С начала октября неквалам стали недоступны многие зарубежные бумаги. Самое время обратить внимание на подешевевший российский рынок.

Представляем подборку фаворитов от аналитиков Тинькофф Инвестиций. По нашему мнению, целевая цена этих бумаг за год должна вырасти до следующих значений:

• Товары первой необходимости
X5 Retail Group: 1 650 рублей за акцию (+38% с текущих уровней);
Магнит: 6 200 рублей (+31%);
РусАгро: 1 050 рублей (+48%).

• Товары второй необходимости
Ozon: 1 950 рублей (+86%);
Детский мир: 100 рублей (+52%);
Fix Price: 435 рублей (+53,5%).

• Здравоохранение
Мать и дитя: 550 рублей (+54%).

• IT-сектор
Яндекс: 2 600 рублей (+39%);
Positive Technologies: 1 626 рублей (+61%).

• Нефть и газ
Лукойл: 5 300 рублей за акцию (+34%);
Новатэк: 1 400 рублей (+44%).

• Финансы
Мосбиржа: 120 рублей (+56%).

• Коммунальные услуги
Юнипро: 2,5 рубля (+134%).

Подборка бумаг из новости по ссылке
Подробности в нашем отчете (осторожно, букв много)

Выплата — 51,03 рубля на акцию, всего 1,2 трлн рублей.

Дивидендная доходность — 22%.

В момент объявления дивидендов акции Газпрома подскочили на 7%, до 238,7 рублей за бумагу, но уже через полчаса растеряли весь рост и продолжили падать. К 11:20 мск Газпром — — 2,5% к закрытию прошлого дня или 220 рублей за бумагу.

Реестр закрывается 11 октября, а чтобы получить дивиденды, акции компании надо купить до 7 октября включительно. Но стоит ли это делать?

📌 Мнение аналитика Тинькофф Инвестиций Кирилла Комарова:

«Инвестиционная история Газпрома стремительно ухудшается. У компании рекордные результаты и дивиденды за I полугодие 2022 года, но в дальнейшем Газпром ждут налоговые изъятия, которые, скорее всего, будут расти. При этом компания вряд ли снизит капитальные расходы на стройку. Еще одна плохая новость: Газпром потерял «Северный поток», и не исключено, что навсегда, а это пока никак не отражено в котировках. В результате будущие дивиденды находятся под большим вопросом».

#новости

С начала года индекс S&P 500 упал уже на 23,5%, а Nasdaq — более чем на 30%. Многие считают, что коррекция на американском рынке акций подходит к концу и все потенциальные риски уже заложены в цены. Мы с этим не согласны.

Сейчас рыночные ожидания предполагают, что:
📍 инфляция замедлится в среднем до 3,15% в ближайшие два года;
📍 прибыль на акцию (EPS) компаний из индекса S&P 500 в 2023 году вырастет в среднем на 7,8—8% (или даже на 9,3%, в зависимости от источника прогнозов).

Нам кажется, рынок настроен крайне оптимистично и на деле реализоваться может либо одно, либо другое. Рассмотрим два сценария.

1️⃣ ФРС действует агрессивно: поднимает ставку выше 4,5%. Это серьезно охлаждает потребительскую активность. В таком случае инфляция действительно быстро замедляется. Но тогда рост прибыли американских компаний даже на 7,8% в следующем году маловероятен.

📊 Индекс Мосбиржи с начала года растерял около половины своей стоимости. Однако для грамотных инвесторов это не стало помехой. В сервисе автоследования Сигнал в Тинькофф Инвестициях — хороший выбор доходных рублевых стратегий, на которые можно подписаться и в автоматическом режиме повторять сделки за опытными инвесторами. Наши авторы точно знают, что делают. Поговорили с некоторыми управляющими и узнали, как им удается справляться с кризисом:

🔹 Алексей Линецкий — ведущий стратегии &Облигации (+16,53% за все время): «Мой более чем 10 летний опыт инвестирования дает уверенность в том, что будущее неизвестно и суетиться в моменте — это контрпродуктивно. Я не стараюсь искать дно и все кризисы всегда приходил с бумагами в портфеле. Не нужно быть экспертом в инвестициях, чтобы понять разницу между: индекс ММВБ 4300 пунктов и ниже 2000 пунктов. Если ниже 2000 пунктов — не стоит шортить и продавать активы, как низко бы ни падали котировки, возврат к 4300 неизбежен. Так устроен фондовый рынок. В своих стратегиях я по большому количеству позиций ожидаю зачисления дивидендов и купонов, на которые планирую приобретать еще акции или облигации. Наиболее интересны сегодня, по-моему, акции российских компаний. Секторы: IT, потребительский, финансовый и нефтегазовой. Облигации — хороший инструмент, но сегодня он больше спекулятивный, с горизонтом инвестирования до 1-2 лет. В текущей ситуации предпочтение отдаю ОФЗ».

🇺🇸 О подготавливаемых санкциях со стороны администрации Джо Байдена написал The Wall Street Journal. Под ограничения могут попасть:

• Национальный клиринговый центр (НКЦ, группа Мосбиржи);
• Национальный расчетный депозитарий (НРД, группа Мосбиржи);
• Платежная система Мир;
• Агентство по страхованию вкладов (АСВ);
• Коммерческие банки могут отключить от SWIFT.

🇪🇺 О разработке нового пакета санкций ЕС сообщила глава Еврокомиссии Урсула Фон дер Ляйен. Он будет включать в себя:

• потолок цен на российскую нефть;
• запрет на импорт российской продукции на €7 млрд (какой именно — пока непонятно);
• расширение списка граждан и компаний, против которых вводятся персональные санкции;
• расширение списка запрещенных к поставке в Россию товаров в сфере авиа- и электронных компонентов, химических веществ;
• запрет гражданам ЕС входить в состав органов управления российских госкомпаний.

Пока ничего принципиально нового — индекс Мосбиржи продолжает расти.

#новости

Покупать и продавать активы в кризис — несомненно, рискованное занятие: сроки и масштабы восстановления в такие периоды обычно неясны. Во время прошлых финансовых катаклизмов, которые еще свежи в воспоминаниях участников рынка, многие из нас видели, как портфели теряют 30%, а иногда и больше от своей стоимости. Некоторые на медвежьем рынке вместо того, чтобы действовать рационально, слишком остро реагируют на происходящее, чем еще больше ухудшают ситуацию. Но пока одни паникую или решают продавать активы по низким ценам, терпеливые и методичные инвесторы пользуются коррекцией как возможностью.

Вот несколько примеров:

🔹  Когда происходит что-то негативное, рынки опасаются худшего, и акции падают. Но исторически, когда новостной фон приходит в норму, оптимизм, как и цены, возвращается к прежним уровням, а рынки снова начинают реагировать на фундаментальные сигналы, а не на возможные опасения. Это недавно доказала группа исследователей под руководством финансового аналитика Неда Дэвиса. Эксперты изучили 28 глобальных кризисов за последние сто лет: от немецкого вторжения во Францию во время Второй мировой войны до терактов, подобных тем, что произошли в США 11 сентября 2001 года. Каждый раз рынки остро реагировали на такие события и опускались слишком низко для быстрого восстановления. Однако в итоге те инвесторы, что действовали на поводу у своих страхов и распродавали активы в моменте, впоследствии были вынуждены выкупать портфели по более высоким ценам, в то время как терпеливые инвесторы были вознаграждены.