комментарии Кот.Финанс на форуме

😡2100 прошли вниз на утренних торгах. Что ждёт нас в основную торговую сессию?

По характеру снижения не похоже на эмоциональные действия частных инвесторов: нет ни сильной волатильности, ни маржин-коллов. Больше похоже на продажи фондов

 

🤔Версии

🔹отток средств из фондов: тут прямая зависимость. Частный инвестор выводит деньги из ПИФа, разочаровавшись в фондовом рынке => ПИФ продает

🔹продажа замороженных активов «западных партнеров»: версия интересна, но не вяжется с тем, что падают в т.ч. акции, которые просто не могут быть в портфеле в американцев. Тот же Глоракс, Евротранс, Хендерсон, Совкомбанк, МГКЛ – эти компании вышли на рынок после событий 2022

🔹инсайдеры: версия, окутанная вуалью тайны. Вдруг кто-то что-то знает и продаёт? Хоть сама по себе версия притягательная, но маловероятная. Люди, близкие к кругам, которые все знают – вряд ли близки к фондовому рынку. Иначе бы они больше внимая уделяли своим словам и действиям, которые напрямую влияют на капитализацию. Да и события, способные так повлиять на всех нас скорее всего связаны с решением 1-2-3 людей. А у нас идет планомерное снижение больше 3з месяцев

Авто-репост. Читать в блоге >>>

😡2100 прошли вниз на утренних торгах. Что ждёт нас в основную торговую сессию?

По характеру снижения не похоже на эмоциональные действия частных инвесторов: нет ни сильной волатильности, ни маржин-коллов. Больше похоже на продажи фондов

 

🤔Версии

🔹отток средств из фондов: тут прямая зависимость. Частный инвестор выводит деньги из ПИФа, разочаровавшись в фондовом рынке => ПИФ продает

🔹продажа замороженных активов «западных партнеров»: версия интересна, но не вяжется с тем, что падают в т.ч. акции, которые просто не могут быть в портфеле в американцев. Тот же Глоракс, Евротранс, Хендерсон, Совкомбанк, МГКЛ – эти компании вышли на рынок после событий 2022

🔹инсайдеры: версия, окутанная вуалью тайны. Вдруг кто-то что-то знает и продаёт? Хоть сама по себе версия притягательная, но маловероятная. Люди, близкие к кругам, которые все знают – вряд ли близки к фондовому рынку. Иначе бы они больше внимая уделяли своим словам и действиям, которые напрямую влияют на капитализацию. Да и события, способные так повлиять на всех нас скорее всего связаны с решением 1-2-3 людей. А у нас идет планомерное снижение больше 3з месяцев

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Минфин РФ 15 июля проведет аукцион по размещению ОФЗ 29028

Новый выпуск с плавающим купоном, привязанный к трехмесячной RUONIA

• Дата погашения: 22 октября 2039 года
• Доходность к погашению: ~15,5% годовых
• Купон: RUONIA 3мес., ежеквартальные выплаты
• Номинальный объем: 1 трлн ❗️

Во вложении для сравнения карта фиксов ОФЗ

👉 Читайте нас, где удобно: Telegram (или в поиске @mkot_finance), Пульс, Max, Dzen

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Минфин РФ 15 июля проведет аукцион по размещению ОФЗ 29028

Новый выпуск с плавающим купоном, привязанный к трехмесячной RUONIA

• Дата погашения: 22 октября 2039 года
• Доходность к погашению: ~15,5% годовых
• Купон: RUONIA 3мес., ежеквартальные выплаты
• Номинальный объем: 1 трлн ❗️

Во вложении для сравнения карта фиксов ОФЗ

👉 Читайте нас, где удобно: Telegram (или в поиске @mkot_finance), Пульс, Max, Dzen

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⚡️Президент сделал ряд оптимистичных заявлений:

СНИЖЕНИЕ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ ДОЛЖНО БЫТЬ И БУДЕТ ЕСТЕСТВЕННЫМ ПРОЦЕССОМ ИСХОДЯ ИЗ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ — ПУТИН

