Если вы хотите пример Озона который смог, то вот вам финансовые результаты компании MercadoLibre, Inc. (MELI). Это крупнейший онлайн маркетплейс Латинской Америки. Но в данный момент это уже не просто маркетплейс, а полноценная экосистема, включающая банкинг, кредитование и прочий финтех.

Как говорится, найдите 10 отличий!!! Странным образом, MELI устойчиво прибылен и его прибыль растет вместе с выручкой. Вот пример работающей бизнес модели!!! Относительно небольшие убытки у компании были только в период 2018 — 2020 годов, когда шли значительные вложения в расширение сети.

Но почему же у латиноамериканцев получилось, а Озон все так же остается убыточным на протяжении более 20 лет и всю историю публичных торгов? Ответ на поверхности — конкуренция. MELI — абсолютный доминатор в своем регионе, практически не имеющий конкурентов. На рынок пытался выйти Амазон, но за счет лучшего позиционирования на своем рынке Мели выбил конкурента. За счет монопольного положения MELI работает с положительной маржей и конвертирует рост выручки в рост прибыли. Но, заметьте, даже при таком успешном успехе, никакой фантастической рентабельности нет. Рентабельность по чистой прибыли варьируется от 5 до 10%.

( Читать дальше )

Давно не было новых выпусков облигаций, первым из крупных эмитентов на долговый рынок в этом году выходит Магнит. В декабре было запланировано размещение этого выпуска с другими параметрами (ранее предлагался флоатер), но срок был перенесен.

Магнит — одна из крупнейших розничных торговых сетей. По количеству магазинов компания занимает 1 место среди ритейлеров. Продает продукты питания, бытовую химию, владеет сетью аптек.

16 января компания со второй попытки планирует собрать заявки на приобретение нового выпуска облигаций с постоянным ежемесячным купоном на срок 1 год 3 месяца. Посмотрим подробнее параметры нового выпуска, отчетность компании и оценим целесообразность участия в размещении.

Выпуск: Магнит 5Р01
Рейтинг: ААА (от АКРА)
Объем: от 1,5 млрд.р
Номинал: 1000 р.
Старт приема заявок: 16 января
Планируемая дата размещения: 24 января
Дата погашения: 27.04.2026
Купонная доходность: не более 22% (YTM 24,4%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: нет
Оферта: нет
Для квалифицированных инвесторов: нет

( Читать дальше )

▫️ Капитализация: 5,3 млрд $ / 35,9₽ за акцию
▫️ Выручка ТТМ: 12 млрд $
▫️ EBITDA ТТМ: 1,3 млрд $
▫️ скор. Чистая прибыль ТТМ: 228 млн $
▫️ скор. P/E ТТМ: 23,1
▫️ P/B: 0,44

👉 Финансовые результаты за 1П2024г:

▫️Выручка: 5,7 млрд $ (-4,2% г/г)
▫️скор. EBITDA: 786 млн $ (+171% г/г)
▫️скор. ЧП: 307 млн $ (+204% г/г)

👉 Производственные результаты за 1П2024г:

▫️Алюминий: 1 957 тонн (+2,3% г/г)
▫️Глинозём: 2 995 тонн (+18,9% г/г)
▫️Бокситы: 7 940 тонн (+17,6% г/г)

✅ Средняя рыночная цена на алюминий в 2024г выросла на 6,8% г/г до 2480 долларов за тонну. Такая ценовая конъюнктура устраивают бОльшую часть игроков.

👉 Например, у Rio Tinto (5% мирового производства) полная себестоимость составляет 2230$ за тонну, у Norsk Hydro (3% мирового производства) себестоимость 2300$ за тонну. С учетом премий к цене на LME, обе компании имеют нормальную рентабельность при текущих ценах. Конкурентоспособность Русала далеко не на высшем уровне.

✅ Сейчас рынок алюминия находится в балансе: за пределами Китая наблюдается профицит, который полностью покрывается дефицитом на локальном рынке Китая. При этом, большая часть производителей ожидает, что в 2025г рынок и дальше останется в балансе благодаря росту дефицита сырья в Китае (спрос растёт со стороны автопроизводителей).

( Читать дальше )

1. Режим ожидания = режим пилы

2. Пилим но дневной 2847 держим

3. Сегодня данные по инфляции вечером — до них видимо останемся в диапазоне

4. В феврале полагаю ставка на паузе — 21

5. Ждем 20 числа — и пока лучше заниматься своими делами. Плечи закрыты

6. Ожидания на январь прежние — 2960. Но посмотрим — дадут ли откат

7. 3226 — цель февраля марта

8. А пока реинвестируем приходящие купоны и дивиденды

9. Итог — откроемся 2875 и возможна еще ё попытка пройти 2900. До данных по инфляции вряд ли будет успешной

10. Удачи


t.me/ATOR_INVEST

15.01.2025. Вчера индекс ММВБ закрыл день точно такой же свечкой, что и позавчера, только немного ниже. Вырасти нам особо не удалось, зато и упасть — не упали,  а вечерняя сессия закрылась выше дневной ЕМА, которая была ещё и протестирована сверху. Всё это вкупе пока настраивает на позитивный лад, и это помимо основных позитивных моментов: мы всё ещё выше наших важных поддержек (на сегодня — 2803 и 2785), которые всё ещё можем протестировать сверху, а до этого отбились от запасных поддержек (на сегодня — зона 2750-2748), что пока даёт основание надеяться на продолжение роста с ближайшими целями в виде недельного сопротивления 2893 и кластерной зоны 2954-2975) — нашего контрольного сопротивления, проход которого даст нам завершающий разворотный сигнал вверх.

