На первый взгляд — всё выглядит логично:

🟡 20% — золото
💵 30% — валютные облигации
🏦 20% — ОФЗ
💰 20% — фонд денежного рынка
📈 10% — БПИФ на акции Мосбиржи

Есть защита, валютная составляющая, ликвидность, облигации и небольшая доля акций для роста.

Но когда я смотрю на такую конструкцию, возникает один вопрос:

«Вот вроде всё есть… а чего-то всё-таки не хватает».

И вот здесь начинается самое интересное.

Потому что хороший портфель — это не набор «правильных» активов. Это конструкция, которая должна соответствовать Вашему сроку, риску, валюте расходов и финансовым целям.

А теперь главный вопрос к Вам:

👇 Что бы Вы добавили или изменили в этом портфеле?

Напишите в комментариях. Посмотрим, какие идеи соберём вместе.

Друзья, тут такое дело. Забрёл в статистику по состоянию мужчин в мире, и цифры очень отрезвляют.

40% — меньше 10 тысяч долларов накоплений. У большинства просто нет подушки, если завтра что-то пойдёт не так.

15% дотягивают до 100 тысяч. Это уже стабильность, но не свобода.

А вот дальше начинается интересное. Миллион долларов — и это уже называется финансовой свободой — есть только у 4%. Десять миллионов — у 0,5%. Сто миллионов — у 0,05%.

Сразу скажу: дело не в везении. Разница между 40% и 4% — это не другая планета, а другая привычка. Одни откладывают и инвестируют годами, другие ждут удачного случая.

Вопрос без подвоха: вы в каком проценте сейчас? И, главное, что конкретно меняете, чтобы через 10 лет оказаться в проценте повыше?

Пишите в комментариях — согласны, что дело в дисциплине, а не в удаче, или я драматизирую 👇

--

Если интересуют стратегии для пассивного дохода, которые за последние 4 года обогнали индекс Мосбиржи на 60% (и это не кликбейт) — подробно рассказал в моем MAX, посмотрим в закрепе: https://max.ru/BizLike

Друзья, сделал простой, но отрезвляющий расчёт: какой капитал нужен, чтобы жить на доход после 60 лет, и сколько для этого нужно откладывать уже сейчас.

Логика расчёта

Берём доходность инвестиций 14% годовых и правило изъятия 10% капитала в год. Это значит, что каждый год вы забираете десятую часть капитала на жизнь, а оставшаяся часть продолжает работать. Все цифры — в текущих рублях.

Сколько капитала нужно

• 250 000 ₽ в месяц — 30 млн ₽
• 500 000 ₽ в месяц — 60 млн ₽
• 1 000 000 ₽ в месяц — 120 млн ₽
• 2 000 000 ₽ в месяц — 240 млн ₽
• 5 000 000 ₽ в месяц — 600 млн ₽

Логика простая: хотите доход в два раза больше — нужен капитал в два раза больше. Без исключений и без волшебства.

А теперь главный вопрос: сколько откладывать каждый месяц

Возьмём цель 60 млн ₽ к 60 годам, доходность 14% годовых, с реинвестированием.

• Начать в 25 лет: 5 400 ₽ в месяц, 35 лет инвестирования
• Начать в 35 лет: 22 300 ₽ в месяц, 25 лет
• Начать в 45 лет: 99 000 ₽ в месяц, 15 лет
• Начать в 55 лет: 696 000 ₽ в месяц, 5 лет

Друзья, тут такое дело: половина роликов про пассивный доход в интернете — это красивая ложь, а вторая половина — правда, но с одной цифрой, о которой стесняются говорить. Эта цифра — инфляция.

Почему все считают неправильно

Классическая формула, которую крутят в каждом втором ролике про финансовую независимость: берём желаемый доход в месяц, умножаем на 12, делим на доходность инструмента — и вот вам нужный капитал.

Хотите 150 000 рублей в месяц? При доходности 12% годовых нужно 15 миллионов рублей. Вроде бы всё сходится, можно уже присматривать квартиру у моря.

А теперь представьте, что вы посчитали это в 2020 году. И с тех пор ни разу не пересчитывали. Как вам кажется, 150 000 рублей сегодня — это те же 150 000, что и пять лет назад? Вот и я о том же.

Что съедает ваш пассивный доход

Инфляция — это не абстракция из новостей, а конкретный процент, который забирает часть вашей доходности каждый год, пока вы спокойно смотрите на цифры в приложении банка и радуетесь.