КЛЮЧЕВАЯ СТАВКА ДОЛЖНА СНИЗИТЬСЯ СУДЯ ПО МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИМ ПОКАЗАТЕЛЯМ — ПУТИН

НИЗКИЙ СПРОС НА ИНВАЛЮТУ СТАЛ ПРИЧИНОЙ РАССТРАИВАЮЩЕГО ЭКСПОРТЕРОВ УКРЕПЛЕНИЯ РУБЛЯ — ПУТИН 

 

Из контекста можно предположить, что Президент ожидает снижения ключевой ставки (и, вероятно, сохранения цикла снижения до конца года). Это может быть очень хорошая новость для ОФЗ. Чем дальше ОФЗ – тем шире должна быть улыбка 😀👻 (например 26238, 26250, 26248)

Затрагивание темы с курсом о понимание, к каким последствия ведет крепкий рубль для экспортеров – тоже оптимистично для акционеров экспортеров (например, Лукойл, Алроса, Русал, ЭН+, ГМК, и др), а также для держателей валюты или квази-валютных облигаций.

В общем, продолжаю наблюдать. И продолжаю держать портфель сбалансированным: диверсификация и здравый смысл – основа основ

 👉 Читайте нас, где удобно: Telegram (или в поиске @mkot_finance), Пульс, Max, Dzen

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🔮Нравится ли вам число 19? Или будет падать дальше?

19 ассоциируется с возрастом, пандемией COVID-19, некоторыми книгами, играми, нумерологией (там есть 19?), и даже химией – 19ый элемент в таблице Менделеева – калий. Пусть так и остаётся! Пусть число 19 не будет ассоциироваться с 19 непрерывными неделями падения российского фондового рынка

 

👉 Читайте нас, где удобно: Telegram (или в поиске @mkot_finance), Пульс, Max, Dzen

Сегодня в лидерах роста:

 

🔹Полюс +4%

 

🔹ВУШ +4%

 

🔹Новатэк +3%

 

🔹БСП +3%

 

🔹АФК +3%

 

🔹Башнефть +3%

 

🔹Т +2%

 

В момент нефтяные компании росли сильнее, но осторожность инвесторов проявляется даже при положительных новостях. Слишком привычно стало падать, слишком непривычно расти

 

 

 

Всем хорошей торговой недели! Давайте остановимся на 18 неделях и будем ставить рекорды по росту!

 

 

 

--

 

Спасибо, что читаете нас❤

 

👉 Читайте нас, где удобно: Telegram (или в поиске @mkot_finance), Пульс, Max, Dzen

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🔮Нравится ли вам число 19? Или будет падать дальше?

19 ассоциируется с возрастом, пандемией COVID-19, некоторыми книгами, играми, нумерологией (там есть 19?), и даже химией – 19ый элемент в таблице Менделеева – калий. Пусть так и остаётся! Пусть число 19 не будет ассоциироваться с 19 непрерывными неделями падения российского фондового рынка

 

👉 Читайте нас, где удобно: Telegram (или в поиске @mkot_finance), Пульс, Max, Dzen

Сегодня в лидерах роста:

 

🔹Полюс +4%

 

🔹ВУШ +4%

 

🔹Новатэк +3%

 

🔹БСП +3%

 

🔹АФК +3%

 

🔹Башнефть +3%

 

🔹Т +2%

 

В момент нефтяные компании росли сильнее, но осторожность инвесторов проявляется даже при положительных новостях. Слишком привычно стало падать, слишком непривычно расти

 

 

 

Всем хорошей торговой недели! Давайте остановимся на 18 неделях и будем ставить рекорды по росту!

 

 

 

--

 

Спасибо, что читаете нас❤

 

👉 Читайте нас, где удобно: Telegram (или в поиске @mkot_finance), Пульс, Max, Dzen

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📉Котайджест🐾 18 красных недель 🤬Как вы задолбали со своим падением!