Частичная отмена сценария быстрого продолжения роста — пробой важных текущих поддержек (2803 и 2785) — это может говорить о том, что коррекция от 03.01 может быть ещё не закончена. 

Пока же этого не произошло, будем ждать попыток продолжить рост и возможно даже его ускорить.

( Читать дальше )

Да, да и ещё минимум 18 раз да. Это я про года, в которые компании выплачивали дивиденды без перерывов 20 и более лет. Если бы не 2022 год, таких компаний было бы больше, но на данный момент таких компаний всего 5. Не всегда щедро, но всегда платили. Год назад таких компаний было 4.

Интересные подборки на 2025 год:

• Топ-10 дивидендных акций за 5 лет от экспертов РБК Инвестиций NEW
• Защитный портфель на 2025 год от экспертов Альфа-Инвестиций NEW
• 14 лучших акций на 2025 год от аналитиков ПСБ NEW
• Топ-15 дивидендов в 2025 году от Т-Инвестиций
• Прогноз дивидендов на 2025 год от Альфа-Банка
• 12 лучших дивидендных акций на 2025 год от АТОН
• Дивидендные фавориты от аналитиков Сбера на 2025 год
• Топ-5 перспективных акций от БКС год назад и сейчас
• Облигации-фавориты на 2025 год от экспертов БКС

Если богатеете на купонах и дивидендах, обязательно подписывайтесь и не пропускайте новые обзоры.

Стабильные выплаты дивидендов для инвестора — это как красная тряпка для быка. Стабильные и высокие дивиденды толкают акции вверх, а ещё дивиденды можно реинвестировать. Да чего уж там, на дивиденды даже можно жить, если размер портфеля из дивидендных акций это позволяет.

( Читать дальше )

Газпром рос на общем позитиве от неподнятия ключевой ставки и ожидания переговоров с трампушей

вчера вырос на сообщении о сокращении штатов центрального аппарата. Возможно рынок воспринял это как движение в сторону уменьшение расходов и признак будущего реформирования динозавра 

имхо зная госструктуры и конкретно газпром то никакого реформирование не будет — надо менять не только Миллера но и всю систему, а этого не будет. 

если цена на днях подрастёт то шортану. Спасибо за мнения и инсайд 

Рынок акций взлетел и замер. В середине декабря я думал, что пора закругляться с паникой. А в начале нового года, что опасаюсь новой коррекции. Хотя и в первом, и во втором случае • главное направление на перспективу – вверх.

Чтобы подтвердить или опровергнуть, • почитаем, что пишут уважаемые наши эксперты фондового рынка.

Пишут мало. Возможно, из опасений написать лишнего на непривычных и в очередной раз неожиданных уровнях рынка. Не берем прогнозы и стратегии на 2025 год. Их шаблон всегда примерно одинаковый – плюс 20-40% на любой год. Или выбор из оптимистичного, реалистичного и пессимистичного сценариев.

А что с прямыми экспертными рекомендациями? О том, что здесь и сейчас делать. • Если суммировать, рекомендация – проявлять осторожность. Не буду уверять, но, чем выше будет рынок, тем меньше эксперты будут про эту осторожность вспоминать.

Ах да. • Еще привычный и надежный рецепт хранить основные деньги в фондах ликвидности. Последний месяц этот рецепт проиграл чему угодно. И не затем, чтобы вдруг отыграться.

( Читать дальше )

 Доброе утро! Рынки скорее всего назначили вторник выходным от неожиданностей. Как минимум ничего не произошло такого на что стоило смотреть с широко раскрытыми глазами. Кроме одного инструмента о котором чуть позже. Итак: РТС(-0,93%); ММВБ(-0,23%); S&P(+0,11%). Золото рост продолжило, но такой очень аккуратный чтобы наверное не вспугнуть никого, буквально(+0,3%). Нефть(-1%), что для нефти в районе погрешности. 
 Единственное на что можно обратить внимание это все понимают что именно:
 

( Читать дальше )

На американских продовольственных рынках и в торговых сетях наблюдается дефицит яиц, ситуация не улучшается несколько месяцев.

Средняя цена дюжины яиц в конце декабря составила $4,33, что почти на 25% больше, чем в начале ноября, согласно данным Neilsen IQ, предоставленным Американским советом по яйцам.

За год цены на яйца выросли на 37,5% к ноябрю, согласно индексу потребительских цен.