Летний рынок продолжается!


Индекс РТС уже месяц показывает боковую динамику – летний рынок продолжается! Вчера этот индекс ведомый ценами на нефть снизился на 1,18%. Отчаиваться не надо – рынок летний, но возможности для заработка есть и на фондовом рынке и на товарном! Интересная тема игра на понижение в ММК и или продажа контрактов на медь от 9700 (о чем я писал ранее). А вот играть на понижение скажем в ЛУКОЙЛе, я бы поостерегся.
Почему упали нефтяные цены? С моей точки зрения спор между двумя союзниками в Персидском заливе может в долгосрочной перспективе привести к развалу ОПЕК+ или к ценовой войне. Но в краткосрочном плане отсутствие соглашения это позитив. В любом случае, у нефтяных цен (Brent) сейчас много технических поддержек, к примеру 73,36, а по прогнозам спрос на нефть в этом году будет усиливаться. Оснований для паники я не вижу. В понедельник министр нефти Ирака Ихсан Абдул Джаббар заявил, что не хочет, чтобы цены на нефть взлетели выше нынешних уровней, и надеется, что в течение 10 дней будет назначена дата нового заседания ОПЕК +. Многие источники сообщают, что неофициальные консультации о заключении нового соглашения начнутся до конца этого месяца.

В пятницу индекс РТС закрыл день с незначительным повышением 0,18%. Рынок «летний» – многие инвесторы уже в  отпусках, поэтому объемы торгов на МосБирже снижаются. Инвесторы, которые не ушли в отпуск опасаются не совершать операции перед тем как станет известно решение ОПЕК+ по квотам на добычу нефти. 18-я министерская встреча ОПЕК+ возобновится сегодня – противостояние между Саудовской Аравией и Объединенными Арабскими Эмиратами затягивается. Организация Страны ОПЕК +, проголосовали в пятницу за увеличение добычи примерно на 2 миллиона баррелей в день с августа по декабрь 2021 года и продление оставшихся сокращений добычи до конца 2022 года, но позиция Объединенных Арабских Эмиратов (ОАЭ) препятствовала достижению окончательного соглашения. При этом активизировались сланцевые нефтедобытчики в США. Количество работающих нефтегазовых вышек выросло до 475 (на 5 шт.)  за неделю до 2 июля, что является максимальным показателем с апреля 2020 года. Котировки нефти марки Brent c 25 с.г. находятся в зоне «быков». Для  уверенной игры на понижения «медведям» нужно пробить вниз отметку 73,36. Пока на дневном графике Brent мы видим незначительное медвежье расхождение по индикатору RSI, но его явно не достаточно для развертывания масштабной игры на понижение.

Вчерашней день не стал сенсацией для нашего рынка. «Мы с Тамарой ходим парой» – фондовый рынок ходит парой с нефтяными котировками. Нефть вчера выросла (против моих ожиданий) и индекс РТС вырос 0,84%. При этом сенсаций не произошло – слабые акции, такие как Магнит остались слабыми, а сильные акции такие как НОВАТЭК остались сильными. Кстати о Магните… Некоторые грейдеры уверенны что  котировки Магнита упал из-за отсечки. Я не комментирую это – просто посмотрите на график фьючерса на эту акцию и  поймите что, подавая фьючерсы можно было заработать. А открывать «короткие» позиции на споте нерационально. Я, кстати, не призываю открывать «короткие» позиции в акциях «широким фронтом»  или продавать фьючерсы  потому что как я писал ранее коррекцией на нашем рынке не пахнет. Индекс развивающихся рынков продолжает пребывать в боковом диапазоне, а цены на нефть пребывают в «зоне быков». Коррекцию к долгосрочному росту в виде трех черных свечей на дневном графике подряд по 5% пропустить невозможно. На графике индекса РТС есть знаковая поддержка 1637 и ее пробитие ознаменует начало коррекции.

Сессия среды знаменует собой последний день торгов в июне, втором квартале и первой половине 2021 года. Время подвести промежуточные итоги. За полгода индекс МосБиржи вырос 17% при том, что американский индекс  S&P 500 вырос всего лишь на 14,3%. При этом выбрать «правильную» акцию для инвестирования также трудно как спелый арбуз. За этот период акции Газпрома выросли на 34%, ПИК на 86%, а «неспелыми арбузами» оказались акции компаний черной металлургии и акции Магнита, которые снизились на 5-10%. Сомневаюсь, что это снижение можно было предсказать заранее, но иметь в портфеле акции, котировки которых нахолодятся в «зоне медведей» удовольствие сомнительное. К примеру, акции ММК пробили долгосрочный восходящий тренд и перешли в эту зону 17 июня с.г. Последние два дня индекс МосБиржи снижается и многие инвесторы хотят, что бы он снизился до сильной поддержки 3700, чтобы купить акции, а на текущее уровни цен они считают высокими и покупать на них не готовы.