(бота не разрулили пока, но хочется чтобы все были тут для поиска потом, ссылка на этот пост в ВК была выше)

Меня шокируют размышления о предполагаемой цене исходя из какой-то «полезности» актива, типа «если в него верить перестали, то его хоть в индустрии можно использовать» — нет, в если актив половина добычи которого идет в хранилища инвесторов перестать инвестировать, даже без активных продаж держателями — цена рухнет ниже себестоимости добычи довольно на долго. И полезностью будете подтираться.

Максимально фундаментальная оценка которая возможна для оценки стоимости активов типа золота, крипты — баланс доступного инвесторам, и доля в портфелях которую они хотят иметь в этом активе. В моменте рост цены может подогреть спрос коротких денег. Долгосрочно — чем дороже тем меньше в штуках надо.

Грубо говоря, если управляющие портфелями на 1 трлн хотят иметь 2% битка в портфеле, то цена битку примерно 1000. Ну + те кто хочет его много. И конечно большая часть инвесторов с этим ничего иметь не хочет вообще, что никак не влияет на тот факт что при наличии управляющих на 1 трлн и 2% — ниже 1000 на долго битку будет не упасть.

( Читать дальше )

В данном разделе решил поработать над информацией для только прибывшей аудитории как на Smart-Lab, так и на фондовый рынок. 
Сложное на простом языке. Есть две главные акции в России — Сбер и ВТБ. А что выбрать? Давайте разбираться.
Сбербанк — это народный банк, у него всё хорошо с розницей, IT, экосистемой.
ВТБ — это банк для корпораций и «госпроектов», у него больше международных сложностей (те же санкции), но и ставка на развитие.

ROUND 1. VTB vs SBER. Прибыль


Посмотрите на эту таблицу.
Сбер- это как массивный ледокол: мощно, стабильно, рекордными темпами режет волну.
ВТБ — более маневренный корабль, который сильно качнуло в 2022-м, но он выправился и теперь ищет новые маршруты (помните про Индию?).
Для инвестора это два разных характера: спокойное плавание против истории с надеждой на восстановление.
Ждем официальных цифр 25 февраля, а пока смотрим на прогнозы
Прибыль за 2026 г. это приблизительная прибыль (часто Костин дает спойлеры как дела на корабле).

Подытожу: сбер мало помалу набирает обороты, если что произойдет просадка будет сильная, втб хорошо развивается не только в РФ, после огромной потери быстро встал в строй. 

( Читать дальше )

Вчера побывали на конференции по алгоритмической торговле вместе с нашим квантом из Algotoria — Андреем Ворончихиным. Пообщались с коллегами, «спалили» пару граалей, покушали блинчики на биржевой масленице и просто отлично провели время.

Главное наблюдение — всё больше алготрейдеров используют ИИ и нейросети:
• для написания кода стратегий
• для ресёрча и поиска идей
• для бэктестов и оптимизации

Да, пока ИИ не панацея — часто ошибается, переобучается и требует жёсткого контроля со стороны человека. Но тренд уже очевиден: тот, кто научится правильно встраивать ИИ в процесс разработки стратегий, получит серьёзное преимущество.

Алготрейдинг постепенно превращается из «ручного кванта» в симбиоз человека и машины. И это только начало. Поэтому мы в Algotoria тоже активно внедряем и используем данные инструменты.

( Читать дальше )

Стыдливо, робко, в час морозный
Напомню вам секрет простой:
Скидки срок — он близок, грозный,
Осталось тридцать шесть часов — и в бой!

Введи промокод — Ф23 (эф двадцать три),
И сразу — % пятнадцать вниз цена;
И выгод — целые миры —
Таит подписочка сполна.

В «Мозговик» вступив, ты в клубе —
Где ум и счёт идут в обед;
Где меньше шума, больше сути,
И каждый тезис — как портрет.

Research ты срежешь без печали,
Сберёгши время — лучший клад;
И, выбирая мысли-стали,
Ты богатеть начнёшь… ну, как велят.

mozgovik.com

Показатель «бета» (бета-коэффициент) используется в трейдинге на опционах для оценки волатильности актива относительно рынка в целом.

Он показывает, насколько сильно цена конкретной акции или портфеля реагирует на общие рыночные колебания. 
Некоторые значения беты и их интерпретация:

• Бета = 1 — актив движется в точном соответствии с рынком.
• Бета > 1 — актив более волатилен, чем рынок. Например, при бете 1,5 акция теоретически вырастет на 15% при росте рынка на 10%.
• Бета < 1 — актив менее волатилен, чем рынок. При бете 0,5 акция вырастет лишь на 5% при росте рынка на 10%.
• Отрицательная бета — редкий случай, когда актив движется в противоположном от рынка направлении.

 
Принцип работы Бета рассчитывается с помощью статистической техники — бета-регрессии. Анализируются исторические изменения цены актива и выбранного рыночного индекса (например, S&P 500 или IMOEX). Значение беты отражает наклон линии регрессии, установленной в результате этого анализа. 

