1 По данным open — close недельных свечей, например, на Si строится частотная гистограмма за достоверный период (2 года, 134 свечи):

2. Под эту закономерность (нормальное распределение) подбирается опционная конструкция, первоначально имеющая ВСЕ ГРЕКИ = 0, наиболее эффективная для цен на экспирацию, например, такая:

Сцена: рынок. Время течёт. Цена колеблется.

Delta — нервный статист

«Пока что мы лонг… нет, уже шорт… нет, подождите!»
Всегда говорит про сейчас, никогда — про потом.

Gamma — истеричный дирижёр

«ДВИЖЕНИЕ! БОЛЬШЕ ДВИЖЕНИЯ!»
Каждый шаг цены заставляет оркестр играть быстрее.

Theta — сборщик аренды

«Ты здесь стоишь? Плати.»
Берёт деньги даже за тишину.

Vega — пророк катастроф

«Мне не важно, что случится.
Важно, насколько вы боитесь, что это случится».

Rho — старый банкир в тени

«Вы можете меня игнорировать…
пока не сменится эпоха ставок».

Charm — вор времени

«Пока ты ничего не делал —
я уже поменял твою дельту».

Vanna — магнит

«Цена пошла — волатильность потянулась следом».

Vomma — усилитель паники

«Страшно?
А если станет ещё страшнее?»

Speed — толпа

Delta — иллюзия направления

Притворяется позицией в базовом активе,
но на самом деле — мгновенный срез, который вот-вот устареет.

Gamma — страх движения

Цена дернулась — и вся конструкция вдруг стала другой.

Theta — плата за ожидание

Время не бесплатно.
Даже если рынок стоит.

Vega — страх неопределённости

Не движение страшно,
а то, что рынок может начать двигаться.

Rho — тень денег

Ставки меняются медленно,
но когда меняются — переписывают всё задним числом.

Charm — предательство дельты

Ничего не произошло…
а позиция уже не та.

Vanna — притяжение к цене

Цена движется —
и волатильность тянется за ней.

Vomma — выпуклость страха

Когда волатильность растёт,
рынок боится ещё сильнее.

Speed — ускорение паники

ИИ умеет обёртывать мысли человека в красивые, кристально чистые формулировки или рисунки:


1. «Опционы — это не ставки на цену или IV, а поле с направленным временем и фазовыми переходами».

2. «Перелом центра — это момент, когда рынок перестаёт верить в движение и начинает требовать факт.

3. „Gamma — страх движения
     Theta — плата за ожидание“.

4. „Псевдогреки:

— Probability of touch - Gamma + Vega effect — вероятность касания уровня.

— Probability of ITM  - вероятность остаться в деньгах к экспирации.“

5. И, конечно, графики:

1. Вы  знаете что такое центрально-фиксированный временной резонатор.

2. Вы используете его для торговли градиентом распада времени.

3. Вы знаете как/умеете собирать соответствующую опционную конструкцию и убедились, что все греки = 0, кроме RhO.

4. Для хеджирования Ро, вы применяете крылатый Rho-хедж, FRA/IRS и т.п.

Все 4 — «да»? Поздравляю, Вы — в высшей лиге!

ПС. «высшая лига», «экстра — класс» по меркам СЛ.

на самом деле, это уровень «выше большинства».

Самое краткое изложение.

Самое краткое изложение.

Самое краткое изложение.

За несколько часов до взрывов в Каракасе президент Венесуэлы Николас Мадуро заявил о готовности сотрудничать с США. 

В телеинтервью  Мадуро  назвал народ Венесуэлы «другом» народа США и заявил, что Венесуэла готова вместе с американцами бороться с наркоторговлей и заниматься нефтедобычей.

Основные черты:лицемерия

• Притворство: Человек надевает «маску» добродетели, чтобы казаться лучше, чем он есть.
• Неискренность: Слова и действия не отражают истинных чувств, намерений или моральных принципов.
• Несоответствие: Требует от других того, что сам не делает.
• Двуличие: Говорит одно в лицо, а за спиной другое.
• Выгода: Часто используется для достижения личных целей, избежания ответственности или критики. 

1. На Ri:

вега отрицательная, остальные греки почти = 0.

2. Аналогично для Si.