Небольшие компании в России часто дают искаженную картину наличных при стандартном прочтении бухгалтерии. Через это проходят как инвесторы, так и владельцы бизнеса при попытках понять реальный денежный потенциал предприятия.





Здесь предложена методика, которая минимизирует влияние сезонных и разовых эффектов, позволяет получить воспроизводимый прогноз свободного денежного потока и быстро оценить, какие допущения определяют результат сильнее всего. Ниже — полный рабочий путь от исходных данных до чувствительности модели.

1. Подготовка данных и ключевые допущения
   1.1 Какие документы и показатели нужны в первую очередь

• бухгалтерский баланс за последние 3–5 лет;

• отчет о финансовых результатах за тот же период;

• отчёт о движении денежных средств;

• пояснения к отчётности, описание разовых операций и сделки с аффилированными лицами;

• список дешевых и дорогих кредитов, условия и графики платежей; данные о налоговых льготах и специальных режимах.

1.2 Приведение данных к единой базе и типичные корректировки