Почему стратегия без правил не работает ни в одной фазе рынка

Тридцать лет на бирже и пятнадцать в разработке привели меня к простому наблюдению: трейдер теряет деньги не потому, что плохо понимает рынок. Он теряет их потому, что у него нет правил — и каждое решение принимается заново, под настроение и под текущую цену на экране.

[здесь кат для Smart-Lab]

Три способа потерять депозит

Покупка на эйфории. Рынок растёт, и об этом уже говорят из любого утюга. Трейдер, боясь не успеть, покупает портфель акций — и почти сразу получает коррекцию. Чем сильнее был рост, тем она дольше и глубже.

Откуп отката. Рынок в низковолатильной коррекции: купил на небольшом падении, продал на восстановлении, получил небольшой, но регулярный доход. Работает, пока коррекция не кончится продолжением тренда. Тогда трейдер остаётся с акциями и каждый день считает убытки.

Ловля дна. Рынок давно падает, трейдер ждёт сильного отскока и покупает. Иногда везёт. Но при сильном движении вероятнее его продолжение, чем разворот.

Когда стратегию из головы начинают переводить в робота, выясняется,
что половина правил в ней не описана. Не потому что трейдер плохо
думает, а потому что человек эти решения принимает на ходу и не
замечает. Вот что приходится доопределять почти всегда.

Что считается сигналом. «Пробой уровня» — это касание, закрытие свечи
выше или превышение на N пунктов? На каком таймфрейме? Человек смотрит
на график и решает интуитивно, робот требует однозначного условия.

Что делать с пропущенным входом. Сигнал был, но заявка не исполнилась:
цена ушла, не хватило ликвидности, оборвалась связь. Входить по рынку?
Ждать отката? Пропускать сделку? У трейдера на это есть чутьё,
у робота должно быть правило.

Сколько брать. Фиксированный лот, процент от депозита, размер
от волатильности? Что делать, если позиция уже открыта, а сигнал
пришёл снова — усредняться, наращивать, игнорировать?

Когда остановиться. Дневной лимит убытка, лимит сделок, поведение
после серии стопов. Человек в плохой день просто закрывает терминал.