В этом месяце я совершил 29 сделок, из которых 19 оказались прибыльными, а 10 убыточных. При этом еще две сделки закрылись около нуля – часть позиции была закрыта в плюс, оставшаяся по стопу. Таким образом, Win Rate снова поднялся, уже с 56% до 65,52%.

Рынок оставался волатильным и остро реагировал на геополитику. Нескольких убыточных сделок можно было избежать, если бы я перенес стопы в безубыток. Однако с ростом волатильности, я сознательно оставлял пространство для движения цены. В этом месяце особенно в неликвидные часы акции выносили без новостей против тренда на 3-5%.

Из-за этого удерживать прибыльные позиции стало намного сложнее. Если не фиксировать профит частями, возникает огромный риск не просто отдать рынку всё заработанное, но и закрыться в минус. Тем не менее мне удалось повысить среднее соотношение риска к прибыли.

Приходится постоянно адаптироваться и принимать жесткие решения: либо ты тянешь сделку ради крупного профита, но рискуешь растерять его, либо забираешь прибыль чаще, но меньшими частями. Поэтому в текущем месяце я уделял гораздо больше времени контексту рынка и пропускал сетапы, которые шли вразрез с направлением индекса МосБиржи.

( Читать дальше )

Неделю назад я писал, что картина для золота стала лучше, но рост нестабилен, потому что основан на трёх неделях мягких данных. И что если инфляция окажется высокой, повышение ставки вернётся в цену и августовский рост сдуется тем же механизмом, каким возник. Так и вышло. Только сработало раньше и на другой статистике.

Что произошло

В среду вышел PCE за июль. Общая инфляция 3,7%, базовая 3,3%. Выше прогноза и обе не изменились к июню. Базовая PCE стоит на 3,3-3,4% уже 5 месяцев подряд.

В пятницу Уорш выступил в Джексон-Хоуле. Это была его первая содержательная речь за 100 дней на посту нового главы ФРС, и была жёсткой. Он сказал, что летние данные хоть и лучше ожиданий, но не говорят ему об улучшении общего тренда по инфляции. Что за последние 6 месяцев инфляция идёт по траектории 4,1% против 3,7% за 12 месяцев, то есть ускоряется. И что ему «было бы трудно назвать текущие финансовые условия ограничительными».

Вероятность повышения ставки в сентябре за сутки ушла с 35% до 57%. Хотя бы одно повышение до конца октября рынок оценивает в 70%. Доллар отскочил с трёхмесячного минимума. Оба фактора, которые в августе развернулись в пользу металла, развернулись обратно.

( Читать дальше )

Пpeдпoлoжим, вы oткpывaeтe пoзy в кoнцe кaждoгo дня и зaкpывaeтe ee в кoнцe cлeдyющeгo дня, yгaдывaя нaпpaвлeниe в 60% cлyчaeв. Cкoлькo вы мoжeтe зapaбoтaть тaкoй cтpaтeгиeй?

Boт cкoлькo:



Пoяcню нa пpимepe пepвoй cтpoки — aкции SBER:

Зa 10 лeт нa днeвнoм тaймфpeймe cpeдняя aмплитyдa мeждy цeнaми зaкpытия двyx coceдниx днeй (дeльтa) paвнa 1.3% oт тeкyщeй цeны. Ecли yгaдaть вce 100% cвeчeй, тo cyммa дoxoднocтeй зa кaждый дeнь cocтaвит +3365%. Ecли yгaдaть тoлькo 60% cвeчeй, тo cyммa дoxoднocтeй cocтaвит +2019%, a 40% cлитыx cвeчeй дaдyт -1346%. Итoгo, cтpaтeгия 60%/40% нaливaeт в Cбepбaнкe +673% зa 10 лeт.

Cyммa кoмиccий (биpжи и бpoкepa) cocтaвит пpимepнo -335% (~0.13% нa cдeлкy). Bычитaeм кoмиccии из +673% и пoлyчaeм +338% зa 10 лeт или ~34% гoдoвыx. B пepeвoдe нa pyccкий язык этo oзнaчaeт, чтo yгaдывaниe 60% cвeчeй Cбepбaнкa нaкopмит тoлькo биpжy и бpoкepa. A тpeйдep coceт cyшкy.

Пoнятнo? Ecли ДA, eдeм дaльшe. Ecли HET, пишитe кoммeнты.

Kaк видим, caмyю cлaдкyю дoxoднocть (441% гoдoвыx) дaeт фьючepc нa пpиpoдный гaз (NG), лeтaющий тyдa-cюдa нa ~3% в дeнь. K coжaлeнию, пaцaны c Mocбиpжи зaдиpaют ГO пo этoмy кoнтpaктy. Пoэтoмy, в нeм вceгo тpeтьe «плeчo».

( Читать дальше )

Анализ трендов

Анализирую фундаментал и тренды 89 компаний RU
В этой статье — только анализ трендов по неделям и с 30 12 2025г

Зелёным (%) выделены изменения лучше индекса полной доходности Мосбиржи
Красным хуже
Оранжевым выделил компании, IPO по которым было после начала СВО

Самые надёжные тренды — плавно растущие, могут идти долго
Таких сейчас нет




Думаю,
сейчас интересны консервативные акции: Сбербанк, Мосбиржа
Когда IMOEX будет расти, станут интересны более быстрые акции (Совкомбанк, Полюс Т-Техно)
Считаю, что сейчас не время

Нефтегаз (риски прилётов)
Сургут пр
Татнефть

Электрогенерация (риски прилётов)
РСетВол, РСетМР, РСетиЛЭ пр.


