Автодор что-то зачастил с размещениями, видимо не хватает дешёвых денег для строительства дороги М12. Ну да ладно.
Для справки. Автодор — государственный заказчик по проектированию, строительству и эксплуатации автомобильных дорог. Компания является оператором платных автомагистралей протяженностью 1820 км. В управлении Автодора находятся федеральные дороги: М1 «Беларусь», М3 «Украина», М-4 «Дон», М-11 «Нева», А-105 «Домодедово», участок А-107 (ММК), А-113 (ЦКАД). Строится скоростная дорога М12 «Москва — Казань».

Посмотрим параметры нового выпуска.
Выпуск: Автодор 6Р1
Рейтинг: ruAA+ («Эксперт РА»)
Номинал: 1000 р.
Объем выпуска: 15 млрд.р.
Старт приема заявок: 20 сентября
Купонная доходность: 13,5...14,09% (доходность однолетних ОФЗ + 2%)
Периодичность выплат: длительность 1-го купона составит 122 дня, 2-го купона — 74 дня, 3-4-го купонов — 84 дня.
Дата погашения: 22 сентября 2024 г. По выпуску предусмотрен колл-опцион в дату окончания 2-го купонного периода (апрель 2024 года). Колл-опцион (возможность досрочного погашения облигаций) предоставляет Автодору право досрочно погасить облигацию в апреле 2024 г.

( Читать дальше )

На рынке облигаций есть ВДО с доходностью выше 16%, но с большим риском. Посмотрел что есть интересного исходя из этого критерия.


1. Контрол лизинг 1Р1
Цифровая лизинговая компания.
Рейтинг: ruВВ+ (Эксперт РА)
ISIN: RU000A106SF2
Стоимость облигации: 100,2%
НКД: 8,9 р.
Доходность к погашению: 17,42% (купоны 16,25%)
Периодичность выплат: ежемесячные с амортизацией
Дата погашения: 04.08.2028

2. Роснано 2Р5
Госкомпания по развитию технологических проектов.
Рейтинг: без рейтинга
ISIN: RU000A105GV6
Стоимость облигации: 97,71%
НКД: 18,31 р.
Доходность к погашению: 18% (купоны 6,75%)
Периодичность выплат: полугодовые
Дата погашения: 12.12.2023

3. РКК БО-01
РКК — русская контейнерная компания, которая кроме грузоперевозок занимается складским хранением, лизингом, таможенной очистке.
Рейтинг: В (НРА)
ISIN: RU000A105VP7
Стоимость облигации: 106,39%
НКД: 15,1 р.
Доходность к погашению: 16,18% (купоны 19%) Периодичность выплат: ежеквартальные с амортизацией Дата погашения: 17.02.2026

4. Энергоника 1Р04

( Читать дальше )

После повышения ключевой ставки скоро будет интересный выпуск муниципальных облигаций: Магаданская область осмелилась выйти на рынок. Посмотрим параметры нового выпуска.


Выпуск: МгдОбл34003
Рейтинг: ruBBB+ (эксперт РА)
Номинал: 1000 ₽
Объем: до 500 млн ₽
Старт приема заявок: 22 сентября
Дата погашения: через 5 лет
Купонная доходность: 13...15% (доходность ОФЗ 26229 + 3%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Амортизация: по 30% от номинала будет погашено в даты окончания 12-го и 16-го купонов, 40% — в дату окончания 20-го купона.
Оферта: нет

Магаданская область входит в состав Дальневосточного федерального округа. Экономика региона в большой степени опирается на добычу полезных ископаемых. Основой минерально-сырьевой базы области являются запасы благородных металлов и каменных углей. Область является одним из крупнейших золотодобывающих регионов, а также обеспечивает основной объем добычи серебра страны.

В настоящее время в обращении находится выпуск облигаций МгдОбл2022 на 2 млрд рублей с погашением в 2027 году и доходностью к погашению 11,73%.

( Читать дальше )

На этой неделе ЦБ принял решение о ключевой ставке, индекс Мосбиржи завершил неделю ростом, а индекс гособлигаций снизился. Обо всем по порядку.

