|
|
|
Рынок
Пара доллар/рубль в связи с санкциями больше не торгуется. Межбанк закрылся по 82.52. Индекс РТС упал и закрылся на уровне 874.64. Индекс российских государственных облигаций (RGBI-tr) вырос и закрылся на уровне 777.14. Подробнее смотрите в программе «Итоги недели».
Мировые рынки
Нефть Я считаю, что низы 4-х летнего цикла уже установлены и долгосрочный разворот вверх произошёл. Сейчас мы закончили вторую волну и находимся в третьей. Количество действующих вышек в США вырос с 451 до 454. Чистый объём длинных спекулятивных позиций на прошедшей неделе упал на 7 700, с 120 100 до 112 400. Неделя закрылась WTI — 77.08, Brent — 82.38.
Евро/доллар (EUR/USD) закончил падение и долгосрочно развернулся вверх. Сейчас заканчивается (закончилась) первая в третьей (или в С). Закрытие недели —1.15576.
Фьючерс на индекс S&P закончил плоскую коррекцию в марте 20-го года (разметка здесь), которая является четвёртой волной. В пятой закончены первая и вторая волны, идёт третья. Закрытие недели — 7777.25.
В декабре 2024 индекс MOEX был 2500, и банки ждали ключ на уровне 23-25%… В то время аналитики придавали значение только процентным ставкам и при КС 14-15% ждали индекс на 3500-3700. И где мы сейчас?

👉 Читайте нас, где удобно: Telegram (или в поиске @mkot_finance), Пульс, Max, Dzen
💵Облигации
Отскок после заседания ЦБ иссяк, нужно искать новые идеи для роста. Корпорат.индекс и ОФЗ растут за счет купонов
🔹ОФЗ +0,3%
🔹корп.облигации +0,4%
📈Акции
Лидеры роста: СургутНефтегаз ао (+11,6%), Циан (+10,1%) – цена на акции достигла локального максимума и нивелировала прошлое снижени, МКБ (+8%)
Лидеры падения: РусАгро (-12,1%) из-за див.гэпа, СовКомБанк (-3,2%), ФосАгро (-2,1%)
👻Оферты
Оферты, требующие внимания:
🔹 НОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ-БО-02 RU000A106PW3 купон 17,5%
🔹 МФК БЫСТРОДЕНЬГИ-002P-07 RU000A1099P0 купон 19%
🔹 ГМК НОРИЛЬСКИЙ НИКЕЛЬ-БО-001Р-12-USD RU000A10BTU4 купон 8% в USD
🚀Автоследы
Автоследы – готовый портфель с ребалансом

С даты приобретения вклад сети гипермаркетов «О’КЕЙ» в выручку Группы составил 9 359 828 тыс. руб., был получен убыток до налогообложения с даты приобретения 907 372 тыс. руб., соответственно.
Если бы объединение произошло в начале 2026 года, то влияние на выручку за 2026 год составило бы 66 120 725 тыс. руб., влияние на прибыль до налогообложения составило бы 5 530 179 тыс. руб. в сторону уменьшения.
С начала года вклад сети гипермаркетов «Дом Лента» в выручку составил 7 960 016 тыс. руб., был получен убыток до налогообложения 2 963 756 тыс. руб., соответственно.
На этой неделе рынок акций продолжил рост выше 2300 пунктов по индексу ММВБ, но почти всё время провел в боковике. Индекс фактически закрылся там же, где на прошлой неделе был поставлен максимум. Похоже, что рынок всё сильнее тормозит рост. При этом до сих пор не реализовалась нормальная коррекция ко всей волне роста от 1900 пунктов. Давайте посмотрим, сможет ли она начаться на следующей неделе и при каких условиях.

