ПнЛ конструкции:

Преимущество программистам и тем, у кого есть доступ к опционному конструктору IB, Thinkorswim, Tastytrade.

1 Опционной стратегия основана на разнице в скорости распада опционов на разных страйках.

3 Теоретически стратегия может приносить несколько % в неделю с мизерными просадками.

4 Автоматическая торговля.

За неделю «заработано» 394 356 - 377 075 = 17 281 руб. = 4,85%. Но это не прибыль, а вариационная маржа. Окончательный результат будет 18 06.

Если кто-то думает, что торговля опционами — это какие-нибудь бабочки или кондоры, то он сильно ошибается.

Торговля опционами с минимальными рисками — это простая идея, но сложные опционные конструкции + управление:

За неделю заработано 377 075 — 355 976 = 21 099 = 6,17%.

Публичная торговля дисциплинирует и стимулирует.

1 Опционной стратегия основана на разнице в скорости распада опционов на разных страйках.

4 Теоретически стратегия может приносить несколько % в неделю с мизерными просадками.

5 Автоматическая торговля.

На сайте Мосбиржи написано: «Отдельные номинации предусмотрены для инвесторов в биржевые фонды, деривативы на золото и китайский юань, опционы...»

На сайте investor.finuslugi.ru/info такой номинации нет вообще.

Так где же смотреть?

Нефть очень дорого.

Рубль экстремально укрепился.

Индекс Мосбиржи на полугодовых минимумах.

Если рубль-нефть, вкупе с действиями ЦБ, можно понять, то в чем причина падения индекса ММВБ? Только ли в распродажах Газпрома?

1. Забудьте про «теоретическую» и «расчетную» цену опционов, это как сферический конь в вакууме .

Мосбиржей они рассчитываются некорректно несколько последних лет, поэтому их величина чисто символическая.

Что есть вместо и абсолютно правильно? Цена маркет мейкера/ цены в стакане, что называется, почувствуйте разницу:

— цены биржи: 

— цены ММ:

1 По данным open — close недельных свечей, например, на Si строится частотная гистограмма за достоверный период (2 года, 134 свечи):

2. Под эту закономерность (нормальное распределение) подбирается опционная конструкция, первоначально имеющая ВСЕ ГРЕКИ = 0, наиболее эффективная для цен на экспирацию, например, такая:

Сцена: рынок. Время течёт. Цена колеблется.

Delta — нервный статист

«Пока что мы лонг… нет, уже шорт… нет, подождите!»
Всегда говорит про сейчас, никогда — про потом.

Gamma — истеричный дирижёр

«ДВИЖЕНИЕ! БОЛЬШЕ ДВИЖЕНИЯ!»
Каждый шаг цены заставляет оркестр играть быстрее.

Theta — сборщик аренды

«Ты здесь стоишь? Плати.»
Берёт деньги даже за тишину.

Vega — пророк катастроф

«Мне не важно, что случится.
Важно, насколько вы боитесь, что это случится».

Rho — старый банкир в тени

«Вы можете меня игнорировать…
пока не сменится эпоха ставок».

Charm — вор времени

«Пока ты ничего не делал —
я уже поменял твою дельту».

Vanna — магнит

«Цена пошла — волатильность потянулась следом».

Vomma — усилитель паники

«Страшно?
А если станет ещё страшнее?»

Speed — толпа

Delta — иллюзия направления

Притворяется позицией в базовом активе,
но на самом деле — мгновенный срез, который вот-вот устареет.

Gamma — страх движения

Цена дернулась — и вся конструкция вдруг стала другой.

Theta — плата за ожидание

Время не бесплатно.
Даже если рынок стоит.

Vega — страх неопределённости

Не движение страшно,
а то, что рынок может начать двигаться.

Rho — тень денег

Ставки меняются медленно,
но когда меняются — переписывают всё задним числом.

Charm — предательство дельты

Ничего не произошло…
а позиция уже не та.

Vanna — притяжение к цене

Цена движется —
и волатильность тянется за ней.

Vomma — выпуклость страха

Когда волатильность растёт,
рынок боится ещё сильнее.

Speed — ускорение паники