Железный занавес (про валютный рынок РФ)

После введения санкций на Мосбиржу и НРД, торги валютами недружественных стран переместились на внебиржевой рынок. А расчеты по валютными облигациям стали производиться в рублях по курсу установленному ЦБ на дату исполнения обязательств. Такие инвестиции подвержены риску установки ЦБ нерыночного курса недружественных валют.

Живительный ручеек дирхамов так и не потек на мосбирже. Как известно Дирхам ОАЭ – это квази доллар, т.к. дирхам ОАЭ имеет жесткую привязку курса к доллару США — 3,67.
Планировались, что расчеты будут производиться через филиал МТС-банка в Абу-Даби, который получил лицензию 1 января. Операции с банком проводил контрагент из ОАЭ. Но вскоре арабский контрагент отказал в проведении операций. В конце марта центробанк ОАЭ отозвал лицензию у МТС-банка после его попадания под санкции. Кстати, инструментов, а дирхамах на мосбирже практически нет. Есть единственный выпуск облигаций Русала с погашением в сентябре 2025.
▪️Наименование: ОК РУСАЛ-БО-001Р-04 (RU000A106V57)
▪️Купон: Фиксированный (5.95%)
▪️Периодичность выплат: 2 раза в год
▪️Цена: 96.21
▪️Доходность: 9.66%
▪️Погашение: 05.09.2025

Остается только юаневые инструменты, но тут есть свои риски, кроме прекращения торгов юанем на мосбирже. Например, обострение отношений между США и Китаем может привести к существенному ослаблению юаня. Я держу немного юаневых облигаций, с надеждой, что девальвация рубля наступит быстрее чем события на Тайване. Если интересно, то вот список облигаций, которые есть у меня в портфеле:
▪️Наименование: ЕвроСибЭнерГидро-001РС-05 (RU000A108FX8)
▪️Купон: Фиксированный (8.1%)
▪️Периодичность выплат: 4 раза в год
▪️Цена: 98.18%
▪️Доходность: 9.26 %
▪️Погашение: 17.11.2026

▪️Наименование: ГТЛК-002Р-05(RU000A108NS2)
▪️Купон: Фиксированный (8.25%)
▪️Периодичность выплат: 4 раза в год
▪️Цена: 99.7%
▪️Доходность: 8.69%
▪️Погашение: 09.06.2026

▪️Наименование: ОК РУСАЛ-БО-001Р-07(RU000A1089K2)
▪️Купон: Фиксированный (7.9%)
▪️Периодичность выплат: 4 раза в год
▪️Цена: 99.4%
▪️Доходность: 8.45%
▪️Погашение: 09.10.2026

Больше информации на UP&DOWN TREND |АКТИВЫ РФ|