Этот пост, скорее, будет полезен новичкам, которые недавно на рынке, но и освежить свою память более опытным игрокам не помешает.

Затронем парочку нужных моментов, связанных с дивидендами:
1. До какого числа нужно успеть купить бумагу, чтобы тебе выплатили дивиденды?
За день до закрытие реестра. То есть, если закрытие реестра 11 числа, то последний день для покупки — 10 число. В общем, за день до див. гэпа.
2. Заработать в шорт на дивидендом гэпе.
Те, кто недавно на рынке наверняка задумывались о том, чтобы провернуть такую схемку. Но, на деле, у вас просто спишут дивиденды за акции, которые вы взяли в шорт и по сути никакого профита мы не получите.
3. Дивиденды приходят сразу же на счет?
Нет, они приходят в течении 1-2 недель. Но, вы можете спокойно продавать бумаги, если попали под закрытие реестра, так как дивиденды вам всё равно начисляться.

Так, вкратце описал основные моменты, связанные с дивидендам — надеюсь, новичкам и не только будет полезен данный пост.


ТГ канал — t.me/+-LK1WV8asBphY2Fi (INVESTLOL)

Индекс Мос. биржи с своих пиков за май, июнь и июль скорректировался +- на 15%, а Русагро… практически и не скорректировалась.

Вчера появилась новость, что компанию включили в перечень ЭЗО (экономически значимых организаций), что по сути, подразумевает принудительную редомициляцию (в юрисдикцию именно РФ) компании.

Поэтому, можно и понять нежелание бумаги спускаться ниже — крупняки подкупали, пока частники сидели и смотрели на динамику котировок бумаги, как на чудо.
Но, чудо оказалось не совсем чудом.

И, самое обидное, что такое воспринимается, как норма — когда кто-то крупный узнает о новости раньше и, по сути, после огласки разгружается.
Но, ничего не поделаешь — так или иначе, новость хорошая.


ТГ канал — t.me/+-LK1WV8asBphY2Fi (INVESTLOL)

Давайте порассуждаем с вами, как быстро Сбер сможет закрыть див. гэп.

Сейчас размер гэпа примерно 6,5% и нужно понимать, что для такой крупной компании после бурного роста сделать столько процентов не так уж и просто.

Давление сейчас идёт со стороны ЦБ — так как банки чувствительны к повышению процентной ставки.
На сам рынок давят новости про выход нерезидентов, да и политической фон не особо молчит. Поэтому, закрыть див. гэп, так же быстро, как это было в прошлом году точно не получится. И нужно понимать ещё один момент — полученные в прошлом году дивиденды шли обратно в акции Сбера, сейчас же мы такую тенденцию вряд-ли увидим в том же объеме.

Поэтому, если убрать весь внешний политический фон, то рынок сможет перейти к росту после того, когда будет намёк на то, что период жесткой ДКП окончен, то есть, когда рынок уже нормально скорректируется — так как рынок могут начать выкупать и раньше, когда увидят приятны цены по таким акциям.

Не думаю, что это произойдёт в июле, как по мне, закрытие див. гэпа может затянуться до августа — сентября. Сейчас всё-таки слишком много давления для того, чтобы рынок показал нормальный отскок — вон индекс спокойно пробивает уровень в 300.

МТС опубликовал отчет за 1 квартал 2024 года.
Давайте взглянем на его результаты:
-Выручка — 161,3 млрд руб. (+17,4% г/г);
-OIBDA — 59,1 млрд руб. (+4,8% г/г);
-Чистая прибыль — 39,5 млрд руб. (+210,9% г/г);
-Чистый долг — 458,8 млрд руб. (+20,4% г/г);

Так же растут и результаты экосистемы:
+5,6 рост экоклиентов год к году;
+20% рост экосистемной выручки год к году;

Финансовые и нефинансовые показатели растут, но выручка так выросла из-за разового фактора — за счет продажи бизнеса в Армении.
Так же, видим увеличения долга, который будет сложно финансировать из-за растущей процентной ставки.
Но, из хорошего — бумага собирается платить стабильные дивиденды — не менее 35,00р на акцию в течении календарного года.

Но, не смотря на это, я бы на эту бумагу сильно не засматривался — рост долга в нынешней ситуации может сыграть злую шутку. Хочется просмотреть дальнейшие отчеты и понять, как компания справится с долговой нагрузкой.
Да, и в целом такой бизнес — не история роста. Просто, как стабильный дивидендный среднечек в портфеле — но долг, так или иначе, настораживает.

Вот и рыночек закрылся в плюсе.
Отскок, конечно, неплохой, но по сути мы закрепились сегодня ниже 3000.

Да, это именно отскок, а не полноценный разворот. Некоторые могут сказать про реинвестирование дивидендов и таким хочется задать вопрос — вы предпочтете вложить деньги на падающий в последнее время рынок акций, на который давит ключевая ставка или вы лучше на большую часть средств купите облигации с большим купоном? Ответ, думаю, очевиден.

