Основная работа нашей компании на фондовом рынке, строится на постоянном поиске и анализе новых стратегий. Вся торговля ведется с помощью алгоритмических торговых роботов.  Одновременно, вместе с торговыми стратегиями, мы постоянно в режиме реального времени занимаемся «бектестингом» стратегий, с помощью нашего софта, и вносим коррективы в торговлю. На рисунке №1 отображена схема нашей работы:

     Более 80% времени, в своей работе, мы посвящаем поиску новых стратегий и пересмотру текущего торгового портфеля. Примерно раз в квартал, зачастую это происходит на экспирации, более половины стратегий в своем портфеле, мы меняем. Ранее об этом писал наш коллега Александр, статью можете прочесть здесь. Сегодня мы рассмотрим, как происходит поиск и «бектестинг» новых стратегий. Мы разберем один из примеров на акциях Сбербанка, с сентября 2016 по январь 2017 года. Для начала необходимо на рисунке №2 посмотреть, как выглядит поиск и оптимизация новых стратегий у нас.

( Читать дальше )

Сегодняшняя статья будет посвящена авто производителям и в целом рынку автомобильных продаж в России.

Рынок авто является очень важным индикатором состояния экономики страны. Он отображает покупательскую способность, доступность авто и автокредитования, а так технологический и экономический уровень развития страны.

За прошедший год, по данным АвтоБизнесРевью количество новых проданных автомобилей в России составило 1 425 539 шт. Это минимальный уровень за последние 10 лет.



В ежемесячном выражении картина выглядеть еще хуже, в декабре 2016 года было продано 145 668 машин, это на 15 процентов хуже чем в декабре 2015 года. Хотя за 2016 год курс доллара к рублю подешевел c 77.93 до 60.00 рублей. Снижение составило 23%. Так же снижалась ставка рефинансирования ЦБ РФ, она опустилась до отметки 10%. Из негативных фактором можно отметить отмену некоторых гос программ по легковым автомобилям в 2016 году.

( Читать дальше )

Много статей на сайте smart-lab.ru написано про парный трейдинг. Есть множество подходов, торговли рыночно-нейтральными стратегиями и каждый трейдер проповедует свой. Но для новичка, тяжело будет с первого раза понять, какой стиль подходит именно ему и вообще, стоит ли данным видом торговли заниматься.

Именно для новичков, мы подготовили простой файл эксель для расчета корреляции и визуализации спреда в парном трейдинге. В файле представлены основные акции, торгующиеся на российском рынке: Газпром, ЛУКОЙЛ, Роснефть, Сургутнефтегаз, Сбербанк, Сбербанк пр, ВТБ, ГМКНорНик, Северсталь, НЛМК, ММК. Период с января 2008 по сегодняшний день. time frame 1D





Скачать файл, абсолютно бесплатно можно здесь

В сегодняшней статье мы проанализируем работу крупнейших металлургических компаний России за последние 6 лет

Для начала предлагаю взглянуть на динамику рыночной капитализации компаний, период с 2010 года по 2016.



Важные фундаментальные данные, которые мы будем анализировать:

• Выручка
• EBITDA
• Производство стали
• Чистый долг
• Выплаченные дивиденды

Первым делом, предлагаю взглянуть на выручку металлургов:



( Читать дальше )

Сегодня проанализируем ТОП 10 компаний России которые торгуются на открытом рынке.

На первое января 2016 года лидерами по рыночной капитализации являлись следующие компании:

• Газпром
• Роснефть
• Сбербанк
• ЛУКОЙЛ
• Новатэк
• ГМКНорНикель
• Сургутнефтегаз
• Магнит
• ВТБ
• Газпром нефть

Сразу хочу отметить, что капитализация рассчитывалась исходя из цен на Московской бирже в рублях, а дальше преобразовывалась в доллары, путем деления на официальный курс доллара на закрытие в рассчитываемый торговый день. 