ВЫВОД
В портфелях — Сбербанк, фонды ликвидности, облигации ВЭБ (кредитный рейтинг «ААА»)

По последним данным Росстата средняя зарплата за май 2025 года — 110216 рублей.

Подвожу ежемесячные итоги моего продвижения к пассивному доходу в 20 средних зарплат.

Из-за падения ключевой ставки и того, что портфель почти не растёт пассивный доход скатился от 443 до 313 тысяч в месяц. Нужно увеличить стоимость портфеля на 42%, чтобы компенсировать падение ключевой ставки.

Рост крипты и доллара в этом уже начал помогать, осталась очередь за фондовым рынком.

На следующей диаграмме сколько средних зарплат я скопил.

Мой пассивный доход, если бы я вложил деньги под текущую ставку в 14% годовых составляет 313 тысяч рублей в месяц. С максимума в 443 тысячи опустился на 29%.

( Читать дальше )

💰 Добрейшего воскресенья, друзья мои! Акционером НОВАТЭКа, как некоторые из вас могут помнить, я в настоящий момент времени не являюсь, но дивидендную картинку обновить всё равно нужно!

Тем более, буквально на днях компания представила рекомендацию Совета директоров по промежуточным дивидендам за 6 мес. 2026 года в размере 35,50 руб. на одну обыкновенную акцию, что по текущим котировкам сулит полугодовую ДД=3,8%.

Общий объём выплат составит 107,8 млрд руб, что соответствует 50% от нормализованной чистой прибыли по МСФО за первое полугодие, составившей 216,5 млрд руб. без учёта курсовых разниц.

Из чего мы делаем вывод, что НОВАТЭК продолжает строго придерживается своей дивидендной политики.

📆 Дивидендная отсечка намечена на 9 октября 2026 года, но перед этим формально нужно дождаться одобрения рекомендации Совета директоров на ВОСА. Которое, я уверен, будет традиционно положительным.

👉 Бизнес НОВАТЭКа остаётся в целом устойчивым, но не безоблачным. Компания наращивает добычу, имеет чистую денежную позицию и пользуется высоким спросом на СПГ в Европе, по крайней мере до введения запрета на российский газ, который вступит в силу с 1 января 2027 года.

( Читать дальше )

Месяц назад созрел слетать в отпуск с семьёй. Посмотрел погоду на дни отпуска ( одни солнечные дни), забронировал билеты (т к.раннее бронирование подразумевает билеты дешевле) закинул денег на депозит на помоэкс ( гуру предрекают туземун). Начались томительное дни ожидания и предвкушения охранительного отпуска. Сегодня блеать захожу на сайты бронирования и погоды, и охреневаю. Билеты подешевели на 30к, погода будет гомно почти все дни, и помоэкс в контру гуру не вырос, а пал ниже плинтуса. Впечатление, что всё пропитано ложью, враньём. Но не отчаиваюсь!!! А гайденсы и мечты всё равно должны быть!!!

Валютный рынок

Опрос инФОМ показывает, что все больше россиян ожидают укрепления валюты (доллара) к рублю: в августе 35% опрошенных, против прошлого максимума 33% в марте. Если в марте был дефицит юаней, вызвавший рост валюты, то сейчас такого нет: RUSFAR CNY остается вблизи ноля, торговый баланс выше прошлогоднего, цены на экспортные товары растут, а импорт стабилен. Вероятные причины ослабления лежат за пределами экономики: население пытается хеджировать политические риски и оказывает дополнительный спрос на валюту, которой становится все меньше, т.к. уже 60% внешнеторговых операций 2 квартала прошло в рублях, доля недружественных валют лишь 11,6%. В таких условиях даже небольшой дополнительный спрос вызывает скачки курса, но их устойчивость также низкая. Через месяц пройдут выборы и окажется, что ничего не изменилось, только давление в СМИ упадет, т.к. этот эпизод для дестабилизации России закончится.

Уже в понедельник на следующей неделе пройдет презентация основных направлений ДКП на 2027-2030 гг., а также саммит ШОС, поэтому неделя может оказаться разворотной для российских рынков.

( Читать дальше )

 Дисклеймер — новости опционики для  активных трейдеров и инвесторов


На ЗАПАДЕ

В 2026 году на западных биржах действительно появилось несколько интересных трендов — и в стратегиях, и в самих продуктах. 
 Главное, что стоит держать в фокусе, особенно если вы работаете с опционами.

Новые стратегии

• Фокус на волатильности как на отдельном классе активов. Участники рынка всё чаще используют опционы, чтобы напрямую торговать ожидаемой волатильностью, а не только реагировать на движения цены базового актива. Например, активно торгуются опционы на индекс VIX (он отражает ожидания волатильности по S&P 500) — это позволяет хеджировать риски широкого рыночного спада отдельно от риска падения самих акций. 

• Развитие сложных конструкций для институционалов. Институциональные инвесторы активнее применяют FLEX-опционы — это настраиваемые контракты, где можно гибко задавать страйк, дату экспирации и другие параметры под конкретную задачу (например, для точной настройки риск-профиля в ETF или структурированных продуктах). 

( Читать дальше )

Не ждите того, что качественные бумажки сложатся в 2-3 раза. 
Например по сберу 200р, ну… это считай повезло. Очень крепко держится, по крайней мере пока. 
По новатэку 700р, имхо ниже нет.
Но норникелю в моменте 80р тоже дешево.
Мосбиржа по сотке допускаю. 
Но суть тут не в этом где дешево, а в том будет ли казино расти. Купить то вы купите, а вот продать дороже в будущем это большой вопрос. 

Возможность продать дешевле всегда будет! © В. И. Балаган😂