Ключевая ставка
15 сентября ЦБ увеличил ключевую ставку с 12 до 13%.
ЦБ отметил, что инфляционное давление остается высоким. «Реализовались существенные проинфляционные риски: рост внутреннего спроса, опережающий возможности расширения выпуска, и ослабление рубля в летние месяцы. В этих условиях требуется обеспечить дополнительное ужесточение денежно-кредитных условий для ограничения масштаба отклонения инфляции вверх от цели и ее возвращения к 4% в 2024 году», — говорится в заявлении.

Возвращение инфляции к цели и ее дальнейшая стабилизация вблизи 4% предполагают продолжительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике. ЦБ намерен удерживать ключевую ставку на высоких уровнях достаточно продолжительное время.

Повышение ключевой ставки способствует увеличению ставок по вкладам, снижению стоимости облигаций, повышению их доходности, увеличению максимальной суммы не облагаемой налогом на вклады до 130 тыс ₽.

( Читать дальше )

1. Пионер 1Р5
Застройщик многофункциональных комплексов, жилой и коммерческой недвижимости в Москве и Санкт-Петербурге.
Рейтинг: ruA- (Эксперт РА)
ISIN: RU000A102KG6
Стоимость облигации: 97,02%
НКД: 24,04 р.
Доходность к погашению: 15,73% (купоны 11,75%)
Периодичность выплат: ежеквартальные с амортизацией
Дата погашения: 17.12.2024

2. Контрол лизинг 1Р1
Цифровая лизинговая компания.
Рейтинг: ruВВ+ (Эксперт РА)
ISIN: RU000A106SF2
Стоимость облигации: 99,84%
НКД: 8,01 р.
Доходность к погашению: 17,55% (купоны 16,25%)
Периодичность выплат: ежемесячные с амортизацией
Дата погашения: 04.08.2028

3. Интерскол2
Компания «КЛС-трейд» занимается продажей и сервисным обслуживанием электроинструмента, средств малой механизации и промышленного оборудования под торговой маркой «Интерскол».
Рейтинг: ruВВ- (эксперт РА)
ISIN: RU000A105QL6
Стоимость облигации: 102,93%
НКД: 34,03 р.
Доходность к погашению: 16,39% (купоны 18%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 07.01.2025

4. Гарант-Инвест 002Р-05

( Читать дальше )

1. Евротранс3
Сеть АЗК в Москве и Московской области под брендом «Трасса».
Рейтинг: A- (AКРА)
ISIN: RU000A1061К1
Стоимость облигации: 100,9%
НКД: 4,84 ₽ Доходность к погашению: 14,08% (купоны 13,6%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Дата погашения: 14.03.2027

2. Интерлизинг 1Р06
Лизинговая компания с 20-летним опытом работы.
Рейтинг: ruA- (эксперт РА)
ISIN: RU000A106SF2
Стоимость облигации: 98,44%
НКД: 6,29 р.
Доходность к погашению: 15,09% (купоны 13,5%)
Периодичность выплат: ежеквартальные с амортизацией
Дата погашения: 24.08.2026

3. Каршеринг Руссия 001Р-03
Сервис аренды автомобилей
Рейтинг: A+ (АКРА)
ISIN: RU000A106UW3
Стоимость облигации: 99,47%
НКД: 2,25 р.
Доходность к погашению: 14,79% (купоны 13,7%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Дата погашения: 18.08.2027

4. АБЗ-1 Р03
Один из крупнейших производителей асфальтобетонных смесей в России, лидер Северо-Западного региона.
Рейтинг: ruBBB (эксперт РА)
ISIN: RU000A105SX7
Стоимость облигации: 100,3%
НКД: 16,4 р.
Доходность к погашению: 14,8% (купоны 14,25%)

( Читать дальше )

Дивиденды — это часть прибыли, которую выплачивает компания своим акционерам. Однако делают это не все компании и не всегда. Попытаюсь разобраться когда компании платят а когда нет.

Покупая акции какой-либо компании на фондовом рынке, инвестор становится владельцем части компании, при этом если компания получила прибыль, то она может выплатить дивиденды своим акционерам, направить прибыль на развитие или выкупить у акционеров часть акций. Причем совет директоров компании рекомендует что нужно сделать, а эту рекомендацию утверждает общее собрание акционеров.

Рекомендация по величине дивидендов определяется дивидендной политикой, в которой прописано какая часть прибыли будет распределена среди акционеров компании. При этом компания может и не выплачивать дивиденды.

