Росстат: годовая инфляция в РФ превысила 8%

🔴Инфляция в РФ в мае ускорилась до 0,74% (ожидания 0,53%) с 0,50% в апреле.
🔴Годовая инфляция в РФ в мае выросла до 8,30% с 7,84% в апреле.
🔴Годовая инфляция в РФ на 14 июня ускорилась до 8,31%.

И как при таких условиях будет действовать ЦБ? Вопрос риторический 🤷‍♂️
По заявлению главы департамента денежно-кредитной политики Банка России Кирилла Тремасова. Банк России рассмотрит вариант повышения ключевой ставки в июле до 17–18%.

Думаю, что флоатеры актуальны как никогда! Ведь многие бумаги дают премию к ключевой ставке 2.5-3.5%. При КС 18% это уже 21,5% годовых только купонной доходности, При реинвестировании купонов эффективная доходность будет порядка 23% годовых.
Кстати, подборку флоатеров от нашего канала можно найти по тэгу #ОблигацииФлоатеры,

Что может быть лучше флоатера при росте ключевой ставки?
Только флоатер с ежемесячным купоном!

По многим бумагам купонный период 91 день, есть такие, где купонный период пол-года.
Мне больше нравятся бумаги с ежемесячным купоном.

Черный четверг, которого так все боялись, получился бледно-сереньким! А пятница, так и вообще выдалась зеленой.

Давайте посмотрим на график индекса и разберем происходящее с помощью тех. анализа. И попробуем спрогнозировать краткосрочное развитие событий.
Если взглянуть на график видно, что на утреннем проливе был обновлен локальный минимум. Значит мы имеем дело с развитием предыдущей волны снижения и можем построить коррекционные вилы Шифа, в которых и должна развиваться коррекция. Строим вилы от трех предыдущих экстремумов. Видим что в четверг на открытии рынка пробили канал неопределенности, но закрепиться ниже него не смогли. Рынок начали активно выкупать. После небольшого боковика на границе канала неопределенности, индекс пошел выше и в пятницу мы получили выход за пределы коррекционных вил.
Ссылка на график

Итак, график индекса вышел за пределы коррекционных вил. Это может говорить о завершении текущего цикла снижения, но точное подтверждение мы получим только в случае пробоя максимума предыдущей коррекции. Таким образом полагаем, что в случае пробоя уровня 3267.10, можно говорить о том что текущее снижение завершено и развивается как минимум коррекция к нему, а как максимум — разворот рынка.

#CNYRUB_TOM

Юань по 12 👀.Возможно настало время брать юаневые облигации?

Как вы наверное знаете, торги на пары с долларом и евро не провидятся. Остается ориентироваться на юань.

Хочу показать Вам разметку по паре CNYRUB.
С августа 2023 развивалась коррекция в виде зигзага abc. На текущий момент, есть вероятность, что она завершена. Сегодня получили снижение в волне с, которое выполнило минимальную цель по коррекции (0.618 по фибо от размера волны а )
Если разметка верна, то вскоре нас ждет рост курса к уровням 14.17, а может и выше в рамках волны 5.

Ссылка на график

Больше информации на канале

UP&DOWN TREND |АКТИВЫ РФ|

#UKOIL
Нефть марки Brent

После достижения 138.03 в марте 2022, цена на нефть находится в коррекции. Снижение с максимумов в марте 2023 составило почти 50%. Минимум был достигнут 20.03.2023 и составил 70.17. Думаю, что на этом была завершена волна А и актив ушел на коррекцию в волне В, которая приняла форму треугольника. До завершения осталось немного, поставить волну Е треугольника и можно продолжить падение.
Если посчитать минимальную длину волны С (0.618 по фибо от волны А), то получим уровень 47.23 👀.
Ориентир начала падения — ноябрь 2024.

Что при такой цена на нефть будет с нашим бюджетом, рынком, курсом национальной валюты, думаю объяснять не стоит.

Держу пальцы крестиком 🤞, чтобы этот прогноз не оправлялся.

Ссылка на график

Больше информации на канале 

UP&DOWN TREND |АКТИВЫ РФ|

США ввели санкции против Московской биржи и НКЦ

Московская биржа и Национальный клиринговый центр (НКЦ, входит в группу Московской биржи) попали в SDN-лист, следует из данных на сайте Управления по контролю за иностранными активами США (OFAC). Внесение в этот список фактически означает изоляцию от долларовой системы, в том числе остановку торгов долларом.

Готовимся морально к черному четвергу 💪

На торгах выходного дня в Т-банке (Тинькофф) бумаги падают в среднем на 4-5%. Вероятно завтра торги откроются гэпом вниз

#IMOEX
Индекс Мосбиржи.

С учетом новый санкций против Московской биржи и НКЦ.
Структура коррекции теперь представляется следующим образом

Коррекция к падению, которая случилась на радостях, о том, что ставку не подняли уже завершена. Вероятно с открытия поедем вниз, к поддержке на уровне  2950-3000. После небольшой консолидации, думаю, что прольют еще ниже, например 2850.