По данным на начало сентября 2026 года годовая инфляция в России ускорилась до 6,32%. Банк России в своём прогнозе допускает по итогам года 6-7%. Ключевая ставка при этом держится на уровне 14% — совет директоров сохранил её без изменений на заседании 11 сентября.

1. VOO (S&P 500 ETF). В составе: Nvidia 7.5%, Apple 6.6%, Google 5.8%. Средняя доходность 15.47% в год за 10 лет. Лучший год +28.72% (2019), худший -19.52% (2022).
2. VTI (фонд всего рынка США). В составе: Nvidia 6.4%, Apple 5.9%, Google 5.2%. Средняя доходность 15.04% в год. Лучший год +28.20% (2019), худший -20.81% (2022).
3. QQQ (Nasdaq 100 ETF). В составе: Nvidia 7.58%, Apple 6.66%, Meta 5.63%. Средняя доходность 22.07% в год. Лучший год +53.79% (2023), худший -33.07% (2022).
4. VGT (технологический сектор). В составе: Nvidia 16.2%, Apple 14.4%, Microsoft 8.3%. Средняя доходность 25.60% в год — самая высокая в списке. Лучший год +51.53% (2023), худший -30.29% (2022).
5. VXUS (международные акции). В составе: TSMC 4.3%, Samsung 2.6%, SK Hynix 2.2%. Средняя доходность 9.97% в год. Лучший год +28.02% (2025), худший -18.64% (2022).

Сегодня в новостях снова обсуждали закредитованность населения. А есть пять скучных, но рабочих привычек, которые копят деньги без силы воли и сложных таблиц. Коротко о каждой.

Первая — автоперевод в день зарплаты. Фиксированная сумма списывается автоматически в момент зачисления, до того как деньги растворятся в текущих тратах. При зарплате 90 000 рублей и переводе 10% это 9000 в месяц, 108 000 за год, и деньги ещё работают на процентах по накопительному счёту.

Вторая — правило 24 часов перед покупкой. Незапланированная трата дороже 5000 рублей не совершается сразу — откладывается на сутки. Желание осталось — покупаете спокойно. Пропало — вы только что сэкономили без единого усилия. Маркетинговая срочность вроде «только сегодня» работает именно потому, что обходит это правило.

Третья — раздельные счета «на жизнь» и «на цели». Когда все деньги в одном балансе, мозг воспринимает всю сумму как доступную для трат. Разделение на счета физически защищает накопления от того, чтобы раствориться в текущих расходах.

Сегодня утром смотрел, как курс доллара третий день подряд топчется около 84 рублей, и подумал: а ведь именно вокруг этой цифры вращается один из самых частых вопросов, которые мне пишут в личку. «Реально ли собрать миллион долларов, если начать сейчас, и что для этого нужно делать каждый месяц?» Отвечаю подробно, с калькулятором, без розовых очков.

Сразу главная цифра, от которой у многих испортится настроение: миллион долларов по сегодняшнему курсу около 84 рублей за доллар — это примерно 84 миллиона рублей. Звучит как сумма из другой жизни. А вот и нет, если разложить путь к ней на 20 лет и посчитать, сколько нужно откладывать каждый месяц.

Считаем через сложный процент, а не через мечты

Возьмём консервативный сценарий: диверсифицированный валютный портфель со средней доходностью около 10% годовых в долларах. Это не выдумка и не завышенный ориентир, а исторический ориентир по широкому рынку акций на длинных горизонтах.

При таких условиях, чтобы за 20 лет накопить миллион долларов, нужно ежемесячно инвестировать около 1 300 долларов. По текущему курсу это чуть больше 110 000 рублей в месяц.

Друзья, сегодня утром пересчитывал, во что превратились вклады клиентов после того, как 11 сентября ЦБ придержал ставку на уровне 14% вместо ожидаемого снижения. И параллельно смотрел статистику по инвесторам, которые в 2022-м продавали акции на самом дне. И вдруг понял: почти все ошибки, которые я вижу за 28 лет в этой профессии, укладываются в одну фразу.

Откуда цифра 95%

Точный процент никто не считал, это округление, которое гуляет по рынку давно. Но суть за ним стоит настоящая: десятки исследований брокерских счетов (в том числе знаменитое DALBAR в США) показывают, что средний инвестор зарабатывает заметно меньше, чем вырос сам индекс, в который он вложился. Не потому что индекс обманул. Потому что человек заходил и выходил из рынка не в те моменты.

На мой взгляд, 95% — число условное. Может, 80%, может, 90%. Но то, что подавляющее большинство частных инвесторов систематически теряет деньги на одной и той же психологической ошибке — это не преувеличение. Я вижу это в портфелях клиентов каждый месяц.