И нет, я не говорю, что дивиденды вообще не будут реинвестироваться обратно в акции — я считаю, что объем этих самых реинвестированных дивидендов не сможет поднять наш рынок. Плюсом проскакивают новости про выход нерезидентов, так что, этого объема 100% не хватит.

А так, рынок отскочил — это хорошо, не падать же нам всё время.
Но, не думаю, что это полноценный разворот — поэтому, рано расслабляться.

Всем отличного вечера!


ТГ канал — t.me/+-LK1WV8asBphY2Fi (INVESTLOL)

Сегодня Эталон опубликовал операционные результаты за 6 месяцев 2024 года.

Давайте взглянем на них:
-Продажи недвижимости увеличились в 2,1 раза к году и составили 384,6 тыс. кв. м;
-Стоимость заключенных договоров выросла в 2,3 раза год к году и достигла рекордных 78,6 млрд рублей;
-Стоимость региональных контрактов выросла в 2,5 раза до 17,3 млрд рублей;
-Денежные поступления выросли на 70% до 47,9 млрд рублей;
-Средняя цена квадратного метра увеличилась на 11% до 204 тыс. рублей, средняя цена квадратного метра жилой недвижимости выросла на 22% до 270 тыс. рублей;

Так же руководство заявляет по мерах поддержания продаж в условиях высокой ставки и отмены льготной ипотеки:
«Вторая точка роста – развитие собственных программ платных рассрочек до ввода объектов в эксплуатацию, которые обеспечивают сильнейшую динамику продаж при исторически низкой доле ипотечных сделок и ограждают нас от рисков, связанных со сворачиванием программ господдержки и с высокой ключевой ставкой.»

Ну, и так же есть в словах руководства уверенность в дальнейшем развитии компании:

Индекс, как это не странно, сегодня просел из-за див. гэпа в Сбере. Но, несмотря на это, многие бумаги начали понемногу откупать и индекс не стал валиться ниже.

Конец-ли это коррекции? — не думаю. Как минимум, впереди нас ждёт заседание ЦБ, а как максимум, может появиться какая-то неприятная геополитическая новость.
Но, откупать в долгосрочный портфель никогда не рано и никогда не поздно)


ТГ канал — t.me/+-LK1WV8asBphY2Fi (INVESTLOL)

Во время коррекции принято считать, что на рынке есть защитные акции, которые будут чувствовать себя во время коррекции +- нормально — обычно, это акции ритейлеров, так как во время кризиса люди так или иначе покупают еду и другие жизненно необходимые принадлежности.

Но, как видим сейчас на рынке, эти самые акции ритейлеров и сами неплохо корректируются (за июль: Магнит (-5,5%); Лента (-10%); Окей (-8,8%) про Фикспрайс вообще молчу)).

Получается, что сейчас на рынке акций нет бумаг, которые будут показывать положительную динамику? — получается, что так.

Во время нынешней коррекции люди не только выводят часть своих денег из акций, но и меньше тратят денег на их покупку (так как долгосрочные инвесторы, обычно, не распродают акции, а просто в такие турбулентные моменты часть средств тратят не на них, а, например, на покупку облигаций с хорошим купоном).

Раз во время коррекции нет защитных акций, то можем-ли мы тогда ответить, какие из акций пострадают сильнее всего?
Точно ответить на этот вопрос нельзя, но, скорее всего, сильнее всего пострадает шлак из 3 эшелона. Именно он сильнее всего рос в 2023 году и именно его будут скидывать в первую очередь во время коррекции.

Давайте посмотрим на операционные показатели самолёта за 6 месяцев 2024 года:
-Объем продаж первичной недвижимости вырос на 75% и составил 170,2 млрд руб. (780,4 тыс. кв. м) по сравнению с 97,3 млрд руб. (550,3 тыс. кв. м) за 6 месяцев 2023 года;
-Общее количество заключенных контрактов выросло на 45% до 22,6 тыс.;
-Доля контрактов, заключенных с участием ипотечных средств, составила 79%;
-Cредняя цена за кв.м составила 218,1 тыс. руб., показав рост на 23% год к году;

Комментарии ген. дир. на счет отмены льготной ипотеки:
«На сегодняшний день уже готовы более 5 новых программ, которые, как мы ожидаем, смогут поддержать спрос и выступить заменой программы массовой льготной ипотеки.»

В общем, компания чувствует себя вполне уверенно, но общее давление на рынке давит на компанию и, как в примере со Сбером, хороший отчет не сильно повлияет на котировки акций.
Так как именно застройщики очень сильно попадают под удар высокой ключевой ставки.
И да, хоть 5 новых программ и готово для замены льготной ипотеки — что безусловно хорошо, но всё же их действенность нужно увидеть на практике.