербанк об. и Норильский Никель. Что касается американского фондового рынка, то он вчера отступил от рекордных максимумов  (S&P- 500 снизился на 0,10%). На S&P- 500 негативное влияние оказал технологический сектор (-0,81%), также индекс S&P — 500 утянули вниз промышленный сектор (-0,54%) и сектор здравоохранения (-0,68%). Число первичных заявок на пособие по безработице в США в последнюю неделю июля выросло, но осталось около минимальных значений за десятилетия. Объем заказов на товары длительного пользования в июне продемонстрировал сильный рост, на 6,5%.

Вчера российские акции выросли – спасибо нефтяным котировкам. В среду цены на нефть отреагировали ощутимым ростом на выход недельного отчета по объемам запасов нефти в США от Управления по энергетической информации (EIA) при министерстве энергетики США. Падение объемов запасов нефти в США за прошлую неделю превысило ожидания (-7,2 млн баррелей за неделю по 21 июля против ожидавшихся -2,6 млн барр.), на фоне роста производства на НПЗ и падения объемов импорта, а также роста экспорта. Также упали объемы запасов бензина и дистиллятов.

Добыча в Нигерии упала на этой неделе, в связи с протечкой нефти, вынудившей Shellперекрыть трубопровод, по которому проходит около 180.000 б/д экспортной нефти. Также ранее Нигерия согласилась ограничить или сократить добычу, когда она стабилизируется на уровне 1,8 млн б/д.

Кроме того, в Венесуэле продолжаются политические противостояния между президентом Николасом Мадурой и оппозицией, которая начала двухдневную общенациональную забастовку с требованием к Мадуре отказаться от выборов, назначенных на выходные. США рассматривают введение финансовых санкций против страны, предусматривающих приостановку долларовых платежей за венесуэльскую нефть. Венесуэла входит в ОПЕК и добывает 2 млн баррелей нефти в день.

Вчера наш рынок показал отрицательную динамику. Давайте посмотрим ситуацию по конкретным акциям. Акции Газпрома лет десять назад все очень любили, потому что «газ-топливо будущего», а теперь разлюбили.  По итогам торгов акции Газпрома снизились на 0,64%. На мой взгляд, 118 – очень важный уровень для Газпрома. Если мы уверенно уйдем ниже, то цель снижения – это предыдущие минимумы, которые были показаны в середине июня, где-то чуть выше 110 рублей. Соответственно, индекс ММВБ он может утащить за собой к отметке где-то 1870 (кстати, на 1870 есть техническая поддержка). В этом плане, представляется не самой плохой идеей держать «короткие позиции» по фьючерсам на индекс ММВБ, а если кому-то больше нравится, то РТС.  Поддержки по индексу 1900 и 1870 и мы пока не достигли их.

Акции Сбербанка об. тоже «кренятся» вниз. Не нравятся инвесторам перспектива ужесточения антироссийских санкций. Палата представителей Конгресса США поддержала законопроект об очередном пакете санкций в отношении России, Ирана и КНДР, теперь пакет рассмотрит Сенат. Если акции уверенно уйдет ниже 160, то будет помогать Газпрому в том, чтобы тащить индексы вниз. Неустойчивая ситуация. У самого прибыльного трейдера которого я знаю, портфель загружен акциями процентов на 6%. Значит и он со своей блестящей интуицией, не знает в какую сторону направится рынок. А акции Сбербанка об. надо покупать, но не сейчас, а в диапазоне 143 -147.

Вчера индекс ММВБ показал позитивную динамику, но особых причин для радости я не вижу – рост произошел за счет ослабления рубля, а наш аналитик по Западным рынкам в августе ждет снижение на рынке США. Если американский рынок снизится на 10%, то отечественный на 15% или 20%. На прошлой неделе индекс ММВБ не смог закрепится выше важного технического уровня 1960, пробитие которого открывало «быкам» дорогу в район 2020 и теперь страдаем. Почему индекс ММВБ не смог закрепится выше отметки 1960  тема отдельная – тут и окончание дивидендного периода и ожидание усиления санкций США и рекомендации  аналитиков Goldman Sachs фиксировать прибыль и выходить из спекулятивных позиций по активам развивающихся рынков. Это причины, которые лежат на поверхности, но может быть были и другие...

В понедельник вышли обновления апрельского обзора МВФ по мировой экономике. Прогноз по росту мировой экономики МВФ оставил без изменений (3,5% на 2017 год и 3,6% на 2018 год), отметив улучшение в еврозоне, Китае и Японии. «Оздоровление мировой экономики, которое мы ожидали в апрельском прогнозе, проявляется всё более ощутимо. Теперь не остается сомнений в том, что рост мировой экономики набирает обороты», – сказал главный экономист МВФ Обсфельд.