Доллар103,14+0,8%
CNYRUB13,5795+0,3%
Евро106,43+0,6%
Нефть78,81+0,8%
Золото2761,3-0,3%
Серебро31,14-0,9%
RGBI104,7-0,0%
fS&P5006086,4+0,6%
Hang Seng19693-0,4%
Германия21254+1,0%
ММВБ2943,79-1,0%
fRTS93310-2,1%
RTS943,58-1,0%
fSi103139+0,8%
EURUSD1,0400-0,1%
GBPUSD1,2302-0,1%
USDJPY156,59+0,1%
USDCAD1,4389+0,0%
AUDUSD0,6268-0,1%
Биткоин102552-1,1%
РСетиМР ао1,31+4,3%
+МосЭнерго2,518+2,8%
Распадская283,7+1,9%
Астра ао509,85+1,8%
ЮГК0,854+1,6%
ЛСР ао849,6-1,6%
ОргСинт ап21,1-1,7%
НКНХ ао97,05-1,8%
Ренессанс115,54-2,1%
БСП ап57,7-2,5%

rss

Рынок

Дивидендная корзина. Дивдоходность вновь ближе к 9%

Состав корзины остается без изменений, а рост рынка, изначально спровоцированный неожиданным решением ЦБ и поддержанный надеждами на 2025 г., снизил ожидаемую дивдоходность рынка до 9,3%. Корзина уступила рынку за месяц, но годовое опережение остается солидным — более 20 процентных пунктов (п.п.).

Дивдоходность рынка снизилась до 9,3% в результате ралли после решения ЦБ. Корзина за последний месяц выросла на 8,5%, но уступила рынку более 2 п.п. При этом ее долгосрочное опережение сохраняется: за последний год рост на 13,2%, опережение — на 20,6 п.п.
Дивидендная корзина. Дивдоходность вновь ближе к 9%


В деталях

Дивидендная доходность рынка вернулась к 9%

Неожиданное решение ЦБ сохранить ставку 20 декабря положило начало мощному ралли на рынке, которое, можно считать, продолжалось весь последний месяц с некоторыми перерывами. Однако оно же способствовало снижению ожидаемой индексной доходности до 9,3% — это соответствует средним показателям за большую часть прошлого года. Таким образом, при мало изменяющихся ожидаемых дивидендах главным фактором, обеспечивающим изменение дивдоходности рынка в целом, продолжает оставаться уровень цен на акции.



( Читать дальше )

Утренний кофе с рынком: Трамп, инфляция и рублёвые качели

morning note☕️
IMOEX (2872) вырос по итогам основой сессии на 1.3%, но отдал весь рост + еще немного на вечерке. Рынок испугался комментариев Трампа, о возможных последствиях для России в случае отказа от сделки. Недельная инфляция вышла ниже ожиданий рынка. RGBI (104.72) без сильных движений -0.07%.

Трамп опубликовал эмоциональный пост в своей социальной сети, где якобы ставит России ультиматум, а-ля если не договоритесь, то последствия будут тяжелыми. При этом, ВВП 100 раз через разные источники транслировал, что к переговорам готов. В свою очередь Зеленский срывает переговоры систематически (об этом я уже писал), заявив вчера о том, что справедливые переговоры могут быть только в том случае, если Россия отведет войска на границы 22 года. Зеленскому в публичном поле Трамп ничего не говорит, только то, что Зеленский готов к перемирию (очевидно почему). Трамп не может себе позволить чтобы заключенную сделку назвали победой Путина, поэтому я уже несколько раз писал, он всячески будет транслировать жесткую позицию для создания картинки. Более реальные очертания позиции Трампа мы можем увидеть после первого звонка или реальных переговоров с Путиным, до тех пор кмк такие инфоповоды — не более чем формирование картинки в глазах общественности.

( Читать дальше )

Анализируем платежный баланс РФ за IV квартал 2024 года.

Анализируем платежный баланс РФ за IV квартал 2024 года.

21 января 2025 на официальном сайте Регулятора появились новые (оценочные) макроэкономические данные по платежному балансу РФ за IV квартал 2024. Я провожу  анализ этих данных, на основе которых затем строю прогноз по CNY/RUB на следующий (текущий) квартал.

Давайте посмотрим, какие изменения произошли в IV квартале 2024. Для этого обратим внимание на диаграмму такого важнейшего показателя платежного баланса, как «Счет текущих операций» (СТО).

Для справки:

  • Счет текущих операций (СТО)= Торговый баланс (ТБ)+Баланс услуг (БУ) + Баланс первичных и вторичных доходов (БПВД).
  • Товары и услуги (ТУ) = Торговый баланс (ТБ)  +  Баланс услуг (БУ).
  • Торговый баланс  и Баланс услуг = Экспорт (Э) — Импорт (И).


