По-другому не скажешь. ВВП США снизился в первом квартале 2014 года на -2,9% рекордными темпами с 2009 года в разгар ипотечного кризиса. Это при том, что в начале года прогнозировали рост ВВП в первом квартале на +2,6%. Пересмотренный прогноз был -1,8%, но и это было слишком оптимистично.

По компонентам ВВП это выглядит так.



( Читать дальше )

Несмотря на заявления Центробанков, особенно ФРС, об улучшении экономики и восстановлении, один из самых объективных показателей экономической активности говорит о другом. Индекс перевозок Baltic Dry ценится аналитиками как одновременно индекс реального времени, который показывает стоимость перевозок сухогрузов основными морскими путями. Он ежедневно пересчитывается и отображает реальный спрос на сырье — уголь, руда, зерно. Все то, что станет продукцией или будет участвовать в производстве. А так как это отображает будущую производственную активность, то индекс так же рассматривают как опережающий индикатор производственной активности. Так вот ранее рапортовали о восстановлении мировой экономики и одним из аргументов был рост индекса перевозок. Но весь рост в итоге сдулся.  

Индекс Baltic Dry находиться на посткризисных минимумах. Индекс упал на 60% от своего локального максимума в конце 2013 года. В разрезе динамики по годам первое полугодие этого года было одним из самых плохих за историю индекса.


Источник — tradernet.ru

Решил я описать свое видение пути трейдера. Для примера возьму себя.
Впервые я задумался о трейдинге в 2004 году. Первый мой финансовый рынок — рынок Forex.
Рынок Форекс привлек, как и многих других, своей доступностью для мелкого инвестора и своими перспективами. Я сразу влюбился в образ трейдинга как образа жизни. Свободный, сильный, независимый, умный, успешный трейдер манил перспективами.
Рынок Форекс самый ликвидный, круглосуточный, доступный почти всем. Это были достоинства Forex. Как оказалось, для начинающего частного инвестора, эти достоинства стали недостатками, как ни странно это может показаться.
1 этап трединга — Интуитивный трейдер.
Человек, который изучает рынок в поисках Грааля, найдя который можно обеспечить всю свою жизнь. Это начальный этап становления. Испытания для ума и воли.
Изучал рынок, закономерности. Основной метод — технический анализ. Как и многие изучал много индикаторов. Думал, что Грааль скрыт в особенном индикаторе, важно только найти его. Как позже оказалось — рынок может сделать любой индикатор как прибыльным, так и убыточным, причем это обстоятельство нельзя изменить. Любой индикатор имеет убыточные периоды. Отсюда пришло понимание, что убытки не зло, а часть трейдинга. Как обычно пользовался плечом на все возможности. Но плечо работает в две стороны за тебя и против тебя. И если оно большое, то против тебя оно не ранит депозит, а убивает наповал. Как говорил Элдер, убытки бывают двух видов — большие но редкие (акулы) и маленькие но частые (пираньи).
С большими убытками есть только один способ бороться — контролируемое плечо. Разработал интересную меру риска — время умирания депозита. Вычисляется как ежедневная (часовая, минутная..)волатильность счета необходимая для обнуления депозита.
Отдельно я пробовал различные таймфреймы. Сначала интрадей-торговля, но она очень выматывала, затем я перешел на часовой и четырехчасовой таймфрейм. Вскоре я выяснил, что технический анализ наиболее хорошо работает на дневном интервале. И я перешел в ряды позиционных трейдеров. Причины в том, что позиционный трейдер имеет больше времени чем трейдер внутри дня и методы технического анализа работают лучше.
Перейдя на позиционный трейдинг я понял, как важно знать общий сентимент трейдеров. А это лучше всего знать на основе фундаментального анализа. Фундаментальный анализ оказался очень интересным, хотя он не давал однозначности, но давал некоторое преимущество. Позже я все же вернулся к скальпингу. Но я оценивал скальперские стратегии на другом уровне — на уровне статистических исследований рынков, пробовал скальперские стратегии на американском рынке, на фьючерсе S&P500.
Вообще по рынкам сложилось такое мнение. Самый простой рынок — это неликвидный фондовый рынок развивающихся стран. Например — Украинская биржа. Украинский фондовый рынок простой, трендовый, но при этом очень волатильный. Сложнее торговать более ликвидный рынок российский РТС. Еще сложнее торговать ведущими фондовыми рынками — американскими и европейскими. Апогей эффективности фондового рынка — фьючерс на индекс широкого рынка S&P500. Так же сложны эффективные сырьевые рынки — золото серебро, нефть газ и т.д. И на вершине всех финансовых рынков находиться глобальный рынок Forex. Форекс самый ликвидный и огромный рынок, где основные игроки — крупнейшие международные банки и минимальные лоты -миллион долларов. И на Этот рынок привлекают новичков. Это как предложить заняться боксом с поединков с Майком Тайсоном, Эвандером Холифильдом и т.д. Результат гарантирован ).
Самый ликвидный рынок мне не удалось подчинить ни в 2005 ни в 2009 году. Четыре года на Форекс дали много для понимания сложности рынка и важности управления рисками.
Так же я интересовался механическими торговыми системами. Я создавал собственные индикаторы и эксперты на платформе MetaTrader. Как позже выяснилось брокерские расходы у диллинговых центров вовсе не маленькие. Это эффект плеча. Многие системы внутри дня и тем более скальпинг не работают из-за высоких брокерских издержек. Это я проверил на базе другой платформы cAlgo от FxPro — там, в тестере можно отключать комиссии и спрэды или уменьшать их. Брокер на Форекс хорошо себя чувствует за счет спрэдов и свопов. При том, что международный рынок Форекс своей сложностью почти гарантирует слив начинающего трейдера. Но кухням этого мало и они рисуют свечи с помощью специального плагина к MetaTrader. Вообщем, Форекс в том виде, что предлагают нам диллинговые центры не годиться для стабильного профита.
Затем я перешел на Украинскую биржу. Это совпало с ростом на фондовом рынке. И я, как и многие попутал свою гениальность с рынком быков. Торговал акциями в лонг — шортов тогда не было. Предсказав падение 2009 годя, я не заработал на нем ни копейки — так как мой брокер не торопился подключать фьючерс на индекс. Поменял брокера.
Начал торговать фьючерсом на индекс. Трендовая стратегия позволяла зарабатывать на сильных движениях рынка. Однако на боковом рынке я сливал существенную часть прибыли.
Я понял, что не могу торговать боковое движение успешно. Мне пришлось создавать фильтр тренд — боковик. Э о привело к второму этапу развития трейдинга — системный трейдинг.


