Всем привет! Провел еженедельные ребалансировки стратегий &Динамичные_облигации_Extra (мастер-счет 51 073 руб) — в ней заменено более 40% состава (топовые бумаги $RU000A10DQL5 / $RU000A10E5X0 / $RU000A107HR8 ) и &Динамичные_облигации
(мастер-счет 14 103 руб) — заменено около 30% бумаг (топовые — $RU000A10B933 / $RU000A10AU73 / $RU000A10BY94 ).

Составы изменены в сторону увеличения потенциальной доходности выпусков. Проданы частично реализовавшие потенциал и куплены более выгодные.

✅️В один клик эти наборы можно купить себе в портфель через подключение к стратегии. Комиссия всего 0,167%/мес без платы за результат. Получаете минимальную волатильность, максимальную плавность и предсказуемость, опережение депозитов и накопительных счетов за счет бумаг только с низким риском, и еженедельное обновление состава. Регулярное пополнение увеличивает вашу доходность.

Полный состав без подключения и регулярные обновления можно увидеть в закрытом канале @DOROGA_K_KAPITALU
Подписывайтесь и используйте эти данные, и многие другие! Спасибо за внимание!

( Читать дальше )

Порой нынешний рынок у меня ассоциируется с автобусом, наполовину висящим над пропастью, качающимся даже от ветра. И мы — инвесторы, занимаем в нем места поудобнее. Кто-то поглубже и подальше от дверей (всякие ИИС и ПДС, акции) в расчёте на долгий путь.

Но автобус на месте и поездка вообще под вопросом.

В этой ситуации разумнее быть ближе к выходу на всякий случай (облигации с малой дюрацией, флоатеры, может быть золото). Низкая волатильность и приемлемая доходность в таком ключе ценится больше всего — это даёт возможность добавлять в любой момент и при необходимости быстро обналичить.

📌Такого эффекта я добиваюсь от своих стратегий &Динамичные_облигации и &Динамичные_облигации_Extra. Это своего рода смарт-кошельки с задачами каждую неделю делать денег больше и больше, как можно меньше обращая внимание на весь этот шум и бури в акциях и облигациях госдолга, фондах на бонды. Ссылка в профиле.

📌Жёсткий отбор бумаг с низким риском в этом только помогает и усиливает надёжность. Я не смотрю, как начисляются купоны. Я активно торгую, когда бумаги дают такую возможность. Хоть выбор и невелик на рынке бондов РФ в надёжном сегменте, но я нахожу свои дыры в заборе и отрабатываю их потенциал, внимательно глядя на объёмы в стакане, чтобы цены хватило всем подписанным инвесторам.

( Читать дальше )

Всем привет! Недавно я писал, что после целей в районе 2250 пунктов рынок даст прокатиться оптимистам — примерно до 2450, а потом снова вниз. Но честно: такой откровенности не ожидал. Мы даже распробовать рост не успели, а сессия сегодня уже показывает минус 3%.

Похоже, поняли далеко не все: акции в ближайшие годы токсичны для частного инвестора. Зарабатывать на рынке долга — гораздо разумнее. Но часть людей упорно это отрицает, и именно такие настроения создают отскоки (фактор конечно не единственный), в которые «умные деньги» сливают позиции.

💡 Важный момент про ставку
Я уже два-три месяца повторяю: нельзя быть твёрдо уверенным, что мы в цикле снижения ставки. Да, ЦБ чуть убавил, но что дальше? Флэт? Или даже новый подъём?

🛡️ Мой подход: без ставок на будущее
Именно поэтому в стратегиях &Динамичные_облигации и &Динамичные_облигации_Extra я всегда держу, как минимум, часть в облигациях с плавающим купоном лучших эмитентов. Такие выпуски почти не реагируют на волатильность и готовы к любому сценарию — даже к повышению ставки.

( Читать дальше )

Рынок акций продолжает выполнять маршрут, о котором я писал несколько дней назад. Свозить чуть повыше ради вселения остатков надежд в упорно пытающихся разбудить мёртвого и снова окунуться вместе с ними в невиданные давно антивысоты.

📌 И тем временем, стратегия &Динамичные_облигации по текущим данным демонстрирует отрыв со старта от индекса акций с дивидендами в +37%.
Это примерно треть капитала есть или ее нет. Каждому решать, как относиться к своим деньгам. Но, по моему, выбор сделать несложно.

📌Но также продолжают падать облигационные фонды и государственные облигации. На этом фоне стратегии &Динамичные_облигации и &Динамичные_облигации_Extra демонстрируют не только устойчивость, но и продолжают уверенно зарабатывать прибыль (ссылка в профиле).

✅️Также с недавнего времени составы их обоих были усилены, а управление стало более интенсивным, что стало положительно сказываться на отклонении вверх их графиков от основных бенчмарков. Преимущество будет системно нарастать из-за более качественного подхода к активному управлению портфелем

( Читать дальше )

В прошлой статье я, похоже, невольно увёл фокус не туда, куда хотел. Упомянул эволюцию Т9 до ChatGPT, а читатели ухватились за тему искусственного интеллекта и стали обсуждать, способна ли нейросеть предсказывать рынок. Но предсказания здесь вообще ни при чём. Я говорил о другом: о внутренней логике самого портфеля. Поэтому сегодня сфокусируюсь на главном — почему ваш счёт начинает «умнеть», когда количество классов активов переваливает за пять, и как эта система сама подсказывает единственно верные действия без всяких прогнозов.

Представьте ведро воды. Вы опускаете в него чайную ложку — и по всему объёму мгновенно прокатывается цепная реакция: жидкость перераспределяется, стремясь к новому равновесию. У ведра нет разума, но физические свойства — объём, границы, текучесть — порождают поведение, неотличимое от осмысленного управления. Точно так же работает многоклассовый портфель. Акции, золото, облигации с постоянным и плавающим купоном, замещающие облигации, денежный рынок, фьючерсы — всё это «жидкости» разной плотности в едином сосуде вашего капитала.

( Читать дальше )

Все мы знаем про искусственный интеллект. И даже знаем, что банальный привычный более 20 лет сервис ввода текста за счет предсказания вероятности Т9, который есть в каждом телефоне, это тоже интеллект. Интеллект, который смог дойти до уровня типа ChatGPT и других подобных нейронок.

Но что делает простую предсказательно-частотную модель почти разумной? Или даже более разумной в некоторых сферах?

Это база данных.

И чем она шире, тем больше поле для поиска аналогий и получения выводов на основе них для ответа.

И вполне вероятно, что любая многоядерная система из некоррелирующих и коррелирующих между собой частей статистически неизбежно должна приобретать признаки интеллекта. Когда наличие изменений в одном участке запускает реакции изменения в других.

Как вода в ведре. Нельзя просто вынуть чайную ложку, не создав цепной реакции по всему объему, который будет стремиться к выравниванию и распределению. Хоть у ведра и нет разума, но сам факт обладания физическими качествами объёма (границ) и массы, текучести — все это создаст программу поведения подобно разумному управлению и выполнит ее.

( Читать дальше )