Продолжу анализ отечественных компаний.

Критерии для анализа взяты из литературы про Баффета, рассмотренные здесь.

   Критерии используем следующие:

Критерий 1 — Наличие байбэка у претендента за последние 6 лет (байбэк увеличивает долю в прибыли, что однозначно положительно). 
Критерий 2 — Рентабельность капитала за последние 6 лет — чем выше, тем лучше управляется компания.
Критерий 3 — Наличие и последовательный рост прибыли на акцию за последние 6 лет (говорит о наличии конкурентного преимущества у компании).

Вес каждого критерия может быть присвоен в зависимости от важности критерия для проводящего анализ инвестора. Для простоты, примем, что все критерии имеют равнозначное значение, тогда победитель определится путем простого сложения всех баллов по всем критериям.
И постараемся определить лучшего из лучших.

Анализируемый срок — 6 лет с 2016 по 2021 год включительно.
Отрасль для определения круга претендентов — черная металлургия.

( Читать дальше )

Продолжу анализ отечественных компаний.

Критерии для анализа взяты из литературы про Баффета, рассмотренные здесь.

Ранее проведенный анализ компаний нефтегазового сектора, порядок анализа и недостатки данного подхода можно изучить здесь.

Критерии используем следующие:

Критерий 1 — Наличие байбэка у претендента за последние 6 лет - байбэк увеличивает долю в прибыли, что однозначно положительно. 
Критерий 2 — Рентабельность капитала за последние 6 лет — чем выше тем лучше управляется компания.
Критерий 3 — Наличие и последовательный рост прибыли на акцию за последние 6 лет - говорит о наличии конкурентного преимущества у компании.

Вес каждого критерия может быть присвоен в зависимости от важности критерия для проводящего анализ инвестора.
Для простоты, примем что все критерии имеют равнозначное значение, тогда победитель определится путем простого сложения всех баллов по всем критериям.
И постараемся определить лучшего из лучших.

( Читать дальше )

Народ, подскажите где можно взять отчеты по МФСО за 17,18,19 годы по данному замечательному эмитенту. Хотел сделать анализ компаний цветной металлургии по заветам Баффета, примерно как делал по нефтяниками вот здесь. Обойти стороной такого яркого представителя не хотелось бы.

На сайте эмитента нет. На сайте e-disclosure.ru тоже нет.

Спасибо!

По мотивам поста-обзора книг про методы испытанные временем.
Осторожно, лонг рид! 
Данная статья — попытка адаптировать ряд методов подбора и анализа компаний, являющихся потенциальными предметами инвестиций.
Как правило, при размещении/вложении/инвестировании нажитого непосильным трудом, задача инвестора состоит в:
1) выявлении наилучшей компании из определенного набора претендентов
2) определении приемлемого момента, если точнее приемлемой цены для покупки выявленного лидера в соответствии с пунктом 1.
3) не обделаться в ближайшем кризисе)))

В данном посте будем искать ответ на первый пункт — как, все таки, найти жемчужину среди камней, белого лебедя на местном водоеме, ну вы поняли, думаю))
Для данных целей применим критерии используемые (указанные) самим Баффетом в вышеупомянутых книгах (смотри ссылку в начале поста):
Критерий 1 — Наличие байбэка у претендента за последние 10 лет - байбэк увеличивает долю в прибыли, что однозначно положительно. 

( Читать дальше )

Рецензия на книги Баффетология и Уоренн Баффет рекомендует 


( Читать дальше )

Добрый день
Актуализирую перечень книг для прочтения в 2022г.
Список начал составляться в этом посте.
Расширенный список следующий:
1) Книги расширяющие знания в области здоровья, долголетия и все что с этим связано
  1.1 Й. Адлер «Что скрывает кожа» в бумаге (прочитана);
  1.2 М. Сторони «Без стресса» в бумаге (прочитана);
  1.3 Р. Сайп " Развитие мозга" электронная версия (в процессе);
2) Книги для общего развития, расширения кругозора в области, представляющей интерес:
  2.1 М. Хазин «Лестница в небо» в бумаге;
  2.2 Мизес «Теория денег и кредита» в бумаге;
  2.3 Д.Кейнс «Общая теория занятости, процента и денег» в бумаге (в процессе);
  2.4 N.Taleb «Skin in the game» в бумаге;
3) Книги связанные с инвестициями и все что с этим связано:
  3.1 П. Линч «Метод Питера Линча» в бумаге;
  3.2 М. Баффет «У. Баффет рекомендует» электронная версия (прочитана);
  3.3 Баффетология электронная версия (прочитана);  

( Читать дальше )

Добрый день.
Основное кратко — счет уменьшился на 7,49%
Развернуто
Информация об изменении счета за период — апрель 22 г.
Внесено средств 25 тыс. руб.
Счет приведен к модельному портфелю. 
Кэш 15% от счета будет использован для приобретения по целевым ценам. 

Добрый день.
Основное кратко — счет увеличился на 8,47%
Развернуто
Информация об изменении счета за период с 01.03.22 по 31.03.22
Внесено средств 33 тыс. руб.
Дивиденды не поступали.
Поступающие лимиты были использованы для закрытия плеча.
К текущему моменту все кредиты, долги закрыты. 

Ну что бро, держись и делай выводы!

Что тут скажешь после 24.02.2022?
Как к этому можно было приготовится?
Вот историческая справка:
 
Если этого покажется мало, то существует мнение что 24.02.2022 г состоялось самое большое дневное снижение индекса акций в разрезе стран с достаточно развитой экономикой и рынками ( то есть без учета Гондураса и прочих Эфиопий), вот например:


( Читать дальше )

Добрый день.
Основное кратко — счет уменьшился за январь 22 г. на 10,81%
Развернуто
Информация об изменении счета за период с 01.01.22 по 31.01.22


Внесено средств — полонения отсутствовали.
Дивиденды поступили от ГМК Норникель, были размещены в акциях ВТБ.
Позиция по фьючерсам не менялась.
Новые позиции не открывались. 
Пару слов про текущий рынок. 
В январе трясло сильно — использовать для набора позиций удалось только дивиденды. Очень хотелось увеличить в плечо, но так делать нельзя, так как риск параметры не позволяют. Думаю вероятность ближе к 80% за поход вверх. При реализации 20% вероятности снижения, буду действовать строго в рамках плана и риск параметров.  
Задачи не поменялись.