В итоги получаем следующий график:




( Читать дальше )

Сегодня рассмотрим одну из самых распространенных пар для рыночно-нейтральной торговли в России.

Две акции из нефтегазового сектора: акции Роснефти и ЛУКОЙЛА

Для начала предлагаю взглянуть на график распределения цен на акции а течении 2016 года. (по оси X -Роснефть, по оси Y- ЛУКОЙЛ)




И динамика цен в 2016 году по каждой акции ЛУКОЙЛ и Роснефть.



( Читать дальше )

Сегодня предлагаю рассмотреть динамику спреда на два основных нефтяных фьючерса: Brent и WTI.

Основные факторы которые влияют на рынок нефти

• Геополитика
• Спрос
• Поведение ФРС и ЕЦБ
• Развитие новых технологий
• Решения ОПЕК

Предлагаю взглянуть на динамику нефти марки Brent и WTI в течении года:



Мы видим, что в течении 2016 года колебания цен двух разных марок нефти вели себя практически идентичны. Теперь давайте взглянем на разницу между ценами на контракты Brent и WTI.



Мы видим очень стабильный спред, который можно торговать по принципу парного трейдинга. В седлающей статье выложим тесты основных стратегий по данной паре, тестировать будем не тестере. 

Многие консервативные инвесторы рассматривают только одну альтернативу своим инвестициям — депозит в банке. 

Их можно понять, у депозита есть ряд своих преимуществ

• Фиксированная процентная ставка
• Понятная доходность
• Защита капитала от потерь (до 1.4 млн. рублей)
• Отсутствие необходимости активно управлять позицией

Средневзвешенная ставка по вкладам физических лиц со сроком от 1 года



Предлагаю взглянуть на альтернативный вариант депозита, простейшая арбитражная стратегия. Покупаем валюту на Московской бирже в нашем случае доллар (USDRUB TOM) и продаем фьючерс с поставкой через 3 месяца на этот же актив (

( Читать дальше )

По просьбе участников Smart-Lab, выкладываю вторую часть расчетов доходности пенсионных инвестиций. (Первая часть здесь) 

Благодаря сайту финам, мне удалось загрузить исторические котировки ТОП-12 российских компаний, которые торгуются на московской бирже, начиная с октября 2000 года. В этот список вошли 10 действующий компаний (Сбербанк, ЛУКОЙЛ, ВТБ, ГМКНорНикель, Транснефть-п, Северсталь, Роснефть, Газпром, Магнит, Сургутнефтегаз-п), 1 обанкротившаяся (ЮКОС) и 1 расформированная (РАО ЕЭС)

Для начала, взглянем на динамику основных акций за период с 2000 года по октябрь 2016



Только 5 бумаг, торгуются с 2000 года, остальные вышли на открытый рынок позже.

Предлагаю рассчитать доходность инвестиций в каждую из бумаг, на протяжении 16 лет. Для этого мы промоделируем ситуацию с поморью MS

( Читать дальше )

Предлагаю сделать расчет эффективности инвестирования в ТОП 4 компании российского рынка (Газпром, Сбербанк, ЛУКОЙЛ, Роснефть)

За расчет возьмем период с января 2010 по текущую дату (октябрь 2016). Будем инвестировать раз в месяц по 10 тысяч рублей в одну из бумаг, а потом сравним эффективность данных вложений, с депозитом в рублях под 10% и долларовым депозитом под 2% годовых.

Для начала предлагаю сделать расчет для акций Газпрома. Средняя цена за 5.5 лет 154, текущая цена 135. разница -19 руб или -12%.

Дивиденды за этот период были следующие:

2010 — 2.39
2011 — 3.85
2012 — 8.97
2013 — 5.99
2014 — 7.2
2015 — 7.2
2016 — 7.89

Теперь, давайте посмотрим, сколько же на сегодняшний день будут стоить этот портфель с учетом всех дивидендов. Напомню, на покупку мы потратили за 5.5 лет 820 тысяч рублей.




( Читать дальше )