Неделя началась сразу с роста. Посредством гэпа индекс пробился через локальный нисходящий тренд выше 2230, что привело к продолжению роста сначала к 2260, а затем и выше, до 2317. В прошлом обзоре я как раз прогнозировал, что пробой 2230 приведет к новой волне роста к 2300 и глобальному нисходящему тренду.
Именно это мы и увидели. Рынок довольно медленно, но упорно пришел к глобальному нисходящему тренду и дважды его протестировал. После этого индекс пробил локальный аптренд и к вечеру пятницы попытался снизиться к ранее пройденной старой линии локального нисходящего тренда.
Для того чтобы стабильно зарабатывать при Win Rate 30%, достаточно закрывать в плюс всего 3 сделки из 10, но с минимальным соотношением риска к прибыли 1 к 3. Другими словами, в каждой неудачной сделке вы теряете 1000 рублей, а в прибыльной – зарабатываете минимум 3000 рублей.
Легко сказать, но сложно сделать, особенно когда на рынке нет четкого тренда. Высиживать профит тяжело: цена часто разворачивается, уходит обратно к точке входа или закрывается по стопу. Все это бьет не только по счету, но и по менталке. Поэтому сегодня я хочу поговорить о способах фиксации прибыли.
Чтобы понять, при каком управлении позицией вы гарантированно останетесь в плюсе с коэффициентом прибыльных сделок 30%, давайте рассчитаем математическое ожидание на дистанции в 10 сделок. В модели 7 сделок закрываются по стоп-лоссу, а 3 – приносят прибыль, где R – это ваш риск.
Как правильно рассчитать объём позиции и риск на сделку исходя из размера стоп-лосса – читайте в статье.
1. Классический вариант. Всё или ничегоИллюзия опционных Граалей как альтернатива стоп-лоссу
Некоторые популярные опционные гуру сделали себе имя и сколотили капитал на священной войне против классических стоп-лоссов. Когда такие учителя продвигают свою главную альтернативу — покупку обычных акций на свои, без плеч и стопов — тут вопросов ноль. Это чистокровный, олдскульный бай-энд-холд. Время работает на тебя, маржин-колла нет по определению, а случайный вынос по стопу тебе не грозит. Сиди себе, как долгосрочный инвестор, получай дивиденды.
Но когда под видом «альтернативы стопам» начинают впаривать покупку опционов — начинается магия цыганского гипноза. И ладно бы велись только хомяки, так ведь и бывалые трейдеры послушно несут деньги в эту секту. Какой, к чёрту, бай-энд-холд в опционах? В длинном опционе каждый день удержания позы — это платный вход в клуб садомазохистов, где за каждую минуту тишины с твоего счёта списывают кэш.
Благодаря агрессивному маркетингу у новичков в голове включается режим «казино»: им кажется, что опционы — это такая беспроигрышная лотерея.
Тут очередное попадается на глаза — типа о том, что у Ирана проблемы, он долго не протянет, поэтому время на стороне США.
С одной стороны, так и есть, потому что нефть, по всей видимости, не улетит. И Трамп вполне адекватно рассуждает: как бензин стоит, так и будет стоить к выборам. Конечно, для Трампа это плохо, но уже как бы лучше не сделаешь.
Притом в долгосрочной перспективе для экономики США этот конфликт вообще позитивен. Это проблема импортеров нефти, а не самообеспеченных.
Но есть один нюанс. Проблемы Ирана и переговорная позиция Ирана — это не единое целое. По всей видимости, там действительно наблюдается какой-то дуализм власти. Но, помимо дуализма власти, люди часто действительно готовы ради каких-то абстрактных ценностей многое терпеть.
Пример на Украине очень-очень наглядный. Нафига вот эта вся история с Донбассом? У нас как бы тоже становится менее весело, но понятно, что ущерб уровню жизни совершенно несопоставим.
Уровень жизни в России сегодня в среднем по больнице выше, чем он был в 2021 году, а в Украине — ну, как бы, несопоставимо.
Привет, инвесторы! Эх, помните времена, когда можно было открыть вклад под 21-22% и спокойно жить до следующего года? Кажется, это было совсем недавно. Но прошло чуть больше полутора лет — и ставки продолжают уверенно и целенаправленно сползать все ниже и ниже. А самое паршивое, что этот процесс только набирает обороты. Погнали смотреть!

Меня зовут Лекс, и я веду канал Пассивный доход.
Моя стратегия — доходная: я инвестирую в то, что приносит живые деньги уже сейчас, а не мифические иксы «когда-нибудь». Так сказать регулярный пассивный доход. Если коротко — дивидендные акции, корпоративные и государственные облигации, фонды недвижимости с выплатам.
Раз в месяц пополняю портфель на уже 30 000 рублей — бюджет пока позволяет только так, но регулярность — наше все 💪 Моя главная цель — получать денежный поток любыми способами. Все мои пополнения, покупки и полученный пассивный доход можно увидеть в моем публичном портфеле.