Доброе утро!

По мнению аналитиков банка HSBC  новые санкции США по большей части уже заложены в цены отечественного рынка, и вряд ли окажут серьезное негативное влияние, что по сути можно было видеть по динамике индексов в последние четыре торговых сессии на прошлой неделе.
По данным EPFR  С 27 июля по 2 августа фонды, ориентированные на Россию привлекли 2 млн долларов.
Совокупный чистый приток в фонды акций развивающихся рынков составил за неделю 2,2 миллиарда долларов.
Глобальные фонды развивающихся рынков  привлекли 597 миллионов долларов. Азиатские фонды (без учета японских) — 1,566 миллиарда долларов. Латиноамериканские фонды привлекли 52 миллиона долларов.
Фонды EMEA (Europe, the Middle East and Africa) потеряли 18 миллионов долларов. Турецкие фонды потеряли за неделю 13 миллионов долларов, а южноафриканские фонды — 15 миллионов долларов.

Отдельно хочется отметить, что по данным ФТС доходы РФ от экспорта нефти в первой половине текущего года составили $45.667 млрд., превысив на 38% показатель 2016 года за аналогичный период. Так же возросли доходы от экспорта газа на 19,5% до $17.891 млрд.

Нефть.

( Читать дальше )

Доброе утро!

Отчеты Американских компаний продолжают поддерживать заокеанские индексы, так на вчерашних торгах DJIA немного не дотянул до отметки 22000.
Чем выше поднимаются индикаторы, тем больше растет вероятность их коррекции, но включаться в игру на понижение раньше разворотных сигналов не стоит. Как показала многолетняя практика рынки могут довольно долго находится в иррациональном состоянии. На данном этапе медведи могут лишь возлагать свои надежды на окончание сезона отчетов и переключения рынков на неудавшиеся реформы Трампа .

Нефть.

Как я писал в своих прошлых обзорах, нефтяные котиривки росли вплоть до экспирации, вплотную приблизившись к отметке 53$ от которой произошла коррекция. Здесь по прежнему сопротивлениями остаются отметки 52,90$ и 53,10$ при закреплении над последней у барреля появится шанс на продолжения роста в район 55$. Статистика от API вышла в разрез с ожиданием рынка показав прирост запасов сырой нефти на 1,779 млн и запасов в Кушинге на 2,56 млн, при прогнозе запасов -3,0 млн и Кушинга -0,7 соответственно.

( Читать дальше )

Доброе утро! 

Индекс DJIA на прошедшей торговой сессии обновил рекорд.
Американские компании второй квартал показывают рост прибыли выше 10%, что является лучшими показателями с 2011 года. Такому результату способствует слабый курс доллара, низкая стоимость заимствований, а так же увеличившиеся потребительские расходы.
К 31 июля отчитались почти 60% компаний входящих в список S&P 500.
Сегодня рынки будут ждать отчета Apple который будет опубликован после завершения торгов.


Курс евро продолжил рост на  сообщении  Евростата о том, что годовая инфляция в 19 странах еврозоны в июле осталась на уровне июня в 1,3%, что в свою очередь может послужить еще одним аргументом в пользу ужесточения денежно-кредитной политики ЕЦБ.

Нефть.

Управление энергетической информации (EIA) минэнерго США в понедельник опубликовало данные отчета о среднесуточной добыче нефти в стране из которых следует, что добыча «черного золота» в США в мае выросла на 3,6% в годовом выражении — до 9,169 тысячи баррелей в сутки. Рост в месячном выражении зафиксирован на уровне в 0,6%.

( Читать дальше )

Доброе утро!

NASDAQ обновил рекорд на фоне продолжающегося сезона отчетов.
По оценкам аналитиков Bank of America Merrill Lynch  прибыль на акцию 68% отчитавшихся компаний оказалась лучше прогнозов, 75% компаний превзошли ожидания по объему продаж, и 53% — по обоим этим показателям.

В тоже время опросы Northern Trust Asset Management свидетельствуют о том, что две трети американских инвесторов считают котировки акций компаний США завышенными.86% инвесторов считают недооцененными европейские акции, 88% — бумаги компаний из развивающихся стран.
Такие данные демонстрируют опасения участников рынка, что рост индексов до максимальных показателей в истории не поддерживается макроэкономическими статданными. С начала года индекс Standard & Poor's 500 вырос более чем на 10%.
Также большинство участников опроса (60%) полагает, что темпы роста экономики США не изменятся в ближайшее время, и лишь 29% ожидают их ускорения против 44% в предыдущем опросе.