Индекс продолжает рекордный трек по недельным падениям. Полюс сделал дивгэп без дивидендов. ОФЗ передумали падать. А недвижимость продолжает расти

👉 Читайте нас, где удобно: Telegram (или в поиске @mkot_finance), Пульс, Max, Dzen

💵Облигации

Гос.облигации после серии падения отскочили без новостного фона. Инфляция не замедляется, риторика не смягчается. Но вот что бывает, когда упали на опережение. Buy the deep в ОФЗ с работало. В Акциях нет

🔹ОФЗ +1,2%

🔹корп.облигации -0,1%

📈Акции

 

Лидеры роста: Позитив (+11,9%), Циан (+8,1%) на новость о байбэке, ЮГК (+4,2%)

 

Лидеры падения: Полюс (-36,5%) на рассмотрении отказа от дивидендов до 2030 года, МТС (-15,7%) из-за дивгэпа, Х5 (-14,2%) тоже дивгэп

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📉Котайджест🐾 18 красных недель 🤬Как вы задолбали со своим падением!

Индекс продолжает рекордный трек по недельным падениям. Полюс сделал дивгэп без дивидендов. ОФЗ передумали падать. А недвижимость продолжает расти

👉 Читайте нас, где удобно: Telegram (или в поиске @mkot_finance), Пульс, Max, Dzen

💵Облигации

Гос.облигации после серии падения отскочили без новостного фона. Инфляция не замедляется, риторика не смягчается. Но вот что бывает, когда упали на опережение. Buy the deep в ОФЗ с работало. В Акциях нет

🔹ОФЗ +1,2%

🔹корп.облигации -0,1%

📈Акции

 

Лидеры роста: Позитив (+11,9%), Циан (+8,1%) на новость о байбэке, ЮГК (+4,2%)

 

Лидеры падения: Полюс (-36,5%) на рассмотрении отказа от дивидендов до 2030 года, МТС (-15,7%) из-за дивгэпа, Х5 (-14,2%) тоже дивгэп

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🏗Глоракс разместил облигации на ₽6,1 млрд
Глоракс не стал снижать ставку, он составила 19,5%. Зато увеличил объем выпуска с 3 до 6,1 млрд. Некруглая цифра выпуска может предполагать, что размещение прошло без лимитирования – все заявки удовлетворены

На карту строительных облигаций не попал Самолет 11 и 13 – очень уж высокую доходность они предлагают

👉 Читайте нас, где удобно: Telegram (или в поиске @mkot_finance), Пульс, Max, Dzen

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🏗Глоракс разместил облигации на ₽6,1 млрд
Глоракс не стал снижать ставку, он составила 19,5%. Зато увеличил объем выпуска с 3 до 6,1 млрд. Некруглая цифра выпуска может предполагать, что размещение прошло без лимитирования – все заявки удовлетворены

На карту строительных облигаций не попал Самолет 11 и 13 – очень уж высокую доходность они предлагают

👉 Читайте нас, где удобно: Telegram (или в поиске @mkot_finance), Пульс, Max, Dzen

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🥇Не всё то золото, что блестит. Полюс, Селигдар, Южуралзолото

За год цены на золото выросли на 24% до $4120 за унцию, а цены на акции крупнейших золотодобытчиков снизились:

🔹Полюс рухнул на 40%, главным образом за последнюю неделю после новости о предложении менеджмента приостановить дивидендные выплаты до 2030 года. До этого котировки были в плюсе. Похоже, что у менеджмента или нет KPI на рост капитализации, или он отрицательный

 

👉 Новость про Плюс: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Kot.Finance/d02faff4-1915-4405-95f3-88eb7b636225/

 

👉 Читайте нас, где удобно: Telegram (или в поиске @mkot_finance), Пульс, Max, Dzen

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🥇Не всё то золото, что блестит. Полюс, Селигдар, Южуралзолото

За год цены на золото выросли на 24% до $4120 за унцию, а цены на акции крупнейших золотодобытчиков снизились:

🔹Полюс рухнул на 40%, главным образом за последнюю неделю после новости о предложении менеджмента приостановить дивидендные выплаты до 2030 года. До этого котировки были в плюсе. Похоже, что у менеджмента или нет KPI на рост капитализации, или он отрицательный

 

👉 Новость про Плюс: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Kot.Finance/d02faff4-1915-4405-95f3-88eb7b636225/

 

👉 Читайте нас, где удобно: Telegram (или в поиске @mkot_finance), Пульс, Max, Dzen

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📈Доходность ОФЗ выше ключевой ставки. Возможность, или обычное дело?

