Доволен ли я?
Доволен, как слон!

📈 Даже несмотря на то, что ВДО сейчас в зоне риска, а эксперты наблюдают небывалую волну дефолтов, доходность по XIRR у меня получилась 42% годовых.

📉 Доходность в JetLend с начала вывода средств (2 года назад) к сегодняшнему дню сползла до 10,7% годовых.

💼 За 2 года так и не получилось вывести все деньги из JetLend естественным путём, без продаж на вторичном рынке.
▪️ Осталось около 5% от изначального портфеля.
▪️ В этих остатках 60% займов «выплачивается», 40% — в статусе «задержан» и «реструктурирован».

❓ Что с дефолтностью в ВДО?

За 8 месяцев, в такой тяжёлый для страны час, я поймал 2 или 3 технических дефолта. Каюсь, дотошно не считал, просто продавал проблемные облигации с дисконтом, когда у эмитента появлялись проблемы.

То есть нет этой бесконечной тягомотины от JetLend с объявлением дефолта и запретом на продажу проблемных займов.
(UPD: В этом году JetLend разрешил продавать займы с просрочкой)

✅ С ВДО вы можете сразу избавиться от проблемного актива, пока не поздно, и даже вернуть 50–70% своих вложений.

JetLend декларирует инвесторам баснословную прибыль на своей платформе.

Первая причина по которой вы её не получите — дефолты.
Дефолт — это момент когда заемщик решил вам деньги не возвращать.

Руководство Джетленда заявляет о крайне низкой дефолтности.
Вплоть до 0,5%.

Да, в Джетленде действительно низкий уровень дефолтов.
Одна проблема: этот низкий уровень дефолтов всегда находится где-то в светлом будущем.

Фактическая же дефолтность, в нашей объективной реальности, выглядит не так радужно.

Около 8% выданных займов могли уйти в дефолт. У разных инвесторов цифры могут отличаться — тут как повезёт.

Как такая дефолтность отразилась на доходности инвесторов платформы?
В плохой год один рубль из двух заработанных мог пойти на компенсацию дефолтов. Или половина от ожидаемой доходности.

Сегодня Джетленд размещает займы со ставкой от 26% и выше.
Также в Потоке ожидаемая доходность начинается от 26%.

ВДО на бирже предлагают доходность от ключевой ставки плюс 5%.
Сегодня ключевая ставка — 21%.
Т.е. доходность ВДО начинается с тех же 26%.

Таким образом, если вы хотите вложиться в рискованные займы, то биржа может стать отличной альтернативой краудлендингу.

Мне кажется, что высокодоходные облигации лишены многих недостатков краудлендинга и покажут доходность выше, чем на краудлендинговых платформах.

Для подбора облигаций я буду использовать сервис от Дохода.

На этом канале я хочу рассказать, почему попытка заработать на краудлендинговой платформе Джетленд — плохая идея.

А также поэкспериментировать с ВДО. Что будет, если составить портфель из облигаций ВДО с доходностями сопоставимыми с доходностями займов на Джетленде?

t.me/jetlendvdo