Например, рассмотрим дивидендную политику Новатэка. Сумма средств, направляемая на выплату дивидендов Новатэка, должна составлять не менее 50% консолидированной чистой прибыли по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО), скорректирована на разовые прибыли (убытки), не относящиеся к текущей основной деятельности Общества. График изменения дивидендных выплат — на картинке.

( Читать дальше )

 

В настоящее время уже много компаний рекомендовали к выплате дивиденды. На подходе еще несколько (надеюсь в этом году еще увидим дивиденды Ростелекома, Роснефти, Лукойла и Газпромнефти).

1. Инарктика
Компания, специализирующаяся на производстве и продаже лосося и форели.
Величина дивиденда — 16 ₽ (1,59%)
Стоимость акции — 1004 ₽
Последний день покупки — 21 сентября

2. ММЦБ
Международный медицинский центр обработки и криохранения биоматериалов. Величина дивиденда — 42 ₽ (3,57%)
Стоимость акции — 1175 ₽
Последний день покупки — 22 сентября

3. Авангард
Коммерческий банк.
Величина дивиденда — 47,08 ₽ (3,96%)
Стоимость акции — 1190 ₽
Последний день покупки — 22 сентября

4. Белуга
Лидер по производству алкогольной продукции, а также один из главных импортеров алкоголя в стране. 
Величина дивиденда — 320 ₽ (5,6%)
Стоимость акции — 5713 ₽
Последний день покупки — 28 сентября

5. Черкизово
Агрохолдинг по производству мясной продукции. 

( Читать дальше )

За лето было много размещений облигаций, которые сейчас в связи с увеличением ключевой ставки подешевели. Есть возможность зафиксировать неплохую доходность, но нужно понимать, что ставку могут еще поднять уже 15 сентября.

1. Электрорешения 1Р1
Производитель и поставщик электротехнического оборудования под брендом EKF.
Рейтинг: BBB (АКРА)
ISIN: RU000A106HF5
Стоимость облигации: 99,6%
НКД: 21,57 р.
Доходность к погашению: 13,06% (купоны 12,3%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 06.07.2026

2. ТГК-14 1Р2
Энергетическая компания, обеспечивает электричеством и теплом Забайкальский край и Бурятию.
Рейтинг: ruBBB+ (эксперт РА)
ISIN: RU000A106MWO
Стоимость облигации: 99,72%
НКД: 14,79 р.
Доходность к погашению: 13,58% (купоны 12,85%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 27.07.2027

3. Новотранс 1Р4
Крупнейший оператор железнодорожного подвижного состава России и СНГ.
Рейтинг: ruA+ (Эксперт РА)
ISIN: RU000A106SP1
Стоимость облигации: 98,98%
НКД: 4,7 р.
Доходность к погашению: 13,3% (купоны 12,25%) Периодичность выплат: ежеквартальные с амортизацией Дата погашения: 25.08.2026

( Читать дальше )

На этой неделе вышел отчёт Росстата по ВВП и инфляции, Мосбиржа выпустила отчёт по объему торгов за август, индексы Мосбиржи и гособлигаций скорректировались. Обо всем по порядку.

MOEX
Индекс Мосбиржи снизился за неделю на 2,74% до 3142,88 пунктов. Основная причина — ожидание дальнейшего роста ключевой ставки ЦБ. Динамика рынка будет зависеть от итогов заседания.

RGBITR и облигации
Индекс гособлигаций RGBITR за неделю снизился на 2,51%. Для долгового инвестора купившего бумаги это минус, но есть шанс зафиксировать неплохую доходность.
Доходность коротких и длинных ОФЗ практически сравнялась и составляет около 12%.

Объем торгов на Мосбирже
Совокупный объем торгов на рынках «Московской биржи» в августе 2023 г. по сравнению с августом 2022 г. увеличился на 56,9%, до 127,5 трлн ₽ с 81,2 трлн ₽. По сравнению с июлем 2023 г. объем торгов вырос на 22,9%.

Новости компаний
Совет директоров ПАО «ОГК-2» принял решение о созыве 10 октября внеочередного собрания акционеров по вопросу допэмиссии 48,3 млрд акций. Общая номинальная стоимость размещаемых акций составит 17,5 млрд ₽, номинал 1 акции — 0,3627 руб(!). Акции предлагается разместить по закрытой подписке.

( Читать дальше )