( Читать дальше )

Очень часто люди делятся своими торговыми идеями и предлагают открыть позицию. Хорошим и профессиональным обоснованием в мире трейдинга считается фундаментальные причины изменения цены. На наших просторах пользуется популярностью в широких массах технический анализ как обоснование. Но все же фундаментальный анализ считают более сложным и элитным. Однако знание методов фундаментального анализа может не давать никакого преимущества. Рынки могут быть настолько иррациональны, что любой анализ мало значим. Например, часто различные экономические показатели (P/E и т.д.) полностью бессильны объяснить динамику рынка. Например, посмотрим на Доу-Джонс.

Во время большого бычьего рынка 1982-2000 годов происходило много фундаментальных изменений в разрезе компаний, их показателей, доходов и это привело в среднем к изменению индекса на 610 пунктов в год. Что могло фундаментально произойти в корпорациях, в их показателях, что привело б к среднему изменению цены индекса на 2500 пунктов в год? Ничего. Таких резких изменению в компаниях не было. Но цена при этом менялась очень сильно. Связь между фундаментальными показателями и ценой туманна. Это сводит на нет ФА без точного тайминга. Например, Вы правильно спрогнозировали изменение на рынке кофе и предсказали слом тренда.


( Читать дальше )

 
Так пренебрежительно называют людей, которые оптимистично смотрят на золото. Среди них видимо находится и известный инвестор Марк Фабер. Марк держит около 25% портфеля в золоте и в акциях золотодобывающих компаний. Причина, по которой Фабер имеет большую позицию, связанную с золотом в том, что неизбежно возникнет инфляция активов после мощного стимулирования Центробанков. И это так же неизбежно как приход зимы. Рано или поздно деньги обесценятся и пострадают, прежде всего, активы в бумажных деньгах — ценные бумаги. Сейчас мейнстрим в мире финансов в акциях и облигациях. Но это не типично когда и облигации и акции растут в цене одновременно. Вполне вероятно будет обратный процесс — снижение акций и облигаций синхронно. И тогда золотые активы будут хорошим источником дохода. Пока же позиции в золоте Марка… читать далее на   tradernet.ru

Военные действия на востоке Украины приводят к жертвам и ненависти между братскими народами. И это должно быть остановлено. Вчера президент России Владимир Путин и президент Украины Петр Порошенко провели телефонные переговоры о ситуации на востоке Украины. Были обсуждены вопросы двухсторонних отношений. Высказаны мысли о прекращении огня в зоне боевых действий. И эта мысль стала явью. Петр Порошенко заявил об одностороннем прекращении огня со стороны сил АТО (антитеррористическая операция). Прекращение будет недолгим и целью его будет возможность повстанцам добровольно разоружиться. Многим будет дана амнистия, организован коридор на границе для беспрепятственного выхода с зоны АТО. Начался мирный процесс. Однако интересен тот факт, что мирные переговоры активизировались сразу после сообщения о взрыве на газопроводе «Уренгой-Помары-Ужгород» в Полтавской области. Это одна из двух крупных веток, по которой идут поставки газа из России в Европу. Мысль понятна — физическая угроза газопроводам угрожает экономически как России, так и Украине. В итоге потеряют деньги обе страны. 


Читать далее на   tradernet.ru