Всем привет! Я работаю в IT в одной крупной российской компании. У меня нет семьи, а основную часть дохода я инвестирую в ценные бумаги, чтобы к 35 годам накопить сумму, достаточную для выхода на пенсию. Эту философию проповедуют участники движения F.I.R.E, и я ее горячо поддерживаю.

До 2022 года я обслуживался в «Тинькове», инвестировал через него в иностранные акции на СПБ-бирже, и меня все устраивало. Мне даже в голову не приходило, что «что-то может пойти не так». Однако позапрошлый год сильно изменил инвестиционный ландшафт в России. Теперь, по сути, это локальный рынок с местными финансовыми инструментами, и про глобальные инвестиции, будучи в России, можно было забыть.

Мне повезло: после начала СВО мои иностранные акции не были заблокированы, и я поспешил избавиться от них, прекрасно понимая, что перекрытие канала торговли через СПБ-биржу – это, по сути, вопрос времени.  В конце 2023-го так и произошло, но я уже давно перевел деньги на счет зарубежного брокера.

Российский рубль продолжает укрепляться по отношению к основным мировым валютам: доллар опускается ниже отметки в 88,5 рубля, евро теряет позиции, приближаясь к 97 рублям, а китайский юань стоит около 12,3 рубля. Прогнозы говорят о возможности продолжения снижения стоимости иностранных валют.

Динамика американского доллара

Неожиданный рост стоимости доллара, обусловленный небольшим увеличением инфляции в США в декабре, не вызвал убедительности на фоне сезонных колебаний. Растущие ожидания снижения процентной ставки Федеральной резервной системы в марте (73%) способствуют ослаблению американской валюты.

Этот тренд позитивно влияет на валюты Европы и Азии, а также стимулирует национальные валюты стран с развивающимися экономиками, укрепляет биржевые индексы и товарные рынки.

Колебания на рынке энергоресурсов

Сырьевой рынок демонстрирует нестабильность. С утра цена на нефть марки Brent подскочила до отметки в $79,4 вслед за усилением напряженности на Ближнем Востоке, затем снизилась до $78,5.

Индекс Московской биржи опустился ниже отметки в 3 000 пунктов, что на 10 % ниже локальных максимумов. Этот рубеж имеет огромное значение для многих участников рынка, поскольку является нижней границей бокового коридора последних месяцев. Более того, пробой этого уровня может открыть потенциал для дальнейшего снижения в рамках формации «двойная вершина».

У быков есть потенциал для восстановления после падения. Технически ориентиром является уровень 3000 п. Хотя он был пробит, нет никаких признаков стремительного падения. Есть вероятность, что покупатели активизируются у нижней границы годового восходящего тренда.

В этом случае двойного дна не произойдет. Подтверждающим сигналом данного прогноза станет прорыв выше 3000 ₽ с последующим рывком к 3300 ₽ в ближайшие недели.

Возможный сценарий отскока

Если индекс останется на уровне 3000 пунктов и трендовая линия будет пробита, то можно будет с большей уверенностью говорить о двойной вершине. Потенциал снижения в этом случае может составить до 2700 пунктов. На этом уровне следует рассмотреть возможность открытия длинных позиций.

В середине недели азиатские валюты потеряли позиции, в то время как американский доллар укрепил свои позиции. Это произошло из-за того, что данные по инфляции в Соединенных Штатах оказались ниже ожидаемых, что говорит о том, что к концу торгов Федеральная резервная система не проявит склонности к изменению монетарной политики.

Последние несколько дней большинство валют региона потеряли в цене, в то время как доллар показывает признаки восстановления. Причиной этому является стабильный рост американского рынка труда, который стимулирует спрос и поднимает цены на товары и услуги. Ноябрьские данные также показали, что инфляция в Америке немного выросла, что говорит об отсутствии охлаждения экономики такими стремительными темпами, как прогнозировала ФРС.

На фоне этих событий большинство азиатских валют значительно подешевели. Особое внимание стоит уделить китайскому юаню, который снизился на 0.1% и продолжил свое падение после выхода неутешительных данных по инфляции.

В ноябре в Китае наблюдалась дефляция, которая свидетельствует о слабом состоянии экономики страны.

Цены на золото взлетели до исторических максимумов, что дает российским инвесторам возможность воспользоваться финансовыми выгодами от покупки золота и серебра через удобные инструменты GLD и SLV/RUB на Московской бирже.

Эти инструменты имеют множество преимуществ по сравнению с покупкой слитков, размещением денег на обезличенном металлическом счете, инвестированием в биржевые фонды и торговлей фьючерсами.

Мы расскажем, как можно инвестировать в эти защитные металлы, не вкладывая дополнительных средств, и какие потенциальные преимущества это дает.

Инвестиции в драгоценные металлы

Когда речь идет об инвестициях в бумажные металлы, такие как золото и серебро, минимальный размер лота составляет 1 грамм и 100 граммов соответственно. Оба металла служат защитой во времена экономических трудностей и могут торговаться как GLD и SLV/RUB на брокерских счетах. Их управление и хранение не облагается налогами.

