Я на рынке с 2015. 
Мои успехи, кроме меня, никому не интересны, да и не нужны. 
НО 
за 10 лет я понял, причем давно уже, что все эти накопления на самом деле вот что 

Всем не дает успех  покоя Баффета. Все это здорово. Колоссально ! 
НО 
это было на Амер рынках, в период экспоненты на 30 лет. 
Он молодец. Но нигде больше все это не работает. 
Даже Европа не показ таких результатов, хотя и там все хорошо, ибо они идут за Америкой, но подают вперед ее. 
Можно это сделать на развивающихся рынках — ну Да, наверное, пока очередной указ или кризис не уменьшит или обнулит твои старания. 
Да. Будет чуть лучше, чем на вкладах или чуть хуже, но примерно столько же. 
И это если вы не наделаете ошибок. 
Дело в том, что длительные инвестиции дают нам ложную уверенность, что мы можем. Понимаем. Что это мы. 
На деле это просто тренд тащит нас. Растут даже живые трупы. 
Но, рано или поздно, кризис. 
И мы начинаем пересиживать. Тупо и упрямо. С закрытыми глазами. 

( Читать дальше )

В Т-Инвестициях увидел новость про возможный переход Евротранса под внешнее управление. На этом фоне можно было бы писать о росте котировок акций и дефолтных облигаций на десятки процентов, но торги выходного дня – это «планки» всего от пары процентов роста. Так что, основная реакция будет в понедельник. Разберёмся что к чему?

👉 Читайте нас, где удобно: Telegram (или в поиске @mkot_finance), Пульс, Max, Dzen

Минэнерго предложило ввести внешнее управление активами оператора АЗС «Трасса». Альтернативный вариант — передать активы одной из вертикально интегрированных нефтяных компаний. В качестве аргумента — обеспечение безопасности мощностей по хранению нефтепродуктов. Решение пока не принято. Такой механизм ранее не применялся.

На этом фоне из «стакана» забрали последние лоты, выставленные на продажу и за счет механизма «планка» (цена упирается в заранее установленную биржей границу ценового коридора в течение торговой сессии) выстроилась очередь из покупателей, которая на 15:30 достигает 2,3 млн. лотов в акциях и до 16 тыс. лотов в облигациях.

( Читать дальше )

Валютный рынок

Краткосрочно продолжается налоговая неделя, дающая преимущество рублю против юаня и доллара. Далее 5 октября Минфин посчитает объем покупок валюты по бюджетному правилу, но оценить его величину вряд ли возможно из-за крупных выплат по демпферу. «Альтернативная» цена топлива в Европе сейчас очень велика, поэтому бюджет может столкнуться со значительными выплатами в пользу НПЗ.

На следующий год Минэкономразвития ожидает средний курс доллара по 87,4 рубля, но по инерции сохраняет ожидания дальнейшего снижения до 92 в 2028 и 96 в 2029 годах. Курс юаня – основной торговой валюты для России не прогнозируется вовсе. С учетом переноса налоговой нагрузки на косвенное налогообложение граждан через НДС, Акцизы, Утильсбор и т.п. и внедрения социальной справедливости за счет распространения прогрессивной шкалы ставок на доходы от капитала, цена на нефть и валютные доходы больше не играют той роли, которая была до 2025 года. В следующие годы в доходы бюджета попадет лишь нефть исходя из очень консервативной оценки $50 за баррель. Вероятно, доходы 2027 года будут перевыполнены, а ФНБ останется инструментом развития национальных проектов. Бюджетная конструкция на первый взгляд выглядит устойчивее, чем в прошлом.

( Читать дальше )

Да, пацаны, да. Очень много дерьма обнаружил в своем портфеле акций.   Начнем по порядку: Самая дерьмовая  моя инвестиция в акции — это покупка  акций М_видео.

1 место: этой акции отдаю первое место.  Брал во времена царя Гороха 150 штук, по цене аж 708,3 До сих пор она у меня висит. И еще недавно эмитент имеет наглость  присылать мне писульку, что я имею преимущественное  право закупиться новым выпуском акций. Это уж без меня, сами закупайтесь мам у себя.

2. место для акций Русал.   Купил давно 1500 штук по 67, 53 рубля. Вроде  неплохой актив, все старики и старухи собирали тогда  алюминиевые банки. Все время ждал дивов, но олигарх показывал дулю на протяжении  нескольких лет. Гомно, а не актив. 

3. место по гомнистости  занимает наше все- Газпром.  Прикупил 2940 акций по средней цене в 250 рублей за акцию.  Сначала  заманили дивами, теперь обосрались сами и с потоками тоже. Смотрю на лохов, покупающих силу Сибири и думаю. Какой я же был лох и остаюсь лохом.

