В конце марта мы открыли торговую идею на покупку акций Polymetal с целевой ценой 725 руб./акцию на горизонте 12 месяцев.

В момент запуска идеи акции торговались по цене 560 руб./акцию. Меньше чем через месяц доходность идеи превышала 20%. Однако к текущему моменту стоимость бумаг опустилась примерно до тех же уровней, которые были при запуске нашей идеи. Все из-за американский санкций, под которые попала российская дочка Polymetal (АО «Полиметалл»). Эти ограничения внесли свои коррективы в деятельность материнского холдинга Polymetal International и его планы по разделению активов.

❓Что изменилось

Ранее Polymetal планировала провести редомициляцию — перенести регистрацию с острова Джерси в Казахстан. Затем она хотела разделить бизнес на российский и казахстанский, выделив активы в Казахстане в отдельную публичную компанию. В таком случае действующие акционеры Polymetal получили бы акции новой казахстанской компании. На наш взгляд, такой сценарий развития событий мог позволить восстановить стоимость как российского, так и казахстанского бизнесов.

( Читать дальше )

Перевод исследования нескольких экономистов (Институт Международных Финансов, Колумбийский университет, Калифорнийский университет).

Оригинал этого исследования и многое другое в моём телеграмм-канале

https://t.me/holyfinance

---

1. Введение

Мы используем уникальный набор данных для оценки воздействия международных санкций на Россию — в частности, мер, направленных против экспорта российской сырой нефти и нефтепродуктов, поскольку они являются
ключевыми факторами внешних счетов страны, ее экономики и государственных финансов, включая финансирование СВО России в Украине. В этом документе мы сосредоточимся на двух основных санкционных мерах: эмбарго Европейского союза (ЕС) на морскую сырую нефть и механизме ограничения цен «Большой семерки» (G7), которые вступили в силу 5 декабря 2022 года. Наши ключевые выводы заключаются в следующем:

• Поскольку санкции в отношении российских энергоносителей были введены только к концу 2022 года — и поскольку мировые цены на нефть и газ резко выросли — экспорт российских товаров в 2022 году достиг рекордных 532 миллиардов долларов, что привело к рекордно высокому профициту торгового баланса в 316 миллиардов долларов.

( Читать дальше )

ПУТИН ПОРУЧИЛ ПРЕДУСМОТРЕТЬ ОТКАЗ ОТ ВЫПЛАТЫ «РОССЕТЯМИ» ДИВИДЕНДОВ ПО ИТОГАМ 2022-2026 ГОДОВ ДЛЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ ИНВЕСТПРОГРАММЫ

Это получается, акционеры ФСК ЕЭС дивиденд в следующий раз увидят не раньше 2028 года😁

Поехали на новостях норм

в прошлых постах я писал о том, как рубить бабло. пришло время сказать о том, почему у вас не получается


сначала о том, как мыслит инвестор


российский рынок никому не нравится. все постоянно говорят об убытках

и всегда обсуждают падения рынка в прошлом. американский рынок растёт уже сто лет, а российский рынок уже тридцать лет падает

да ещё запредельные кредиты и ипотека. растущие цены и маленькие доходы населения. проще купить квартиру в новостройках на стадии котлована. шутка

и вот инвестор наконец-то решается спасти свои деньги от обесценивания. вкладывать в доллары уже как-то непатриотично 

и вот он покупает на свои кровные десять тысяч рублей акцию сбербанка

первую неделю радуется, на вторую плачет. цена не растёт. в его представлении, цена должна расти каждую наделю на 1%

инвестора устроит, если за десять лет акция вырастет в сорок раз

а если цена выросла на десять процентов и потом упала на пять процентов, это всегда печаль и грусть

в представлении обывателя, справедливая цена инвестирования всегда должна уходить куда-то выше облаков

( Читать дальше )

📄 Кто за мной следит, тот уже, наверное, в курсе того, что облигациям я отделяю 15% долю в своём портфеле. Меня интересуют корпоративные облигации, если рассматривать доходность, то приобретаю бумаги, которые дают процент выше длинных ОФЗ. Если сейчас рассматривать значения кривой бескупонной доходности ОФЗ, то 10-ие дают около 10,9% годовых, что весьма впечатляюще. У меня в портфеле присутствовали одни застройщики, точнее 2 выпуска ЛСР и 2 выпуска Самолёта, приобретал я их в хорошее время, когда они давали по 15% годовой доходности, что сейчас весьма сложно (те же выпуски Самолёта опустились ниже 11%, а ЛСР ниже 12%). Поэтому я решил подобрать себе новых эмитентов, где мой риск будет оправдываться повышенной доходностью.

