В четверг цены на нефть Brent колебались на достигнутых уровнях, поскольку эскалация боевых действий на Ближнем Востоке продолжает оказывать негативное влияние на трафик нефти, что удерживает цены от снижения.

Взаимные обстрелы Ирана и США продолжаются уже более пяти дней. Рано утром в четверг США заявили о нанесении удара по супертанкеру вблизи иранского экспортного терминала на острове Харг. Также США нанесли серию ударов по объектам берегового наблюдения и ПВО, логистической инфраструктуре, мостам и морским военным объектам в Иране. Иран на это ответил обстрелом американских баз в Кувейте и Иордании. Министерство обороны Катара заявило, что его вооруженные силы отразили ракетный удар Ирана рано утром в пятницу.

Тегеран даже обратился к хуситам с просьбой о политической и те готовы попробовать перекрыть экспортный маршрут поставок нефти через Красное море. Таким образом каждая из сторон пытается доказать свою силу и значимость в ключевом регионе добычи нефти. Все это сильно ограничивает потоки нефти, проходящей через Ормузский пролив на внешние рынки. В результате мы видим ценник Brent застрял возле месячных максимумов в районе $85/барр.

( Читать дальше )

В Сбере прошла дивидендная отсечка. На рынке минимумы с 22 года. Время вспомнить про один из портфелей, который я веду для наблюдения.

Легенда

Программист Вася в новогоднюю ночь с 2017 на 2018 сидел на корпоративе и думал, как изменить свою жизнь. Он недавно купил курс по трейдингу, но торговать не получалось, и он расстраивался.
На том корпоративе он встретил старца Вадима и попросил совета. Старец выслушал, похлопал по плечу и сказал:

Я живу на этой планете уже четвёртый миллиард лет и видел многое. Во все времена люди стремились улучшить свою жизнь. Но удавалось это далеко не многим — они теряли себя в попытке повторить чужую жизнь.Ты один из лучших программистов в этой компании. Занимайся тем, в чём ты лучший, и зарабатывай там, где ты самый сильный. А рынок и благосостояние доверь тоже самым сильным. Нет никого сильнее Сбера в российском бизнесе. Просто покупай его каждый месяц и делай так всегда. Определи сумму и увеличивай её каждый год на 10%. Начни завтра, 1 января 2018 года. Не думай о том, сколько он стоит — думай о том, сколько у тебя его бумаг.

( Читать дальше )

Пока розничные инвесторы в панике распродают акции «Полюса» после новостей о фактической заморозке дивидендов до 2030 года, на рынке всё громче звучат слухи: мажоритарий умышленно топит котировки, чтобы уйти с биржи.
Давайте отбросим эмоции и пропустим эту гипотезу через сухие цифры и нормы российского законодательства.

Часть 1. Зачем умышленно сбивать цену?
По закону «Об акционерных обществах», мажоритарий не может назначить цену выкупа акций у миноритариев с потолка. Она привязана к средневзвешенной биржевой цене за последние 6 месяцев.Если мажор задумал делистинг, его главная задача — выпустить серию максимально депрессивных новостей. Полная отмена дивидендов под предлогом капекса на Сухой Лог идеально справляется с этой задачей. Акции летят на дно, спекулянты выходят, а средняя цена за полгода уползает в район 1000 рублей. Это позволяет провести выкуп с минимальными затратами.

Часть 2. Компания «Полюс» сухие цифры.
Давайте очистим компанию от «золотого ралли» последних двух лет и посчитаем консервативные мультипликаторы по средней прибыли за 5 лет (2021–2025 гг.).

( Читать дальше )

Постольку, поскольку комьюнити объективно на смартлабе — те ёще «эксперты», даже при наличии образования или большого горизонта опыта не словили базовые паттерны поведения и ценообразования на рынке ценных бумаг… Топик напрашивался, уже давно. Сил больше нет на красноносых, анти-профитных адъютантов.

Давайте с базы. Безрисковые активы. 
Безрисковыми зачастую считается недвига, 4-7% ренты(без ожидаемых доп расходов, чисто приток) + рост на уровень инфляции стоимости недвиги(6-8%/г, + 2-4% поблажки на районы, удачу и т.д.) Вкупе = 12-15-20%/г край, реалии ближе к 10-12% (а кризисы показывают — за 30-50% купят, когда деньги нужны)

ГосОблигации — выше или равные ставки ЦБРФ по доходности. Текущие реалии говорят, "-Сорямба, капитан. За штурвалом выпили ещё давненько, в запое долгом."
Текущая ставка = 14.25%, ожидания рынка — с дисконтированы на 15.5-15.75-16%...
А реалии говорят, что текущая 15%+ если брать  4-ре самых лучших длинных выпуска. А цены текущие — анализируем...
Заложено уже 1.5% повышение ключа. Или риск в госдолге 1.5-1.75%(будто ставка 15.75-16%)

( Читать дальше )

Я обожаю кризисы и всегда их жду. Кризисы — это мое время, моя стихия, они максимально подходят под мой психотип и под мои приемы торговли и инвестирования

Все свои самые большие деньги за 33 года на рынках я всегда делал на кризисах. И учу этому в своих курсах, статьях и видео

Мои ученики знают, что один из важнейших приемов, который позволяет быть готовым к любому кризису — это диверсификация

Второй прием, который позволяет использовать кризис максимально эффективно — это ребалансировка

Но поистине самый ЗОЛОТОЙ прием, который в кризис дает максимальный прирост к портфелю — это ВНЕПЛАНОВАЯ ребалансировка, которую я включаю именно в стадии, когда кризис начинает развиваться максимально стремительно.