( Читать дальше )

​🏦 Банк Санкт-Петербург (BSPB) | Сильные предварительные результаты за 2024г

    • 23 января 2025, 09:16
    • |
    • TAUREN
      Популярный автор
  • Еще
◽️ Капитализация: 182,8 млрд ₽ / 382₽ за акцию
◽️ Чистый % доход 2024: 70,2 млрд ₽ (+38,4% г/г)
◽️ Чистый ком. доход 2024: 11,6 млрд ₽ (-7,8% г/г)
◽️ Чистая прибыль 2024: 52,6 млрд ₽ (+11,4% г/г)
◽️ скор. ЧП 2024: 41,4 млрд ₽ (+16,6% г/г)
◽️ скор. P/E: 4,4
◽️ P/B: 0,9
▫️fwd дивиденды 2024: 15%

👉 Результаты отдельно за 4кв2024г:

▫️Чистый % доход: 19,4 млрд ₽ (+21,7% г/г)
▫️Чистый ком. доход: 3,1 млрд ₽ (-1,7% г/г)
▫️скор. ЧП: 8,7 млрд ₽


​🏦 Банк Санкт-Петербург (BSPB) | Сильные предварительные результаты за 2024г

✅ За весь 2024г кредитный портфель банка до вычета резервов вырос на 9,1% до 738,9 млрд рублей. Положительный тренд наблюдался и в 4кв (+2,5% относительно 3кв2024г) несмотря на рост ставки ЦБ РФ.

Также как и Сбер, БСПБ отлично пережил 2024й год.

✅ БСПБ продолжает эффективно контролировать расходы: за 2024г операционные расходы выросли всего на 4,8% г/г до 23,9 млрд рублей. Показатель CIR (расходы к доходам) сократился с 29,7% до 25,3%. Тренд на оптимизацию бизнеса сохраняется уже 3 года подряд.

✅ Собственный капитал Банка за 2024г вырос на 17,6% г/г до 201,4 млрд рублей (P/B = 0,9). Достаточность капитала H1.0 незначительно сократилась с 22,5% до 22,2%.

( Читать дальше )

Дни юаня сочтены?

Дни юаня сочтены?

Отрицательная ставка юаневого денежного рынка в январе после в среднем 1% годовых в декабре. Остановка роста против рубля, еще с конца осени...

Попытка угадать будущее – лишь попытка угадать. Но, если обратиться не к юаню, а к рублю, возможно, не бесполезная.

А рубль понемногу сдает. Обсуждение его курса к основным валютам ушло далеко на второй план. Инфляция так долго была главным вызовом для ЦБ. Но ЦБ и не только он вдруг как-то успокоился. 10% вроде бы уже и не новость.

Предполагаю, спокойствие понадобится, чтобы сохранить ключевую ставку в феврале. И как базовый сценарий держу в уме ее снижение в дальнейшем. Даже символическое.

Вызовет ли это разгон инфляции? Наверно 😉

Но. Если ключевая ставка долгое время вдвое выше инфляции, коммерческое кредитование рано или поздно «умрет». Проблема не проще инфляционной.

Хотя на эту маленькую смерть есть ответ. Роль государства в экономике от доминирующей перейдет к тотальной. Вроде бы ничего страшного. Однако кредитование в этой модели (и с высокой КС) должно быть льготным. Т.е. при любой, хоть 100%-ной КС будет разгонять инфляцию через печать малообеспеченных рублей.



( Читать дальше )

Главные новости из мира инвестиций 23 января 2025

 Главные новости из мира инвестиций 23 января 2025

 👉 Мировые новости

— Инфляция РФ с 14 по 20 января составила 0,25% после 0,67% с 1 по 13 января, с начала года рост цен +0,92%, годовая на 20 января ускорилась до 10,04% с 9,87% на 13 января — Росстат.

— Власти должны реагировать на ускорившуюся инфляцию. Нужно выходить на умеренную инфляцию и избегать дисбалансов в экономике — Путин.

— В декабре динамика корпоративного кредитного портфеля серьёзно замедлилась, и в январе она складывается ниже целевых ориентиров — Путин.

— Путин поручил обеспечить возможность редомициляции компаний, зарегистрированных в недружественных юрисдикциях, если их законодательство затрудняет или запрещает этот процесс – РБК.

— Профицит платежного баланса России за 2024 г. составил $53,8 млрд, что на +7,4% выше г/г, но ниже прогнозов из-за снижения экспорта.

— Минфин разместил на аукционе ОФЗ-ПД 26247 в объеме 32,95₽ млрд при спросе 55,25₽ млрд, средневзвешенная доходность — 17,03% годовых.