Инвесторы часто сравнивают доходность ОФЗ с ключевой ставкой ЦБ. На первый взгляд кажется странным, что государственные облигации могут приносить больше, но на истории – это норма

 

👉 Читайте нас, где удобно: Telegram (или в поиске @mkot_finance), Пульс, Max, Dzen

Почему доходность ОФЗ выше ключевой ставки

 

Ключевая ставка — это стоимость краткосрочных денег, по которой Банк России проводит основные операции с банками. Доходность ОФЗ формируется рынком и зависит не только от текущей ставки, но и от срока облигации, ожиданий по будущей инфляции, решениям ЦБ и премии за процентный риск.

 

Чем длиннее срок до погашения, тем выше неопределенность. Поэтому долгосрочные ОФЗ нередко торгуются с доходностью выше ключевой ставки.

 

Основные мифы о ключевой ставке

 

• Ключевая ставка — не максимальная доходность на рынке.
• ЦБ не устанавливает доходность облигаций — ее определяют спрос и предложение.
• После снижения ключевой ставки купон уже купленной облигации не меняется.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📈Доходность ОФЗ выше ключевой ставки. Возможность, или обычное дело?

Инвесторы часто сравнивают доходность ОФЗ с ключевой ставкой ЦБ. На первый взгляд кажется странным, что государственные облигации могут приносить больше, но на истории – это норма

 

👉 Читайте нас, где удобно: Telegram (или в поиске @mkot_finance), Пульс, Max, Dzen

Почему доходность ОФЗ выше ключевой ставки

 

Ключевая ставка — это стоимость краткосрочных денег, по которой Банк России проводит основные операции с банками. Доходность ОФЗ формируется рынком и зависит не только от текущей ставки, но и от срока облигации, ожиданий по будущей инфляции, решениям ЦБ и премии за процентный риск.

 

Чем длиннее срок до погашения, тем выше неопределенность. Поэтому долгосрочные ОФЗ нередко торгуются с доходностью выше ключевой ставки.

 

Основные мифы о ключевой ставке

 

• Ключевая ставка — не максимальная доходность на рынке.
• ЦБ не устанавливает доходность облигаций — ее определяют спрос и предложение.
• После снижения ключевой ставки купон уже купленной облигации не меняется.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🐈‍⬛Эльвира, вставай, мы всё уронили

С последнего заседания ЦБ, когда при консенсусе снижения ставки на -0,5% — Банк России снизил КС только на -0,25% и добавил огонь по рынка жесткой риторикой, многие компании потеряли более 20% капитализации:

🔹Сегежа -34%

🔹Самолет -31%

🔹Россети ЦП -28%

🔹Мечел преф. -28%

🔹Система -25%

🔹Россети Сибирь -24%

🔹ЭН+ -23%

🔹Алроса -23%

🔹Русал -22%

🔹ЭЛ-5 Энерго -22%

🔹ММК -20%

🔹ТГК-1 -20%

🔹НЛМК -20%

Виноват ли в этом ЦБ? – нет. И уж точно не виновата лично Эльвира Сахипзадовна. Это точно не реакция на минус 0,25 вместо 0,5. Скорее ответ в затягивающихся переговорах, геополитике, БПЛА, топливном кризисе, снижении цен на нефть…

Но мем получился интересный, как считаете?

👉 Читайте нас, где удобно: Telegram (или в поиске @mkot_finance), Пульс, Max, Dzen

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🐈‍⬛Эльвира, вставай, мы всё уронили

С последнего заседания ЦБ, когда при консенсусе снижения ставки на -0,5% — Банк России снизил КС только на -0,25% и добавил огонь по рынка жесткой риторикой, многие компании потеряли более 20% капитализации:

🔹Сегежа -34%

🔹Самолет -31%

🔹Россети ЦП -28%

🔹Мечел преф. -28%

🔹Система -25%

🔹Россети Сибирь -24%

🔹ЭН+ -23%

🔹Алроса -23%

🔹Русал -22%

🔹ЭЛ-5 Энерго -22%

🔹ММК -20%

🔹ТГК-1 -20%

🔹НЛМК -20%

Виноват ли в этом ЦБ? – нет. И уж точно не виновата лично Эльвира Сахипзадовна. Это точно не реакция на минус 0,25 вместо 0,5. Скорее ответ в затягивающихся переговорах, геополитике, БПЛА, топливном кризисе, снижении цен на нефть…

Но мем получился интересный, как считаете?