Индекс Московской биржи предпринимает попытку завершить четырехдневное падение, поскольку голубые фишки дорожают по сравнению с предыдущим вечерним закрытием. В то же время рубль и ОФЗ дешевеют.

В начале дня 05.12, российские индексы находились в небольшом минусе, однако была предпринята попытка отыграть снижение. Голубые фишки стали стоить дороже, чем в конце предыдущего вечера.

Снижение курса рубля помогает акциям компаний-экспортеров. С 14 ноября доллар достигает максимумов по отношению к рублю, сейчас он находится на уровне 91,5.

Снижение индекса Московской биржи

Индекс Московской биржи с августа торгуется в длинном диапазоне с нижней границей 2985–3020 пунктов. Эта область рассматривается как основная среднесрочная поддержка. Наиболее сильная поддержка находится в районе 2920 п., что является нижней границей годового тренда роста.

Несмотря на это, индекс неуклонно снижается к нижней границе. Следовательно, поддержки не хватает.

Что может ждать российский рынок в ближайшие месяцы? Это игра случая, поскольку многое зависит от состояния экономики и стоимости рубля. Не только Россия ощущает последствия экономического спада — Германия переживает рецессию, а США находятся в нестабильной ситуации.

Нам остается только ждать и наблюдать за дальнейшим развитием событий. Давайте рассмотрим текущее положение дел и его потенциальную траекторию на ближайшие 12 месяцев.

На фоне неудачной пандемии 2022 года экономика США демонстрирует умеренный рост. В третьем квартале ВВП увеличился на 5,2% (кв/кв), а сервис Atlanta Fed GDPNow предполагает, что в четвертом квартале он может прибавить еще 1,8%.

Наиболее вероятным сценарием является умеренный рост, потенциально близкий к нулю. В то же время риски рецессии остаются в силе. Об этом свидетельствует кривая доходности казначейских обязательств, наиболее показательная часть которой находится в отрицательной зоне с середины прошлого года.

Инвестирование в акции — это шаткое равновесие: никто не покупает и никто не продает. Все знают, что грядет коррекция, но не хотят пропустить следующее ралли. Давайте рассмотрим подход к решению этой проблемы.

Фьючерсные контракты вместо акций

Наиболее удобным и бюджетным вариантом для любого инвестора является замена портфеля акций на фьючерсные контракты. Эта стратегия позволяет убить двух зайцев одним выстрелом: остаться инвестированным в актив и высвободить капитал в случае выгодной просадки.

Одна из любимых всеми акций «Сбер» в настоящее время стоит 283 ₽ за акцию и продается партиями по 10 штук. Торговля фьючерсами на эту акцию предусматривает контракты по 100 акций, которые требуют всего 6000 рублей на счете.

Другими словами, если у вас есть 100 акций, вы можете продать 10 партий и получить 28300 рублей. Затем можно купить фьючерсный контракт на те же 100 акций и высвободить более 20 тыс. руб. для будущих покупок на коррекции.

Модель санкций была протестирована на Московской фондовой бирже. Курс акций на бирже остался неизменным после того, как США ввели санкции против Санкт-Петербургской фондовой биржи.

Глава Центрального банка Эльвира Набиуллина заявила, что регулятор постоянно анализирует потенциальные риски для финансовой инфраструктуры и моделирует различные сценарии.

Банк России принимает предупредительные меры, чтобы избежать новых санкций на финансовом рынке. Однако, если санкции все же будут введены, регулятор готов принять меры. Но более подробная информация не была предоставлена.

Татьяна Невеева, старший партнер VERBA Legal, подчеркнула, что никто в России не застрахован от потенциальных санкций. Она отметила, что финансовый сектор особенно уязвим.

С каждым новым пакетом санкций все больше финансовых организаций становятся подвержены блокирующим мерам, как со стороны Европы, так и США. Клиенты Московской фондовой биржи также подвержены риску быть затронутыми санкциями.

Обычно санкции применяются к конкретным условиям, но во многих случаях основание для этого может быть связано с тем, что бизнес является крупным финансовым донором и поддерживает государство.

Инвесторы могут быть шокированы доходностью облигаций, которую они обнаруживают на QUIK или в мобильных приложениях. Доходность может варьироваться от сотен процентов до нуля или даже отрицательных значений. Что же это за ценные бумаги и в чем их подвох?

Терминалы и мобильные приложения обычно показывают эффективную доходность к погашению (YTM). Эта доходность включает в себя купонный доход, разрыв между стоимостью приобретения и ценой погашения облигации, а также потенциальную выгоду от реинвестирования полученных по облигации платежей в виде купонов и амортизации.

YTM: наиболее корректный способ измерения рентабельности

YTM — наиболее эффективный способ измерения доходности, позволяющий оценить проблемы с различными ценами, планами погашения и купонными выплатами. Однако существует ряд сложностей, связанных с расчетом YTM, которые могут приводить к странным результатам доходности. Вот основные причины необычной доходности облигаций.  Близость к дате погашения