Полторы недели назад в статье «Нефть, индексы и доллар отвечают на вопрос почему» рассказывалось о текущих корреляциях между рынком акций США, индексом доллара, нефтью и индексом РТС (оригинал статьи можно найти тут>> ). В продолжение той мысли, хотелось сказать, что на индекс РТС надвигается «идеальный шторм», который может привести котировки индекса к уровням начала 2000 годов.

Для начала разберемся, что такое «Идеа́льный шторм» (англ. Perfect storm) — фразеологизм, означающий ситуацию, возникшую путём такого сложения ряда неблагоприятных факторов, в результате чего их суммарный негативный эффект существенно возрастает.

Теперь рассмотрим ключевые факторы, влияющие на индекс РТС:

1. Нефть. В статье, упомянутой выше, рассказывалось о корреляции между ценой на нефть и индексом РТС, если кто-то в ней сомневается, то еще раз посмотрим на график (см. рис. 1). В той же статье указывалось о том, цена на нефть зависит, в свою очередь, от доллара США. Поэтому, чтобы понять, что будет происходить с индексом РТС и на рынке нефти, разберемся, как будет вести себя доллар США.
За последнюю неделю мы уже два раза слышали от главы ФРС США Джанет Йеллен, что ФРС будет «осторожна» в вопросе ставок, и не будет рассматривать вопрос об изменении ставок, как минимум до июня 2015 года. Но вот что будет в июне, она не сказала, сохранив интригу.
На рисунке 2 представлены ожидания рынка по подъему ставок, фьючерсы указывают, что рынок все-таки ждет подъема ставок в июне 2015. Эти ожидания продолжат толкать индекс доллара вверх, что будет негативным фактором для рынка нефти, соответственно и индекса РТС. Что будет по факту со ставками это другой вопрос, стоить вспомнить рыночную поговорку «покупай на слухах, продавай по факту».
Техническая картина в индексе доллара также указывает на продолжения роста с целью в районе 102 пункта (см. рис3). Нефтяные котировки при этом должны обновить январские минимумы.
 

С открытия фьючерс на пару доллар/рубль достиг первой цели роста в районе 65 500, в прошлом обзоре указывалась эта цель>>

Для рубля пока позитива нет: нефть продолжает снижаться, налоговый период закончился, к плановым выплатам по внешним заимствованиям теперь добавятся еще и досрочные выплаты в связи со снижением рейтинга РФ. Эксперты оценивают дополнительную нагрузку на валютный рынок в размере 25 – 30 млрд. долларов США, без учета вероятного оттока капитала из-за сокращения доли российских ценных бумаг в портфелях иностранных инвесторов.

На графике видно, что утренний взлет доллара к первой цели 65 500 был осуществлен резким движением, после чего фьючерс откатился в район 64 000. Как известно сначала рынок бежит от «теней» а потом возвращается к ним. От уровней 63 800 – 63 000 стоит ожидать продолжения роста доллара. Переход фьючерса в диапазон 65 500 — 68 400 теперь является делом времени, а основная цель покупателей расположена в районе 71 000 – 72 000 пункта.

Итак, как мы видим по итогам торгов RSX (это почти аналог нашего фРТС) в США, нас ждет геп вниз примерно в район 88 000 — 87 000, откуда возможен отскок к уровню 88 500 — 89 500, далее последует вторая волна снижения.

Не паникуйте сразу, раздача предстоит большая, не в интересах крупных игроков залить рынок сразу. Они будут раздавать долго и с отскоками, приговаривая устами аналитиков, что ничего страшного в снижении рейтинга нет.

И помните, «черный вторник» страшен тем, что за ним может последовать «скорбная среда», и «поминальный четверг»!

Удачи Вам!

Оригинал можно посмотреть тут>>>

Котировки золота достигли значимого уровня поддержки 1190 доллар за тройскую унцию. Об этом уровне указывалось в прошлом обзоре >>

На уровне 1190 проходит долгосрочный «бычий» тренд, берущий свое начало в 2005 году, а также горизонтальное сопротивление, которое хорошо видно на дневном графике. Если продавцам удастся продавить котировки ниже этого уровня, то движение обещает быть стремительным и быстрым. Основная цель продавцов, как указывалось в прошлых обзорах, расположена в диапазоне 1070 -1030 долларов за тройскую унцию, эта цель на 10-13% ниже текущих котировок.
 

ГМК «Норильский никель» — крупнейшая в России и одна из крупнейших в мире компаний по производству драгоценных и цветных металлов. На его долю (от мировой) приходится:
• 50 % палладия,
• более 20 % никеля,
• 20 % платины,
• более 10 % кобальта (кобальтовый концентрат),
• 3 % меди.

Акции компании, начав свое восхождение с августа 2013, подорожали с 4000 рублей до 12 000, другими словами компания стала в три раза дороже. На недельных интервалах графика видно, что акции компании торгуются в большом повышательном канале, от верхней границы которого и началась коррекция на прошлой неделе.

Технические цели обозначены на графике, основная цель текущей коррекции расположена в диапазоне 6000 – 7500 рублей за акцию, этот диапазон может выступить в роли хорошей поддержки, при развитии негативного сценария следующие цели коррекции расположены на уровнях 4000 и 1100 рублей за акцию. Оптимистичный сценарий предполагает проторговку в диапазоне 6000 -7500 и формирование нового долгосрочного тренда с целью 15000 к 2018 – 2020 году.