👉 Читайте нас, где удобно: Telegram (или в поиске @mkot_finance), Пульс, Max, Dzen

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📐Сила треугольника: какова вероятность 1700 пунктов по индексу Мосбиржи?

Индекс продолжает падение и после 17 непрерывных красных недель. Фигура «треугольник» сработала?

 

👉 Читайте нас, где удобно: Telegram (или в поиске @mkot_finance), Пульс, Max, Dzen

Оставим за рамками поста, работает ли тех.анализ. Предположим, что ТА заметен именно тем, что на графики смотрят сотни тысяч инвесторов. Принимают ли на этом инвест.решения? – не знаю. Но порой попадаются музейные экспонаты. Треугольник на индексе Московской биржи видели все и давно: его обсуждаем с 2024 года, когда сужающиеся диапазоны стали заметнее. Но была вера, что раскрытие фигуры пройдет вверх

 

Сейчас видно, что выход из фигуры произошел. Достаточно быстро пройдена даже поддержка 2400. В целом, все поддержки проходим без остановок. У нас так называемый ночной экспресс. Но у кого хватает духу шортить? Кто не боится продавать на текущих уровнях?

 

Если предположить, что цель 1700-2000, то мы возвращаемся к ценам 2010 года. Но не это страшно. Важнее, что мы возвращаемся к НОМИНАЛЬНЫМ ценам 2010 года. Рубль уже не тот, компании стали больше как минимум на инфляцию, а многие существенно выросли в размерах

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⛽️ЕвроТранс вышел из техдефолта... и снова в него вошёл...
ЕвроТранс вновь допустил технический дефолт: компания не выплатила в срок два купона по облигациям серий БО-001Р-05 и БО-001Р-07 на общую сумму 127,7 млн рублей. Причиной названа временная нехватка денежных средств из-за неравномерного поступления выручки. Это уже не первый подобный случай.



Накануне эмитент с задержкой погасил купон по выпуску БО-001Р-06, а ранее рынок сообщал о проблемах с выкупом «народных» облигаций и исполнением обязательств по ЦФА. Дополнительным фактором риска остаются судебные иски к компании на сумму около 27 млрд рублей, хотя часть из них эмитент считает необоснованными.

Для себя выделяю основную серую зону в бизнесе — опт. Там основная выручка, но непрозрачная реализация. К сожалению, идея что Евротранс затоварен запасами как раз перед топливным кризисом не оправдала себя: в комментариях сообщения, что АЗС Евротранс, как и другие, страдают дефицитом топлива

Большой разбор тут 👉https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Kot.Finance/ea403bc1-ad10-48d2-ba8f-fa73b91b3b1d/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⛽️ЕвроТранс вышел из техдефолта... и снова в него вошёл...
ЕвроТранс вновь допустил технический дефолт: компания не выплатила в срок два купона по облигациям серий БО-001Р-05 и БО-001Р-07 на общую сумму 127,7 млн рублей. Причиной названа временная нехватка денежных средств из-за неравномерного поступления выручки. Это уже не первый подобный случай.



Накануне эмитент с задержкой погасил купон по выпуску БО-001Р-06, а ранее рынок сообщал о проблемах с выкупом «народных» облигаций и исполнением обязательств по ЦФА. Дополнительным фактором риска остаются судебные иски к компании на сумму около 27 млрд рублей, хотя часть из них эмитент считает необоснованными.

Для себя выделяю основную серую зону в бизнесе — опт. Там основная выручка, но непрозрачная реализация. К сожалению, идея что Евротранс затоварен запасами как раз перед топливным кризисом не оправдала себя: в комментариях сообщения, что АЗС Евротранс, как и другие, страдают дефицитом топлива

Большой разбор тут 👉https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Kot.Finance/ea403bc1-ad10-48d2-ba8f-fa73b91b3b1d/

Авто-репост. Читать в блоге >>>