Сегодня американский конгресс может утвердить законопроект, ужесточающий текущий пакет санкционных мер против России.
В связи с этим глава Еврокомиссии Жан-Клод Юнкер заявил, что ЕС рассматривает варианты ответа на принятие в США закона о санкциях в отношении России. Комиссия ЕС рассмотрит этот вопрос в среду.
По последним данным американской Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC), за неделю до 18 июля объем чистой короткой спекулятивной позиции во фьючерсах на рубль вырос на 280 контрактов и составил 6 206 контрактов. Таким образом, спекулянты 4 неделю подряд наращивают короткую позицию в рубле. До этого она оставалась длинной на протяжении предыдущих 17 месяцев. При этом по данному показателю достигнут рекордный минимум с момента начала ведения статистики в 2009 году. С начала июля курс доллара к рублю укреплялся с 58.94 до 61.00 .
В тоже время аналитики Citi считают, что полное влияние новых антироссийских санкции, которые вскоре могут быть введены, оценить не представляется возможным, «особенно если речь идет о запрете на покупку суверенных долговых облигаций» и всвязи с этим в Citi рассчитывают на дальнейшее падение рубля и советует покупать евро против российской валюты.
Давление на рубль также может оказывать выпуск облигаций компанией «Роснефть» в том случае, если вырученные средства используются для получения валютной ликвидности  для сделки с индийской Essar Oil или погашения внешнего долга.
«НК „Роснефть“ в конце прошлой недели в течение часа провела сбор заявок на бумаги выпусков 001P-06 и 001Р-07 номиналом 266 млрд рублей.
Техническое размещение бумаг на „Московской бирже“ пройдет сегодня.

Нефть.

( Читать дальше )

Доброе утро!

По сообщениям агенства Bloomberg члены Палаты представителей американского Конгресса добились определенных подвижек в согласовании законопроекта о новых санкциях против России, и голосование по нему может пройти уже на этой неделе, заявил журналистам в четверг председатель комитета по регламенту нижней палаты Пит Сешнс.
Сешнс подтвердил, что конгрессмены согласны с мыслью о необходимости скорректировать влияние санкций на нефтегазовую отрасль.
Палата представителей уходит на летние каникулы с 31 июля, и следующая неделя — последний шанс утвердить санкции до осени.
Как сообщалось, законопроект S.722 был принят в июне верхней палатой Конгресса большинством в 98 голосов из 100, но дальнейшее прохождение затянулось из-за споров верхней и нижней палат, республиканцев и демократов, Сената и Белого дома. Главная причина расхождений — положение, предоставляющее Конгрессу право заблокировать односторонние действия президента, если тот захочет ослабить или снять ограничительные меры.

( Читать дальше )

Baker Hughes за прошедшую неделю число буровых сократилось на одну еденицу.

Решил выложить данную инфу т.к никто в 20.00 не выкладывал...

много полезной инфы скидывал сегодня в Твиттер

@DrozdovS1

Члены Палаты представителей американского Конгресса добились определенных подвижек в согласовании законопроекта о новых санкциях против России, и голосование по нему может пройти уже на следующей неделе, заявил журналистам в четверг председатель комитета по регламенту нижней палаты Пит Сешнс.
Как сообщает агентство Bloomberg, П.Сешнс, представляющий штат Техас, подтвердил, что конгрессмены согласны с мыслью о необходимости скорректировать влияние санкций на нефтегазовую отрасль.
Палата представителей уходит на летние каникулы с 31 июля, и следующая неделя — последний шанс утвердить санкции до осени.
Как сообщалось, законопроект S.722 был принят в июне верхней палатой Конгресса большинством в 98 голосов из 100, но дальнейшее прохождение затянулось из-за споров верхней и нижней палат, республиканцев и демократов, Сената и Белого дома. Главная причина расхождений — положение, предоставляющее Конгрессу право заблокировать односторонние действия президента, если тот захочет ослабить или снять ограничительные меры.

эту инфу скидывал еще до открытия торгов.

«Банк России установил факт манипулирования на торгах ПАО „Московская биржа“ в 2014 и 2015 годах рынками облигаций „Газпром“ КО4, „Алроса“ БО1, „Алроса“ БО2, „Альфа“ БО-7, „Альфа“ БО-9 и „Башнефть“ 07… В указанный период между ОАО „МСП-72“ и ЗАО „Заказчик-Л“ неоднократно совершались однотипные сделки с признаками манипулирования рынком на торгах 22 облигациями», — говорится в сообщении.

Поясняется, что сделки заключались на основании встречных заявок с совпадающими параметрами и разницей во времени выставления преимущественно менее 30 секунд. При этом «Заказчик-Л» систематически несло убытки от заключения сделок, а «МСП-72» получало положительный финансовый результат.

Генеральным директором обеих компаний во время совершения сделок являлся Игорь Васильев, который лично выставлял заявки по брокерским счетам «МСП-72» и «Заказчик-Л». Кроме того, были установлены родственные связи между Васильевым и владельцами «Заказчик-Л».

