|
|
|
Рынок
Друг поделился информацией о том, как он «удачно» поинвестировал свои средства в негосударственный пенсионный фонд СБЕР НПФ.
Если коротко, то все оказалось довольно печально. Пожалуй даже печальнее, чем я мог бы себе предположить, когда изучал деятельность частных пенсионных фондов, раздумывая, вложиться ли в ПДС.
Итак, со слов друга:
В июне 2023 года открыл пенсионный план в сбере.
Около года кидал туда по 3000 рублей.
Решил оценить результат. Инвестиционный доход 575 рублей.
И теперь, заработав 575 р за год и 6 мес — сбер хочет при закрытии, из моей суммы внесенных 32000 рублей, забрать 11,135р.
Не читал договор, никто с меня ответственности не снимает, но смысл просто ужасный, когда у тебя забирают 1/3 твоих вложенных средств, это как-то не правильно...
Убрал некоторые излишне эмоциональные высказывания в адрес Сбера, но смысл думаю ясен.
Полагаю, что менеджеры Сбера не удосужились предупредить моего друга о подводных камнях инвестирования в пенсионные программы. Дело в том, что в пенсионных программах, ты не можешь просто взять и забрать свои деньги а любой момент. Всё же это длинные деньги. А если все же очень надо, то придется уплатить штраф.
Что особенно интересно, эта книга – это прямая речь Баффета без каких-либо искажений. Но есть минус – в этой книге прям есть повторы, когда Баффет рассказывал разным студентам одно и то же.
Кроме того, к этому моменту я уже прочел много книг про Баффета и да! Здесь есть немало нового.
Про инвестиции
👉Моя работа – аллоцировать капитал.
👉Одна из важных вещей, которой учит Баффет – это способность компаний повышать цены. Примеры – Кока-Кола может поднять цены на 1 цент – никто не заметит и не перестанет покупать колу. Но есть поднять цены на подкладки для костюмов на 0,5%, то у тебя просто перестают их покупать (Berkshire H. имела ½ этого рынка в США). Поднимать цены можно только на дифференцируемые продукты (любимые многими торговые марки). А вот на commodity поднять цены нельзя, так как клиент сразу уйдет к конкурентам.
К первой группе относится конфеты See’s Candy, газета для лудоманов Daily Racing Form.
👉Вторая вещь, которой учит Баффет – это избегать бизнесов, где постоянно нужны высокие капзатраты. Он приводит пример такой компании – AT&T. Баффет, например, любил газеты (медиа-активы), потому что в этот бизнес не надо было вкладывать большой CAPEX.
👉Самая важная вещь, которую я пытаюсь выяснить, оценивая бизнес – насколько большой ров защищает бизнес от конкурентов.
Основные моменты:
1. Доля облигаций в биржевом портфеле январе уменьшилась с 45,3 до 43%, акций увеличилась с 53,3 до 55%, ₽ 2%. Еще есть золото (фонд GOLD), но доля маленькая. Целевое значение акций 55%, облигаций 43%, золото 2%.
2. Облигаций сейчас 47 выпусков (в декабре было 49). В планах сократить количество выпусков до 35.
3. Продал флоатеры Новабев БП7 (КС+1,3%, Трансконтейнер 2Р1 (КС+1,75%) и облигации с постоянным купоном ВСК 1Р-04R (купон постоянный 12%), т.к. есть более доходные выпуски на данный момент. Облигации с постоянным купоном выросли в цене, но многие еще в минусе, поэтому пока спокойно получаю купоны.
4. Облигации с постоянным купоном торгуются по доходностям к погашению, поэтому при их снижении, можно продать такие выпуски.
5. Купил флоатеры Позитив 1Р2 (купон КС+4%) и Селектел 1Р5 (КС+4%). Также подал заявку на участие в размещении облигаций ТГК-14 1Р5, у которых по результатам размещения был установлен постоянный купон 24,75%.
В пятницу у меня была зарплата и я докупил дивидендных акций в свой портфель. Через неделю будет ровно 5 лет, как я инвестирую в российский фондовый рынок, используя дивидендную стратегию. В статье покажу всю информацию по своему портфелю и последним покупкам.
В начале, давайте посмотрим на наш рынок, индекс Мосбиржи:
Индекс вплотную подошёл к 3000п с явной целью преодолеть это сопротивление. За последние 1.5 месяца наш рынок прибавил почти +25%. Очевидно, что инвесторы позитивно восприняли приход к власти в США Дональда Трампа, который обещал способствовать завершению конфликта РФ с Украиной. Что будет дальше — никто не знает, но если действительно начнутся мирные переговоры, рост нашему рынку гарантирован!