( Читать дальше )

АО «Атомэнергопром» — ключевой государственный холдинг, который консолидирует все гражданские активы российской атомной отрасли и входит в госкорпорацию «Росатом». Компания занимается всем циклом: от добычи урана и производства ядерного топлива до выработки электроэнергии на АЭС и строительства станций за рубежом.

( Читать дальше )

Если б Вы купили квартиру в 1997-м в Москве в спальном районе Зябликово, то официальную (!) инфляцию в цене квартиры догнали бы только в декабре 2005-го.
А если б там же купили в декабре 2007-го, то до сих пор бы проигрывали официальной инфляции. 

Это те, кто купил квартиры там же после девальвации 1998-го или в течении нескольких месяцев после банкротства Лемана при продаже будут «в шоколаде» сегодня :) 

P.  S. К покупкам жилья исключительно для удобства текущей жизни мой топик не имеет никакого отношения. 

Почитал комментарии к очередному Сашиному портфелю здесь: https://smart-lab.ru/blog/1355276.php

Меня коробит убеждение, что портфель стоит на месте третий год. В моей вселенной этот портфель падает третий год, учитывая дисконтирование на безриск. Попросил Claude проверить в цифрах мое ощущение и вот что получилось:



немного другая форма графика, чем у Саши, правда? Саше нравится больше вот такой, но есть нюансы (синяя пунктирная линия)



( Читать дальше )

Когда узнал о робких планах Минфина, я отчаянно посмеялся.

Россия из 216 стран показывает один из наихудших результатов по концентрации богатства  215-е место.  У нас 1% домохозяйств владеет 49% богатства страны. Наилучший результат, первое место, продемонстрировали Нидерланды: там 1% домохозяйств владеет 14% богатства страны.

Источник Our world in data

Богатство определяется как общая стоимость нефинансовых и финансовых активов (жилья, земли, депозитов, облигаций, акций и т. д.), которыми владеют домохозяйства, за вычетом их долгов.

Данные показывают долю совокупного богатства, принадлежащую различным группам населения. Эти доли богатства являются показателями неравенства: если бы богатство распределялось поровну, то каждому 1% населения принадлежал бы 1% совокупного богатства. 

Как это выглядит на графике (ЮАР заняла последнее — 216-е место):



Может, следует присмотреться к буржуазным государствам, в которых защищают интересы большинства граждан? Возможно, следует вернуть налог на наследство.

( Читать дальше )

Интересный кейс, точнее вопрос, возник сегодня в нашем чате. Цитирую: 

«Вася имеет 6 млн руб. для покупки квартиры за 30 млн руб. в 2026 г. У Васи доход позволяет взять ипотеку и купить у застройщика под 12,7% годовых квартиру, взяв 24 млн на 30 лет. Платеж банку составит 260 тыс. в месяц. И Вася счастливчик с квартирой в 30 млн руб. ждет удвоения цены.  

Теперь считаем на инвестиционном калькуляторе, что ждет Васю, если он по 260 тыс. ежемесячно готов откладывать и у него есть 6 млн руб. 

 

Как думаете, что выберет Вася?)))»

Давайте посмотрим на скрин выше. Как вам итоговый результат инвестиционного калькулятора?!Если Вася не будет покупать квартиру, то через 30 лет у него будет почти… 1 миллиард рублей! 🧐

Знаете, когда я это увидел, у меня прям руки зачесались всё продать и вложить куда-нибудь на 30 лет, чтобы по итогу у меня этих миллиардов было очень-очень много. Но…. Любопытства ради, всё-таки решил перепроверить. И обратил внимание на такую сноску:

( Читать дальше )

Индексация заработной платы, квартальные и годовые премии, рост бизнеса и конкуренция за сотрудников – последние 5 лет такое не везде. Есть отрасли и специальности, где номинальная зарплата осталась там же, где и в 2020 году. В целом, рост цен ощущается везде: от повседневных трат в продуктовом магазине и ежемесячных квитанциях ЖКХ, до чего-то очень редкого и теперь еще более недоступного в виде отпуска, или покупки квартиры. Обсудим?

🐟Красная икра

Про черную не говорю – её даже не пробовал. Но позволить себе бутербродик из красной икры раз в пару месяцев было можно. На новогоднем столе – всегда желанный гость. Кстати, икру с прошлого нового года и не ел. Зато как пришел в магазин выбрать баночку – очень удивился. Теперь 100 грамм красной икры начинается от ₽3000. Это не самый дорогой участник подборки, но самый неожиданный рост цен за последний год

🌴Путешествия

Когда учился в институте (2012 год), можно было съездить в Турцию на море за $300 долларов (~₽14 000) на двоих «всё включено» в отель 3-4* вторая береговая линия.

( Читать дальше )