«Васильев Игорь Евгеньевич мог совершать названные выше сделки с целью вывода денежных средств с брокерского счета ЗАО „Заказчик-Л“ либо создания видимости убытков, понесенных ЗАО „Заказчик-Л“ от заключения сделок на организованных торгах, для снижения налогооблагаемой базы. Данные действия Васильева Игоря Евгеньевича по управлению торговыми счетами привели к существенным отклонениям цены облигаций и являются манипулированием рынком», — говорится в сообщении.

( Читать дальше )

Всем добрый день!

Часто в блогах и комментариях вижу мнения насчет данного эмитента. Решил поделится своим.
Итак. Что из себя представляет АФК система? По сути это управляющая компания с набором активов, другими словами для инвестора покупка  «Системы» это практически тоже самое, что отдать деньги под управление брокеру, риски практически те же.

Но в свете всем известных событий бумага на мой взгляд окончательно потеряла привлекательность для среднесрочных и тем более долгосрочных вложений, т.к г-н Евтушенков уже не первый раз попадает в конфликтную ситуацию с окологосударственными структурами.
Если два года назад ему удалось решить конфликт, то сейчас похоже, что за него взялись всерьез и на долго.
Не стоит забывать и о том, что как правило УК работают с привлечением заемного капитала, а значит при усилении негатива могут иметь место маржинколы и судя по всему, что на время разбирательств арестованы основные активы такой сценарий исключать нельзя, т.к складывается впечатление, что Евтушенкова специально отрезают от денежного потока для создания трудностей в выплате предъявленной претензии от Роснефти.

( Читать дальше )

Доброе утро!

По оценкам аналитиков ЕЦБ в заявлениях по итогам июльского заседания начнет подготовку рынков к скорому отказу от программы количественного смягчения.
При этом он не станет менять ключевые процентные ставки. Таким образом, базовая процентная ставка по кредитам останется на нулевом уровне.
Эксперты практически полностью уверены в том, что ЕЦБ начнет сокращать объемы ежемесячного выкупа активов в рамках QE с нынешних 60 млрд евро в ближайшее время, но не в этом месяце.
Как пишет ABC News, глава банка Марио Драги, который традиционно выступит после окончания заседания, вряд ли озвучит «дорожную карту» по сворачиванию стимулирующих мер в четверг. Большей ясности относительно сроков отказа от QE можно ожидать на следующей встрече руководства ЕЦБ, которая завершится 7 сентября.
Причина того, что мало кто ожидает действий от руководства банка прямо сейчас, проста: М.Драги и его коллеги хотят избежать резкой реакции рынков на внезапные действия.
Как отмечают аналитики Barclays, после выступления главы ЕЦБ в Синтре фьючерсный рынок стал указывать на возможность увеличения ставки по депозитам в следующем году на 10 базисных пунктов по сравнению с 3 б.п. до этой речи.
The Financial Times и Bloomberg также пишут о том, что все больше экспертов ожидают от ЕЦБ объявления об отказе от стимулирующих мер по итогам сентябрьского заседания. При этом собственно сворачивание QE начнется в 2018 году.
Нынешняя встреча будет в значительной степени посвящена обсуждению того, как много у ЕЦБ пространства для маневра по отказу от ультрамягкой денежно-кредитной политики таким образом, чтобы не навредить экономическому росту, который продолжается более четырех лет.
«ЕЦБ пытается добиться выхода из QE без истерики. Это означает, что сворачивание будет медленным», — полагают в ABN Amro .
Решение об уровнях процентных ставок и параметрах программы QE будет обнародовано ЕЦБ в 14:45 МСК, а в 15:30 МСК начнется традиционная пресс-конференция М.Драги.


Goldman Sachs рекомендует инвесторам фиксировать прибыль по carry trade с валютами EM, включая рубль т.к потенциал дальнейшего роста валют развивающихся стран в настоящее время представляется ограниченным.
В целом Goldman сохраняет позитивную оценку валют emerging markets, но аналитики инвестбанка считают, что в предстоящие месяцы рубль, реал и рупия вряд ли заметно подорожают.


Нефть.

( Читать дальше )

Всем доброе утро!

Из за продолжающихся отсечек, в том числе такого тяжеловеса как Газпром спред между индексом РТС и фьючерсом на него (ри), из бэквордации перешел в контанго. В связи с этим уровни РИ смещаются на + 1000 — 1100 п.

Сегодня «Утренний обзор» не выпускал по техническим причинам, за что прошу прощения у моих читателей.

Кое какие мысли скинул в Твиттер

@DrozdovS1

Всем удачных торгов!

Для подписавшихся на мой Твиттер оперативно постараюсь  выложить данные по запасам нефти от EIA в 17.30