|
|
|
Рынок
Совет директоров Самолета рекомендовал годовому собранию акционеров не распределять чистую прибыль за 2022 год на дивиденды.
Антон Елистратов (CEO Самолета) отмечает, что решение носит временный характер, и необходимо для большей финансовой гибкости, чтобы продемонстрировать высокие темпы роста бизнеса в течение года.
На мой взгляд, решение логично, учитывая непростое начало года, связанное с изменением льготных программ по ипотеке и ограничением ЦБ по минимальному взносу. Это не могло не повлиять на спрос. Из-за новых вводных по ипотеке в конце 2022 года был повышенный спрос, из-за чего январские данные в этом году оказались ниже прошлогодних.
Но рост ставок — это новая реальность, рынок уже начинает понимать это, и спрос восстанавливается.
Цель компании — выполнить обозначенные планы по развитию. Самолет строит много, а планирует еще больше! За последние 2 года земельный банк вырос на 130% до 45,9 млн квадратных метров. Это крупнейший земельный банк в секторе с отрывом.
▫️Капитализация: 45 млрд ₽ (630₽ за расписку)
▫️Выручка ТТМ: 9 млрд ₽
▫️скор. EBITDA ТТМ: 2 млрд ₽
▫️Чистая прибыль ТТМ:647 млн ₽
▫️P/E ТТМ: 69,5
▫️P/E fwd 2023: 23
Все обзоры https://t.me/taurenin/1275
👉 Отдельно результаты за 1кв 2023г:
▫️ Выручка: 2,4 млрд (+39% г/г)
▫️ скор. EBITDA:353 млн (+530% г/г)
▫️ Чистая прибыль: 211 млн (+379,5% г/г)
✅ Циан вновь показал значительный рост чистой прибыли, которая теперь составляет 211 млн рублей, но из этого 121 млн обеспечили курсовые разницы. На уровне EBITDA этот доход исключен, однако компания делает корректировку на компенсации сотрудникам в форме акций на 161 млн.
👉 Без учета этих статей, компания заработалавсего 192 млн рублей по скор. EBITDA против убытка в 119 млн годом ранее.
✅ Запас кэша на балансе продолжает рост: сейчас у компании чистая денежная позиция в 4,6 млрд рублей (10,2% от капитализации). У Cian нет крупных капитальных затрат, дивиденды не выплачиваются, байбек не проводится — в таких условиях денежная позиция так и будет расти дальше.
Салам Алейкум из Грозного! Провожу отличный отпуск в горах Дагестана и Чечни, поэтому немного задержался с анализом прошлого месяца. Вот нашел свободный денек, чтобы подбить итоги мая.
Мои портфели продолжают который месяц расти. Посмотрим, как изменилась стоимость активов на рынках. Если за месяц цены изменились разнонаправленно, то по итогам года все очень хорошо выросло. Во многом это результат прошлогодних фокусов с курсами валют, когда стоимость недружественных доллара и евро сильно упала.
Как изменились основные активы за месяц
➕ Индекс Мосбиржи (российские акции в руб.) — +3,2%.
➕ Индекс РТС (российские акции в $) — +2,1%.
➕ Индекс S&P500 (акции США в руб.) — +0,5%.
➖ Индекс Shanghai Composite (акции Китая в руб.) — -4,8%.
➖ Индекс DAX (акции Германии в руб.) — -3,7%.
➖ Золото (руб.) — -2%.
➕ Доллар (руб.) — +0,2%.
➖ Евро (руб.) — -2,1%.
➖ Bitcoin (руб.) — -7%.
Как изменились основные активы за год (май к маю)
Уважаемые Инвесторы!
Продолжаем цикл информационных материалов о технологических аспектах производства труб. Сегодня расскажем о поверхностном покрытии стальных труб, которое значительно продлевает срок эксплуатации трубной продукции.
Приятного ознакомления!
Нефтегазодобывающие предприятия подсчитали, что средний срок службы незащищенных стальных труб при добыче нефти составляет 3 года, водоводов для подтоварной воды — 2 года, а в сероводородсодержащих средах — год. Поэтому промысловые компании используют трубы с покрытием.
Большие и маленькие, длинные и короткие стальные трубы эксплуатируют в воде, на морозе, под палящим солнцем и под землей на глубине до 8 метров, поэтому несмотря на прочность им нужна дополнительная защита от агрессивной окружающей среды. Для этого в 1976 году на Волжском трубном заводе металлическую поверхность придумали покрывать материалами, которые продлевают срок эксплуатации изделий. С тех пор защита усовершенствовалась, а технология распространилась на трубные производства на территории бывшего СССР. Давайте разбираться.
🔌 После слияния двух компаний и громких заявлений менеджмента я питал надежды о грамотном управлении, распределении прибыли и уважении миноритариев, но в очередной раз государственная компания дала щелчок по носу. Я подхожу к продаже активов скрупулёзно, особенно когда актив давал неплохой прирост тела и вроде бы дивидендные выплаты должны были лежать на поверхности (если не в этом году, то хотя бы в последующие), но меня добили 3 новости/стадии по эмитенту:
▪️ Совет директоров ФСК-Россети рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2022 год. Причём за 2021 год компания тоже не выплачивала дивиденды. Но во многом это было ожидаемое из-за инвестпроектов, на которые были направлены дополнительные доходы компании.
▪️ Увеличение уставного капитала ФСК-Россети для приобретения от государства региональных активов может достигнуть почти 120,45₽ млрд. Речь о размещении более 240,89 млрд дополнительных обыкновенных акций по номинальной стоимости 0,5₽. Доля текущих акционеров будет размыта и, конечно, миноритариев об этом даже не спросят.