В феврале будет ровно 5 лет, как я инвестирую в дивидендные акции и собираю свой инвестиционный портфель. На данный момент его стоимость превышает 4.2млн рублей и он приносит мне чистой прибыли чуть более полумиллиона рублей:
Компания Sun Microsystems Inc. во время расцвета доткомов однажды с гордостью представила слоган «Мы — точка в доткомах».
Скотт Макнили (Sun Microsystems) – это Дженсен Хуанг (Nvidia) эпохи доткомов 1990-х годов. Он был на обложках журналов и в новостях во время зарождающейся эры интернета. Если сегодня Nvidia — это бьющееся сердце революции Gen AI, то в дни расцвета интернет-бума 1990-х годов Sun Micro была основой интернет-инфраструктуры.
В Sun Microsystems работали самые умные инженеры и выпускались самые передовые продукты, будь то серверы, которые были основой для веб-приложений, или революционные инструменты Java, которые изменили представление о разработке программного обеспечения.
Sun Microsystems (SUN — Stanford University Network), компания, вышедшая из Стэнфорда, сформировала Кремниевую долину так, как это удавалось лишь немногим компаниям. Четверо 27-летних парней, Скотт Макнили (справа на фото), Энди Бехтольшайм, Винод Хосла и Билл Джой, основали Sun Microsystems в 1982 г.
• Почему мы не покупаем акции? 👻
---
💵Облигации
Облигации Сегежи в юанях упорно растут: это лучший валютный выпуск, учитывая доп.эмиссию на 100 млрд. Доходность хоть снизилась до 30% — все еще остается интересной идеей в CNY
🚚Монополия – обзор компании и нового выпуска, участвуем
⚡️ТГК-14 –свежий выпуск, в котором так и не поучаствовали из-за снижения ставки
Думаем о новом автоследовании с флоатерами с регулярными балансировками. Что скажете?
Наши автоследования:
🔥Лучше, чем LQDT – сверх-короткие облигации для стабильного результата больше, чем LQDT
👵🤟 Бабуля на максималках – лучшие облигации на 1-2 года
📈Акции
Мосбиржа с 27 января увеличит время торгов. В прошлый раз были «проколы» цен в неликвидное время. Имеет смысл не увлекаться с плечами и по утрам ставить «тазики» в интересных бумагах
Закончили со стратегиями на 2025 год. Добавили обзор на Сбер, ПСБ, МКБ
👀Смотри также Стратегии:
Пока Трамп не может победить инфляцию, которая перевалила за 10%, рубль решил резко укрепиться. Биткоин установил новый рекорд, эксперты продолжают делать прогнозы на рост цен на недвижимость, индекс чилит. Предлагаю и вам тоже почилить под дайджест.
Это традиционный еженедельный дайджест, который выходит в моём телеграм-канале, на который приглашаю обязательно подписаться, чтобы ничего не пропускать, там много интересного.
Рубль погнал дорожать. Изменение: 102,49 → 97,79 руб. за доллар (курс ЦБ 102,41 → 98,26). Юань 13,87 → 13,46 (ЦБ 13,87 → 13,51). Двузначный курс — отличный подарок, пользуемся.
На популярном сайте «Пикабу» разгорелась дискуссия, в которой поджаривают обнаглевших кубаноидов, которые задрали цены на проживание на побережье Черного моря (а оно теперь в Анапе точно черное) до небес. Требуют изверги по 25 000 рублей за сутки (с упреками, а «работать не пробовали»).
Как представитель местной фауны и человека, изучающего финансовую грамотность, проясню моменты, как мне это все видится. Математику процесса.
1) Посмотрите на «Авито» в разделе «Коммерческая недвижимость», сколько стоит купить гостиницу на побережье. В том же Сочи. Кстати, я посмотрел, там идет какая-то распродажа или аукцион невиданной щедрости, или это фейки, или оно все пойдет под снос. Но в Адлере можно купить гостиницу за 28 миллионов рублей. Вот такую:
Что-то не верится в такую сказку (происки кубаноидов-риэлторов — гремучая смесь, тут согласен с северянами), поэтому посмотрим более реальное предложение за 220 миллионов рублей. Вот: