комментарии Market Power на форуме

Квартирный вопрос

Почему нельзя полагаться на данные сентябрьского роста ипотечного кредитования в России?
🏦По заявлению Центробанка, в сентябре рост ипотеки в стране ускорился до 2,4%. Выдача средств при этом выросла до 518 млрд (+13%).
📈Вторичный рынок рос быстрее и достиг 275 млрд (+15%), тогда как первичный — 243 млрд (+11%).
🚀По мнению аналитиков Market Power, с одной стороны, рост ипотечного кредитования в сентябре — это позитивная новость, так как он свидетельствует о сохранении высокого интереса к покупке недвижимости.
🔹С другой — данные за прошлый месяц почти не отражают влияние мобилизации, объявленной 21 сентября, на отношение россиян к покупке жилья. 🔹Одобрение по ипотечному кредиту действует до 3 месяцев. Таким образом, на сентябрьский показатель во многом влияли решения о покупке, принятые до повышения уровня неопределенности. Более показательными, вероятно, будут данные за октябрь.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Beluga нальет по 50
Совет директоров российского алкопроизводителя утвердил новую дивполитику
Beluga Group: МСар = ₽37 млрд
Р/Е = 7
💸Компания будет направлять на дивиденды не менее 50% чистой прибыли за год. Ранее это было только 25%. Периодичность выплат не изменяется — 2 раза в год.
📈На этом фоне акции Beluga (BELU) растут на 4%.
👉Вчера компания продала международные права на бренд суперпремиальной водки
🚀Market Power подробно рассказывал про Beluga в своей рубрике «Инвестидея».

Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок.
Информационный партнер: https://t.me/bankirosru
Проекты Market Power
Купить комикс Market Power

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Стратегическое проливание
Минэнерго США выставит на продажу 14 млн баррелей нефти из стратегических резервов. Так Штаты готовятся к европейскому эмбарго на российскую нефть с 5 декабря
👍Также президент Штатов дал ведомству указание подготовиться к проведению зимой новых значительных высвобождений нефти для стабилизации топливных цен.
📉На фоне этого котировки Brent впервые с начала октября опускались до $88,7 за баррель. Сегодня котировки понемногу восстанавливаются, уже до $93 за баррель.
📌Как все начиналось
🔹В ноябре 2021 года, когда Джо Байден впервые заявил о распечатывании стратегических запасов, рынок воспринял его выступление лишь как словесную интервенцию: одну из многих на фоне дорожающего бензина и падающего рейтинга президента США.
🔹До этого стратегические запасы США распечатывались всего несколько раз, в основном — во время крупных военных конфликтов.
🔹Только в этом году Штаты высвободили из своих резервов около 165 млн баррелей сырой нефти. Из-за этого стратегические запасы нефти в стране находятся на 38-летнем минимуме.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Beluga фокусируется на РФ
Российский производитель алкоголя продал международные права на бренд суперпремиальной водки
Beluga Group: МСар = ₽33 млрд
Р/Е = 9

❗️Отмечается, что это сделано «в связи со сложившейся ситуацией». При этом компания сохранила интеллектуальные права на торговую марку в РФ. Сумма сделки — $75 млн, что значительно превышает расчет стоимости, выполненный независимыми оценщиками
🧐По мнению компании, сделка улучшит показатели ликвидности компании и таким образом позволит группе придерживаться принятой политики в области дивидендных выплат. В ближайшем будущем Beluga сконцентрируется на рынке РФ.
🚀Как сообщил Market Power представитель компании, сделка для Beluga выгодна. Доля экспорта в общей выручке — не более 2% (₽1,5 млрд в 2021 году). Права же проданы за $75 млн, или ₽4,5 млрд.
🔸Market Power подробно рассказывал про Beluga в своей рубрике «Инвестидея».

Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Информационный партнер:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

✈️Аэрофлот не спешит
Российская авиакомпания медленно выбирается из кризиса
Аэрофлот: МСар = ₽59 млрд
Р/Е = n/a

📉За 9 месяцев 2022 года пассажиропоток составил 31,3 млн человек. По сравнению с прошлым годом (34,1 млн человек) показатель упал на 8%.
😳Если сравнивать с тем же периодом доковидного 2019 года (46,7 млн человек), цифра снизилась на 32%.
👨‍✈️Компания также планирует набрать 3,5 тыс. пилотов для эксплуатации новых самолетов.
👉Что за самолеты?
🗺Кроме того, перевозчик рассматривает новые международные направления, в том числе Африку.
🚀По мнению аналитиков Market Power, как раз на июль-сентябрь 2021 года у авиакомпании были рекордные значения по пассажиропотоку с начала COVID-19.
🔹Вероятно, что по итогам этого года показатель будет практически идентичным прошлогоднему. Неплохие результаты свидетельствуют о том, что господдержка в виде субсидий на внутренние перелеты работает.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Акции 3М | Создатель скотча и липких стикеров Post-it | Изобретения и разработки от лучших ученых
3М – глобальный изобретатель, который занимается разработками всего на свете. Изобретения 3М используются повсеместно – в промышленности, в медицине, в быту. В компании трудятся лучшие ученые из самых разных областей науки. Именно им надо сказать спасибо за скотч, стикеры Post-it и светоотражающие дорожные знаки.

Секрет успеха 3М – уникальная корпоративная культура: каждый сотрудник может тратить 15% рабочего времени на личные проекты, а изобретатели постоянно обмениваются опытом и получают часть прибыли с продаж новых продуктов. Неудивительно, что 3М так привлекательна для служителей науки – в компании работают 8 тысяч ученых, и как результат – зарегистрировано более 120 тысяч патентов!

Несмотря на лидирующую позицию, бизнес компании подвержен рискам. Один из главных вопросов, которые должен задать себе инвестор: смогут ли ученые и изобретатели 3M так же стабильно взрывать рынок инновациями?

Еще из этого видео ты узнаешь:
0:59 – историю и суть бизнеса 3М

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Акции McDonald's | Крупнейшая сеть ресторанов быстрого питания | Краеугольный бургер фастфуда
McDonald's – крупнейшая сеть ресторанов быстрого питания, настолько известная, что, кажется, никакая реклама ей даже не нужна. Ежедневно любители фастфуда по всему миру съедают 70 миллионов бургеров, делая заказы в любимых ресторанах в 119 странах. В McDonald's точно знают, что путь к сердцу покупателей лежит через желудок, а именно – через идеальный бургер!У McDonald's очень сильный мировой бренд, который является гарантией вкуса и качества для миллионов людей. McDonald's – бизнес антикризисный: во время экономических спадов и кризисов люди переходят на еду из ресторанов быстрого питания, что очень выгодно для McDonald's.Несмотря на лидерство, бизнес компании подвержен рискам. Одни из главных вопросов, которые должен задать себе инвестор: сохранит ли McDonald's свое первенство на рынке ресторанов быстрого питания, и навредит ли компании растущий тренд на здоровое питание?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Х5 уверен в себе

Российский ретейлер представил операционные показатели за 9 месяцев 

 X5 Group: 

MCap = ₽417 млрд 

P/E = 9  

💰Выручка выросла почти до 2 трлн (+19%). За 3 квартал она составила 642 млрд (+19,5%).   

❗️Отдельно по магазинам выручка за 9 месяцев выглядит так: 

🔹Пятерочка — 1,5 трлн (+20%), 

🔹Перекресток — 281 млрд (+12%), 

🔹дискаунтер Чижик — 21 млрд (рост в 19 раз), 

🔹Карусель — 13 млрд (-46%). 

 📲Цифровой бизнес заработал 15,9 млрд рублей (+37%) — как и во втором квартале.   

💵Сопоставимые продажи (LfL) увеличились за 9 месяцев на 12%: средний чек — на 9%, трафик — на 3%. 

  👉Что такое LfL? 

 📈Бумаги Х5 (FIVE) растут на 1%.  

🚀По мнению аналитиков Market Power, отчет довольно предсказуемый.   

🔹Основной вклад в рост LfL внесла инфляция, что видно через рост среднего чека. Рост трафика умеренно позитивный.   

🔹Группа продолжает развивать Чижик, однако формат дискаунтера пока что только зарождается. Его вклад в общие финансовые показатели — это капля в море.   

Авто-репост. Читать в блоге >>>

❗️Рынки сегодня
🔹СПБ Биржа наконец начнет выплату дивидендов по иностранным ценным бумагам. С 17 октября площадка вместе с брокерами начнет процесс подготовки. В первую очередь выплаты будут производиться по бумагам эмитентов США, которые учитываются на торговых разделах субсчетов депо.👁Последовательность выплат такая:1️⃣По бумагам, дата закрытия реестра по которым прошла после 1 июня и до 17 октября.2️⃣По бумагам, дата закрытия реестра по которым прошла до 1 июня. 3️⃣По бумагам со статусом REIT (Real Estate Investment Trust). 👉

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📱Продать нельзя оставить
Нидерландский VEON может продать российского оператора Вымпелком
VEON: МСар = $954 млн
Р/Е = 1
🖊Как пишут Известия, Вымпелком (работает под брендом Билайн) может стать компанией с полностью российским капиталом. Решение о продаже сейчас рассматривают акционеры.
💰Вымпелком приносит VEON 45% выручки, и его утрата может стать для холдинга болезненной. А вот для Билайна покупка российской компанией может означать улучшение качества связи.
📈Бумаги VEON (VEON-RX) на Мосбирже растут на 23% после этих новостей.
🚀По мнению аналитиков Market Power, для VEON российский рынок уже старый, холдинг просто зарабатывал там деньги и перекладывал их в проекты в других странах. Теперь, если российский сегмент будет продан, Вымпелком будет независим от внешних структур и получит больше свободы и гибкости на рынке РФ.
🔹Бумаги же самого нидерландского холдинга растут на ожидании выгодной продажи Билайна, а также возможности выплаты дивидендов при отделении российского сегмента.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Акции Spotify | Крупнейший музыкальный стриминговый сервис | Слушать музыку онлайн по подписке
Spotify – крупнейший музыкальный стриминговый сервис планеты, занимающий треть мирового рынка. Один из пионеров среди сервисов, в которых музыку, аудиокниги и даже подкасты можно слушать онлайн по подписке. Spotify постоянно расширяется, добавляя новую музыку, подкасты и аудиокниги, приглашая новых артистов. В будущем Spotify планирует запустить собственный музыкальный лейбл!

Секрет успеха Spotify в том, что компания хорошо знает пользователей: специальный алгоритм анализирует их прослушивания, а затем подбирает подходящую музыку. Этот сервис точно знает, кто ваш любимый артист!

Несмотря на лидирующую позицию, бизнес компании подвержен рискам. Одни из главных вопросов, которые должен задать себе инвестор: сохранит ли Spotify свое первенство на рынке сервисов для прослушивания музыки, и сможет ли компания остаться прибыльной?

Еще из этого видео ты узнаешь:
0:25 – историю и суть бизнеса Spotify

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Аналитик на связи!
Алексей Тюрин, эксперт MP в авиотрасли, отвечает на вопросы подписчиков по Аэрофлоту: “Сколько лет нужно компании, чтобы оправиться от санкций? Что должно случиться, чтобы ее можно было покупать в портфель?”

КОРОТКО:

Вопрос сложный, особенно его первая часть. Думаю, что на него никто не знает ответа, так как он зависит от многих факторов. 

1) Что будет с запчастями и как их можно будет ввозить? Сейчас есть обходные пути, но сколько они продержатся — непонятно.
2) Что будет с ценами на нефть, которые влияют и на керосин?
3) Что вообще будет с отечественным самолетостроением?

Когда компания будет операционно эффективной, когда у нее будут конкурентные преимущества (помимо господдержки), и когда будет ясность, куда она еще сможет летать за границу — тогда можно будет принимать решение, покупать бумаги или нет.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

👎Рубль теряет силу
Российская валюта уже третий день подряд идет на снижение
💵Доллар торгуется выше ₽63
💶Евро — больше ₽62
❓Что происходит? Главная причина ослабления рубля – все ещё НКЦ, который счастливо миновал санкции. Это уменьшило токсичность доллара и евро и вернуло интерес к ним со стороны российских инвесторов.
👉Что такое НКЦ, и при чем тут курсы валют?
🔹Ещё одна причина в том, что Запад продолжает пытаться ограничивать доходы России от экспорта сырья, что в перспективе может снизить предложение валюты на рынке и ослабить позиции рубля.
🔹На минувшей неделе Евросоюз в рамках 8-го пакета санкций подготовил юридическую базу для установления потолка цен на нефть из РФ. Его введение странами G7 ожидается 5 декабря.
👉А какие еще санкции есть в 8-м пакете?
🔹 На снижение рубля влияет и эскалация конфликта, которая повышает риски новых санкций в отношении РФ.
❓Что будет? В ближайшие дни рубль может протестировать диапазон ₽65-67 в паре с долларом.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Акции Crocs | Самая удобная обувь в мире | Тапки на все случаи жизни
Crocs – американская компания по производству самой удобной обуви в мире. Услышав слово Crocs, мы сразу представляем клоги – самую популярную модель компании, которая приносит 70% выручки. Помимо этой модели, для которой Crocs производит значки для кастомизации, компания также выпускает тапки, сандалии, кроссовки и другую обувь на все случаи жизни.

Секрет успеха Crocs – это дешевое производство: себестоимость клогов как минимум в 4 раза меньше их розничной стоимости. Кроме того, у компании есть секретная технология производства материала из вспененной смолы, благодаря которой обувь Crocs такая удобная, легкая и прочная.

Несмотря на покоренные сердца (и нежные стопы) покупателей по всему миру, бизнес компании подвержен рискам. Одни из главных вопросов, которые должен задать себе инвестор: появится ли у конкурентов более совершенная технология производства, и продолжится ли дальше тренд на кастомизацию обуви?
Еще из этого видео ты узнаешь:
0:24 – историю и суть бизнеса Crocs

Авто-репост. Читать в блоге >>>

👋Softline записывается в "недруги"

Недавно компания Softline объявила о разделении своего бизнеса на российский и международный. Разбираемся с аналитиками Market Power, что это будет значить для инвесторов
📌В чем суть разделения?
🔹Softline в ноябре продаст бизнес в России основателю группы Игорю Боровикову за $1. Для всех акционеров, кроме Боровикова, выпустят бонусные акции: все владельцы GDR получат 0,6 бонусных ценных бумаг на каждую расписку. Доля Боровикова в глобальной группе снизится с 53% до 44%.
🔹После разделения появятся две компании: Softline Global, представленная в 60 странах, и российская компания Игоря Боровикова. Softline Global сохранит листинг на Лондонской бирже.
🔹После разделения российский бизнес, занимавшийся в основном перепродажей иностранного ПО, перестанет быть публичным, перейдя в собственность основателя компании. Перспективы его туманны, хоть в 2021 году он и принес компании почти половину выручки: ключевые вендоры (Microsoft, Amazon, Adobe) прекратили работу в РФ.
📌Что будет с расписками в России?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Россияне не торопятся с новосельем
Накануне инвесторов огорошила новость, что в РФ доля непроданного жилья во многих проектах достигает уже 40%

🔊По словам главы «Основы» (девелоперская и инвестиционная компания) Александра Ручьева, этот показатель будет продолжать рост.
🤝Ручьев считает, что поддержать индустрию могло бы государство, выкупая у девелоперов часть жилья.
🚀По мнению аналитиков Market Power, цены на жилье, если не будет шоков, вряд ли сильно снизятся. Но сейчас и спрос подавлен, и предложение постепенно растет.
🔹Ипотеку на новостройки брали в основном по программам с низкими ставками (0-6%). Это позволяет заметно снизить ежемесячный платеж. Сейчас ЦБ хочет повысить коэффициенты риска для таких кредитов, что может уменьшить спрос.
👉 Чем грозит повышение ипотечных коэффициентов риска
🔹В целом неопределенность выросла, снижение ставок становится менее вероятным. Усиливаются эмиграционные настроения, потенциальные покупатели берут паузу, уезжающие — пытаются продать квартиры. Для жилья премиум-класса все еще сложнее: кто-то уезжает, кто-то просто покупает жилье за границей.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Акции Walt Disney | Мировой лидер индустрии развлечений | Лучшие мультфильмы и парки аттракционов

Walt Disney – мировой лидер индустрии развлечений. С героями его мультфильмов знаком каждый ребенок: вряд ли есть на свете человек, не слышавший про Микки Мауса. Сегодня Disney это не только киностудия, которая подарила миру уйму фильмов и мультфильмов, но и телевидение, парки аттракционов с миллионной посещаемостью и стриминговый сервис Disney+. 

Секрет успеха Disney – это сильнейший мировой бренд, права на франшизы с целой армией поклонников, постоянные инновации и многое другое.  

Несмотря на покоренные сердца детей и взрослых по всему миру, бизнес компании подвержен рискам. Одни из главных вопросов, которые должен задать себе инвестор: насколько успешными будут новые фильмы и мультфильмы Disney, и что будет дальше с сервисом Disney+?

Еще из этого видео ты узнаешь: 

0:36 – историю и суть бизнеса Disney+

2:07 – конкурентные преимущества

2:48 – риски компании 

3:14 – что будет с акциями Disney+

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Газпром: добычи и поставки
Газовая монополия традиционно отчиталась за 9 месяцев
Газпром:
МСар = ₽4,5 трлн
Р/Е = 3
🌪Компания за период добыла 313 млрд кубометров газа (-17%). Экспорт в страны дальнего зарубежья составил 87 млрд кубометров (-40%).
📉Снижение потребления газа в ЕС стало ключевым фактором сокращения спроса на топливо в мире, а он снизился примерно на 40 млрд кубометров. Доля Евросоюза в этом снижении — 75%. Также и Великобритания сократила потребление на 5 млрд кубометров. Вместе с ЕС — это 90% в сокращении общемирового спроса.
👉 А еще у Газпрома продолжают изымать деньги для бюджета
🤨По данным компании, экспорт газа в Китай через Силу Сибири растет, однако цифры компания по-прежнему не раскрывает.
😐По данным Gas Infrastructure Europe, на 1 октября запасы газа в хранилищах Европы восполнены на 63 млрд кубометров. Для достижения уровня заполненности начала сезона отбора 2019/2020 года компаниям предстоит закачать еще 10 млрд кубов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Акции Beyond Meat | Лидер на рынке заменителей мяса | Еда для вегетарианцев и не только
Beyond Meat – компания, которая первая подарила миру растительное мясо для бургера. Этот заменитель мяса на растительной основе по всем характеристикам похож на обыкновенное мясо! Причем, в отличие от конкурентов, компания предлагает свой продукт не только для вегетарианцев, утверждая, что на вкус эта еда не отличается от обычной говяжьей котлеты.

Beyond Meat в 2014-м году создала Beyond Burger – котлету для бургеров из заменителей мяса. Сегодня это изобретение приносит компании 65% выручки!

Несмотря на перспективные партнерства с такими гигантами, как McDonald’s и PepsiCo, бизнес Beyond Meat несет в себе огромные риски. Поэтому каждый инвестор должен задать себе вопросы: насколько конкуренция угрожает успеху компании и сильна ли мотивация людей беречь природу – переходить с обычного мяса на более дорогое растительное?
Из этого видео ты узнаешь:
0:30 – историю и суть бизнеса Beyond Meat
1:37 – конкурентные преимущества

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Carnival не дождался попутного ветра
🛳 Carnival не дождался попутного ветра
Оператор круизных судов отчитался за 3 квартал ниже ожиданий
Carnival: МСар = $8,6 млрд Р/Е = n/a
💰Выручка выросла в 7 раз — до $4,3 млрд.
💸Чистый убыток за отчетный период уменьшился до $770 млн (-73% год к году).
💸В то же время скорректированная прибыль на акцию снизилась с $2,3 до $0,6, а операционные расходы выросли до 3,4 млрд (+112%).
📉Акции Carnival (CCL) после отчета упали на 23%. Это самый низкий уровень более чем за 30 лет.
👎 Инвесторы, судя по котировкам, явно ожидали от компании более впечатляющих результатов. Консенсус-прогноз аналитиков предполагал, что убыток на акцию составит $0,13, но никак не $0,6. Впрочем, по этому показателю компания не дотягивает до прогнозов уже четвертый квартал подряд.
🔸Market Power подробно рассказывал про эту компанию в шоу «Распаковка».

Авто-репост. Читать в блоге >>>