Но нужно очень хорошо понимать — КОГДА и КАК это делать

Итак, в пятницу 17-го июля, на рекордном снижении рынка состоялось очень важное событие для моего портфеля — я понял, что уже ПОРА… и осуществил ПЕРВЫЙ транш внеплановой ребалансировки продав часть своего запаса золотых монет и начав выкупать падающий рынок акций широким фронтом))

( Читать дальше )

Ну ладно. Уговорили. В пн отскок. 
Шортисты закроют шорт, об них закроют спек лонги, кто взял а-ля на дне. 
А дальше всё!!, Финита ля комедия! Возвращаемся в привычное состояние накопления маржинальной позы и через какое-то время бреем своих же клиентов, видя их суммарную позу. Эт я про инсайд избушек. 
Тут из 6ой палаты друг Тимофея запел на весь интернет: станок включили, м1 растет, это конец… нада спасаться от инфляции. 
Объясняю: да, люди стали иметь кэш так как налоги + невсегда работает интернет..
Ну выдали трюль нала и чо?...
А он начал кричать м1 растет значит по завещанию учёного А Г — Московский Межбансковский Валютный Балаган в космос. На м1 нада смотреть, а не Путина по ящику! Станок понимаешь ли дело серьезное! Ну а те кто слили ваучеры на ярды с 3000 до 2000 — лохи!

Все вокруг кричат про рекорд непрерывного падения индекса российских акций в 19 недель, хотя лукавят, потому что серия намного короче! Да, свечки красные, но были открытия с гэпом вверх и закрытия выше, чем закрытие предыдущей недели на 7 и 10-й неделе из последних 19!

Ведь крайне странно было бы называть бесконечно падающим рынком, если каждый день мы открывались бы гэпом сильно выше, и закрывались ниже открытия с красной свечой, но выше закрытия предыдущего дня! В такой ситуации акции и рынок в среднем бы росли, как и портфели!

По факту падаем лишь 10 недель подряд, и да — крайне неприятно, происходит ускорение падения, но крайне некорректно говорить о том, что падаем 19 недель подряд! Так как на этом промежутке две недели были с ростом – 7-я и 10-я!

🗣Если оценивать график технически правильно, то максимальный период непрерывного падения на этом отрезке составляет 10 недель к текущему моменту.

Присоединяйтесь к 👉Telegram-каналу

Уничтожен МЕГА логистический комплекс AMTEL под Киевом: РФ ночью нанесла удар по складу баллистическими ракетами.
Он занимал площадь более 100 000 квадратных метров. Это был главный распределительный центр, откуда потоки товаров расходились по всей Украине.
Повреждены или уничтожены крупные производственные и складские помещения, включая мощности производителя военной амуниции UKRTAC.
Для справки: «Тарасовка, «Антел Пропертис». Тихий склад в Бучанском районе. По документам — недвижимость. На деле — сборка агрегатов для дальнобойных БПЛА. Украинские источники утверждают, что там был склад «американской компании».

В общей сложности, после начала СВО, В Киевской области было уничтожено более 490 000 кв. м складских площадей.
Самые существенные потери понесли сети «АТБ», «Fozzy Group», логистические операторы «Новая почта», а также фармацевтические компании (например, «Фармак») и производитель Roshen.

В июне 2026 года получил критические повреждения и был уничтожен в результате ракетного обстрела киевский инновационный терминал «Новая почта», который использовался как сортировочный центр для хранения и распределения продукции двойного назначения. 

( Читать дальше )

Естественно после тупо-обвала, должна быть тупо-ракета.
А не задавались вопросом, почему накануне войны, когда уже все было очевидно в кругах инсайдеров, газпром был 400?
Ведь логично накануне войны сливать. Однако все бумаги переписали хаи, и только потом обвал.
Там что, перспективы чего-то грандиозно позитивного было?
Ведь силу Сибири строили именно под уход с еврорынка. Значит это такая игра.
Так и сейчас, накануне грандиозного роста всех гасят негативом и давлением на котировки.
Что бы аллергия была у большинства, пока рынок будет отрастать.
Моё пожелание, на проспите котировки двадцатилетней дакювности и доллара по 27. Покупайте. Покупайте сейчас, не бойтесь покупать дальше, если будут ниже. Я в рынке с 2250 в среднем. И покупаю дальше.

Лето — это время путешествий. По воздуху страшно, по рельсам страшно, значит берём машину. Предстоит долгий путь в места, где отсутствие бензина и отсутствие интернета поочерёдно сменяют друг друга. Отстояв в очереди на заправку, и проехав сотни километров пути, я очутился в местах, где провёл своё детство.

Я помню здесь каждую тропу, каждый кирпичик, каждый закоулок. И знаете, что я увидел?! Зелень побеждает!!! Нет, не та Зелень, что носит чёрное уже два года, символизируя тем самым, что активные боевые действия закончены. А та зелень, что растёт. Растёт в виде травы, кустарников, деревьев. Тропы стали непроходимыми! В закоулке тебя ждут не гопники из подворотни, а орешник и тополь. Кирпичи постепенно превращаются в крошку под воздействием проливных дождей, зимних метелей, июльского солнца и январских холодов. 

Готовые декорации для фильма «Я-Легенда». Не слышно лая собак, детского смеха. Только зелень и тишина. А что такое зелень? Это производная! Производная борьбы природы и человека. Если людей нет — значит побеждает зелень. Если люди есть — значит зелень закатают в асфальт. 

( Читать дальше )