( Читать дальше )

В воскресенье, 22 февраля, на торгах выходного дня цена акций Газпром выросла на 1,6% до 128 рублей на фоне появившейся в издании Berliner Zeitung информации о консультациях между Дональдом Трампом и Владимиром Путиным на предмет возможного запуска газопроводов «Северный поток» и «Северный поток-2» под руководством США.



В лидерах роста акции МТС +0,75%, Аэрофлот +0,63% и Юнипро +0,62%.



( Читать дальше )

Внимание! Если вы не торгуете фьючерсы, то 120% годовых вы никогда не получите. Не читайте этот пост. Сосите свой MCFTR в сторонке.

B peзyльтaтe нeдaвнeгo HИOKP пo индeкcy Mocбиpжи, oбнapyжил жиpнyю и чacтo вcтpeчaющyюcя кoмбинaцию для лoнгa, cocтoящyю из тpex цeн зaкpытия днeвныx cвeчeй:



Oбъяcняю cyть:

Toчки — этo цeны зaкpытия днeвныx cвeчeй — пoзaвчepa, вчepa и ceгoдня.

h1  — выcoтa мeждy ceгoдняшнeй и вчepaшнeй цeнoй зaкpытия

h2  — выcoтa мeждy вчepaшнeй и пoзaвчepaшнeй цeнoй зaкpытия (мoжeт быть пoлoжитeльнoй или oтpицaтeльнoй — знaк нe yчитывaeм)

Уcлoвиe oткpытия пoзы:

Ecли h1 бoльшe h2, тo нa зaкpытии дня cмeлo вcтaeм в лoнг. Зaкpывaeм пoзy зaвтpa нa зaкpытии дня.

Пoвтopяeмocть кoмбинaции - 65 paз в гoд. Зa пocлeдниe 10 лeт, кoмбинaция дaлa 368 (56%) pacтyщиx и 282 (43%) пaдaющиx днeй, a нaкoплeннaя дoxoднocть (к цeнaм oткpытия cдeлoк) cocтaвилa 134%. Эквити кoмбинaции выглядит тaк:



( Читать дальше )

Этот материал не является инвестиционной рекомендацией.
Этот материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Этот материал не является предложением по покупке или продаже финансовых инструментов или услуг.
Вся ответственность за решения и результаты лежит на вас.

__________

Я ожидал, что ОФЗ снижают корреляцию с акциями. Вышло наоборот: из семи проверенных активов ОФЗ — наиболее скоррелированы с рынком (ρ = +0.45), хуже, чем даже отдельные акции.

Это продолжение серии о корреляциях на Мосбирже. Ранее я измерял корреляции акций с золотом, ОФЗ и валютой по месячным данным. Отдельное исследование о корреляционных режимах по волатильности показало: в периоды высокой волатильности акции синхронизируются между собой (средняя попарная корреляция вырастает с 0.19 до 0.54). Добавление новых акций тогда не помогает — нужен другой класс активов. Теперь я проверил три класса на роль реального диверсификатора: золото, ОФЗ и ЗПИФ недвижимости.

Что и как измерялось

( Читать дальше )

Привет, инвесторы! Подъехала свежая инфографика от канала «Пассивный доход» — для тех, кто любит, когда деньги ходят на работу вместо нас, а мы только проверяем отчёты 😄. Неделя получилась без громких сенсаций, но с важным подтекстом. После снижения ключевой ставки рынок начал… не расти, не падать, а осмысливать происходящее. Погнали смотреть...

👋 Кто на еженедельном посту?

Меня зовут Лекс, и я веду канал Пассивный доход.

Моя стратегия — доходная: я инвестирую в то, что приносит живые деньги уже сейчас, а не мифические иксы «когда-нибудь». Так сказать регулярный пассивный доход. Если коротко — дивидендные акции, корпоративные и государственные облигации, фонды недвижимости с выплатам.

Раз в месяц пополняю портфель на 30 000 рублей — бюджет пока позволяет только так, но регулярность — наше все 💪 Моя главная цель — получать денежный поток любыми способами. Все мои пополнения, покупки и полученный пассивный доход можно увидеть в моем публичном портфеле.

( Читать дальше )

Как и многие другие американцы, Генри Флаглер решил провести свою пенсию на солнечных пляжах Флориды.

Только он отправился туда не для того, чтобы отдыхать и лежать на пляже — этот пенсионер захотел построить там отели, причалы и железные дороги. До выхода на пенсию он был партнером Рокфеллера, и заработанных денег ему хватило бы на несколько сотен жизней.

В 1870 году самым крупным городом Флориды был Ки-Уэст, в котором проживало всего 10 тысяч человек. Флаглер же построил там будущие мегаполисы (в т.ч. и Майами); не забыл он и о железной дороге, строительство которой стало настоящим подвигом.

Все эти проекты магнат строил за свой собственный счет, ведь обещанной помощи от властей он так и не увидел. При этом потери для его здоровья были еще больше — из-за жесткого графика он почти не спал и довел себя до нервного срыва.

А в 1909 году Генри Флаглер сказал следующие слова:

«Я не знаю никого, кто добился бы серьезного успеха, не заплатив за него определенную цену. Некоторые достигают его, теряя здоровье, другие отказываются от домашних радостей; некоторые достигают успеха, переступая через свои принципы, и так далее».

( Читать дальше )