Больше информации на  UP&DOWN TREND |АКТИВЫ РФ|

▪️Выросла вероятность сценария, в котором потребуется дополнительное повышение ставки

▪️Риски замедления устойчивых показателей инфляции в РФ растут, может потребоваться дополнительное повышение ставки.
▪️ЦБ в последние месяцы видит паузу в снижении инфляции и высокие темпы роста экономики.
▪️Допускаем существенное повышение ставки, если инфляция останется высокой.
▪️Говорить о пространстве для снижения ключевой ставки рано, скорее, есть пространство для ее повышения.
▪️ЦБ рассматривал помимо сохранения ставки ее повышение вплоть до 18%
▪️ЦБ ожидает, что пик годовой инфляции будет в июле.

Что можно сказать?
Риторика предельно жесткая. Даже в виде сжатых тезисов, словосочетание «повышение ставки» звучит очень часто.
Следующее заседание 26 июля, является «опорным». Т.е при подготовке к нему Банк России проведет полную ревизию макропрогноза. Думаю, что базовый прогноз будет изменен в сторону более жесткой ДКП.
Если на этом заседании ставка будет повышена, то надо понимать, что снижать ее не будут еще около полугода, именно на таком горизонте по мнению ЦБ можно понять как работает трансмиссионный механизм денежно- кредитной политики*. Кроме того после заседания Банк России публикует Комментарий к среднесрочному прогнозу, в котором подробно освещаются предпосылки и параметры макропрогноза. В общем объяснят что к ему и почему.

ЦБ оставил ставку на уровне 16%

Все кричат ура! 🎉🎉🎉
Рынок растет! 🚀🚀🚀

Однако давайте разберемся, где же тут подвох? В пресс-релизе был более жесткий сигнал рынкам.

▪️В апреле текущий рост цен с поправкой на сезонность составил 5,8% в пересчете на год после 5,7% в среднем за I квартал 2024 года. Показатель базовой инфляции с поправкой на сезонность в апреле возрос до 8,3% в пересчете на год после 7,1% в среднем за I квартал 2024 года.
▪️Инфляционные ожидания населения и участников финансового рынка выросли. Ценовые ожидания предприятий не изменились. Повышенные инфляционные ожидания усиливают инерцию устойчивой инфляции.
▪️Кредитная активность остается высокой как в розничном, так и в корпоративном сегменте.
▪️На среднесрочном горизонте баланс рисков для инфляции еще больше сместился в сторону проинфляционных.
▪️ ЦБ «допускает» повышение ключевой ставки (ранее это фразы в релизе не было) и говорит о том, что для нормализации инфляции потребуется «существенно более продолжительный» период жесткой ДКП (ранее было просто «более продолжительный»).

Размышления перед ставкой.
Веду две разметки по индексу мосбиржи. И хочу про них рассказать.

1. Оптимистичной боковик.

Снижение напоминает конструкцию wxy. Если это так, то первую волну снижения мы поставили. И теперь пойдет боковик. Коррекционное движение в диапазоне 3180.00-3330.00. Возможно эта конструкция займет почти все лето. А а конце августа-начале сентября получим еще одну волну снижения в область 2800-3000.

Этот сценарий предполагает незначительное повышение ставки 16.5-17.5%

2. Продолжение коррекции.

#MSRS
Россети Московский регион

Рассматриваема график на недельном ТФ. Предполагаю что с октября 2008 формируем формацию WXY. Сейчас формируем волну X в виде зигзага АВС. Предполагаю, что осталось сформировать заключительную волну С, ориентировочный уровень снижения область 1.1400. Там как раз проходит нижняя граница канала неопределенности вил Шифа, в рамках которых развивается движение.

После завершения Х перейдем к росту в рамках заключительной волны волну Y. Ориентировочное начало движения сентябрь 2024. Ориентир по росту: 1.9490.

Ссылка на график

Будь в тренде. Подпишись на UP&DOWN TREND |АКТИВЫ РФ|

Сейчас на рынке есть только 6 выпусков облигаций в долларах с номиналом 100 USD.
▪️Совкомбанк-2В03-об (Ставка купона: 8.25%)
▪️НорНикель-БО-001P-04-USD (готовится, нет параметров выпуска)
▪️ФосАгро-БО-П01-USD (Ставка купона: 6,5%)
▪️НОВАТЭК-001P-02 (Ставка купона: 6.25%)
▪️ОК РУСАЛ-БО-001Р-08 (Сбор поручений до 10.06, Ставка купона: 8,00–8,25%)
▪️Полюс-ПБО-04 (Ставка купона: 6.20%)

Привлекательность этих выпусков состоит прежде всего в том, что они имеют низкий номинал, а значит удобно покупать/докупать для широкого круга инвесторов, прежде всего физ. лиц.
Важным фактором является привязка идет к валюте с более низкой инфляцией.
Если вы хотите накопить на крупную покупку, то можно рекомендовать эти выпуски как средство накопления. Аккумулируя таким образом свои средства, вы не потеряете их покупательную способность из-за роста цен на импортную продукцию.

Будь в тренде! Подпишись на UP&DOWN TREND |АКТИВЫ РФ|