( Читать дальше )

Компании, которые "кинули" инвесторов на дивиденды в 2024г. Заплатят ли они их в 2025г?

За прошедший 2024г дивидендная доходность нашего рынка составила 8,32%! Это ниже, чем прогнозировали аналитики (ждали около 11%):

  Компании, которые "кинули" инвесторов на дивиденды в 2024г. Заплатят ли они их в 2025г?

Некоторые российские компании снизили выплаты или отказались от дивидендов в 2024г. Что это за компании и заплатят ли они дивиденды в 2025г — об этом в статье.

Дивиденды

Многие инвесторы используют дивидендную стратегию (я, например), поэтому стабильные выплаты дивидендов играют большую роль в инвестиционной привлекательности акций эмитентов.

Как правило, в портфелях дивидендных инвесторов самые большие доли занимают акции из нефтегазового, финансового и металлургического секторов, потому что данные сектора исторически являются самыми щедрыми и выплачивают наибольший объём дивидендов на нашем рынке:

  

( Читать дальше )

Рубль на подъеме, сильные результаты Банка СПБ и инфляционные тревоги

В ходе основной сессии накануне индекс Мосбиржи продемонстрировал уверенный рост, однако на вечерке инвесторы приуныли и стали фиксировать позиции ввиду разочаровывающих данных по инфляции. В третью неделю января инфляция составила 0,25%, хотя обычно для этого времени года показатель почти вдвое ниже. Такая динамика ставит под сомнение возможность скорого снижения ключевой ставки Центробанком, так как регулятор будет вынужден продолжать борьбу с инфляцией.

Новатэк закрепился за психологической отметкой в 1000 рублей. СМИ подогревают интерес инвесторов к этим акциям, указывая, что в этом году в распоряжение компании поступят пять танкеров ледового класса Arc7, что откроет возможности для транспортировки газа с проекта «Арктик СПГ-2». Однако стоит учитывать, что в конце прошлого года в США были запущены два крупных СПГ-проекта общей мощностью 29,9 млн тонн. На этом фоне Новатэку, вероятно, придется предложить значительные скидки на свой «санкционный СПГ», чтобы сохранить конкурентоспособность и привлечь покупателей.



( Читать дальше )

Ставку сохранят на уровне 21, а могут и снизить...

    • 23 января 2025, 08:24
    • |
    • DAMAN
      Популярный автор
  • Еще
Дисклеймер: Мнение автора является исключительно частным мнением, заготовкой на сценарий для ситком сериала, описанная ситуация и все персонажи являются хуложественнвм вымыслом, все совпадения случайны. Телеграм каналы разгоняют новость и слухи о том, что Мишустин активно ведет разговоры о замене руководителя ЦБ на нового человека, далекого от сислибов и их тусовки, но разбирающегося как в кредитной денежной политике, так и в реальных денежных потоках и трудностях системного крупного бизнеса в условиях жесткой ДКП.

Вероятно таким образом Наби пытаются зажать в тиски и показывают, что если будет и дальше себя вести непреклонно и независимо, то ее ждет отставка.

Возможной кандидатурой называется Петр Фрадков (ага, однофамилец бывшего когда-то премьера Михаила Фрадкова) текущий председатель Промстройбанка, и якобы его кандидатура устраивает всех, от Грефа-Костина, до Мантурова, Ростеха, Ковальчуков и Кириенко.

Если все это правда, то интересно как поступит несгибаемая Наби, пойдет на принцип (ибо давно ходят слухи, что она как будто бы и далеко не против чтобы уже уйти к чёртовой матери в тень), либо прогнётся и пойдёт на поводу у этих угроз и намеков и начнет как минимум стабилизацию ставки, а как максимум и вовсе по приказу этой шайки принимать решения, которые ей будут навязаны.

Топ-10 лучших акций 2024 года (и ещё 10 худших)

Ушедший в историю 2024 год был не просто не лучшим, а далеко не лучшим годом для инвесторов в российские акции. По итогам года индекс Мосбиржи упал на 6,97% с 3099 до 2883 пунктов, пройдя через годовой максимум в 3521 и минимум в 2370 пунктов. РТС упал ещё сильнее — на 17,56% с 1083 до 893 пунктов, пройдя через максимум в 1220 и минимум в 893 пункта. Индекс Мосбиржи полной доходности за год вырос на 1,64% с 6997 до 7112 пунктов.

Топ-10 лучших акций 2024 года (и ещё 10 худших)

Интересные подборки акций:

Если богатеете на купонах и дивидендах, обязательно подписывайтесь и не пропускайте новые обзоры.



( Читать дальше )

Выберите надежного брокера, чтобы начать зарабатывать на бирже:
Горячие новости:
UPDONW
Новый дизайн