▪️ТГК-14 1Р1 — Энергетическая компания, осуществляющая производство электрической и тепловой энергии, а также распределение тепла в Республике Бурятия и в Забайкальском крае. Текущий номинал: 1000₽, Доходность: 13,03%, Выплата купона: 4 раза в год (34,9₽), Дата погашения:

( Читать дальше )

Всем привет,
забросил я слегка рассказывать тут о дальнейшем развитии «Коллопционносишных стратегий»,
начало тут
https://smart-lab.ru/blog/891915.php

Но эти стратегии никуда не делись, они продолжают работать, даже в первозданном виде, просто их применение стало «обыденной операционный деятельностью», уже без творческого развития..


«Июньский БЭК» на практике...
как потомок "майского бриза"

нашел старые опционы)

 

smart-lab.ru/blog/896500.php#comment15588040

тут когда открыли

smart-lab.ru/blog/896899.php#comment15593678

----------



( Читать дальше )

376 публичных торговых сигналов: счет моих роботов 236:140

Закрылись еще 13 публичных сделок моих роботов:

• Робот PVVI, купивший акции Озона (OZON) 24.05.2023 по 1783 рубля, закрыл сделку по стоп-лоссу, цена продажи 1735 рубля.
• Робот AVP, купивший акции Лукойла (LKOH) 29.05.2023 по 5518.5 рубля, закрыл сделку по тэйк-профиту, цена продажи 5605.5 рубля.
• Робот AVP, купивший акции ММК (MAGN) 29.05.2023 по 40.855 рубля, закрыл сделку по тэйк-профиту, цена продажи 41.585 рубля.
• Робот AVP, купивший акции Русгидро (HYDR) 29.05.2023 по 0.8498 рубля, закрыл сделку по тэйк-профиту, цена продажи 0.8648 рубля.
• Робот AVP, купивший акции НЛМК (NLMK) 29.05.2023 по 141.36 рубля, закрыл сделку по тэйк-профиту, цена продажи 144.46 рубля.
• Робот AVP, купивший акции Распадской (RASP) 29.05.2023 по 295.85 рубля, закрыл сделку по тэйк-профиту, цена продажи 301.95 рубля.

( Читать дальше )

Всем здрасьте, решил написать про забавную историю, о том как не надо делать на собесах и о том какой уровень «спецов».

Итак вводные: 
Вакансия «Джуниор специалист в департамент срочного рынка»
ЗП 100к на руки
требования: питон, sql, понимание срочного рынка

Обо мне : 
Изучаю количественную аналитику, белую торговлю, опционный модели ценообразования, одним словом «глубоко в теме».

И вот позвонили предложили пройти собес, я конечно согласился. На следующий день созвон.
На собесе был HR, и сотрудники отдела срочного рынка (один из них вроде как руководитель или что то такое)

Началось все с разговоров о всякому жизненном опыте, софт скилл и прочая херь.
После началось самое забавное. Меня попросили рассказать что я знаю о срочном рынке.
Итак что я рассказал: ценообразование фьючей (что влияет), ценообразование опционов (Блэк-Шоулз, Биномиальные деревья, Росс-Рубинштейн, Ванна Волга) все это я рассказал в подробностях, проведя этим горе-сотрудникам целую лекцию, совершенно очевидно и понятно было что они вообще не в теме, и даже не понимают что такое мат ожидание и для чего вообще нужны модели для ценообразования опционов. Просто хлопали глазами с тупым взглядом)))

( Читать дальше )

В продолжении
smart-lab.ru/blog/909743.php

Итак сданы частично сбер 113-220, лук 3770-5500, роснефть 290-450, северсталь 700-1050, новатек 1020-1375

Подрезан ОГК 2 от 0,4 под 0,8


ленэнерго преф от 123


( Читать дальше )

     Озон решил вложить деньги в конференцию и запулил стоимость своих расписок на +3%
     Озон решил отметить пятилетие собрав большую конференцию со своими продавцами и инвесторами. Провёл встречу и ответил вопросы зрителей. 

• Сегодня каждый 6-ой рубль тратится онлайн
• 3/4 заказов идут через маркетплейсы
• 72 млн покупателей в рунете и 37 млн из них совершают покупки на Озоне
• с 2019 года продажи Озон выросли в 10 раз (в регионах в 14 раз)
• рост продаж в рублях составил 45х
• к 2027 году рынок вырастет в 3 раза
• Озон выйдет на рынок Кыргызстана и Армении
• Мы увеличиваем сеть ПВЗ

( Читать дальше )